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Call y Put

Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Estrategia con maíz, sin agobios con stop histórico

Suena raro el nombre pero no sabía como decir una estrategia que tiene un suelo claro, que históricamente no lo paso y que tiene probabilidades bastante altas de que salga bien.

 

Nosotros en el grupo buscamos cada vez mas estrategias claras donde el punto donde el mercado puede llegar esta mas definido que una orden stop en medio de la nada. No me gustan los stops, tiene que tener para que no te mate el mercado, pero vemos que en los spreads las cosas suelen volver a su precio medio.. por esto utilizar stops es difícil… y puede matar una estrategia… Por supuesto no digo que a muerte y no salir nunca pero si mirar un stop mas dinámico.

Largo de Maíz de Septiembre contra el Maíz de Diciembre es una de las varias estrategias que tenemos en el grupo de este tipo y además es una estrategia defensiva en los granos.

Como se puede observar esta spread ahora mismo cotiza en la parte baja de su rango, esta en la zona de -$9. Si observamos los últimos 10 años esta spread o esta plana entre 0 y -10 o se va al cielo 20-40+ (Merece la pena esperar y ver que pasa)

El año 18 (Sep 18 Dic 18 esta e negro)

Antes de analizar hay que saber, Septiembre es un contrato raro, es de cosecha vieja  y puede ser de cosecha nueva, siempre depende de como plantan, si se planta pronto pasa a ser el primer contrato, si plantan tarde, al no llegar, pasa a ser contrato de cosecha vieja..

Se va a máximos si:

  • Pasa algo con la cosecha actual
  • Pasa algo con la cosecha en Latino América
  • Los chinos necesitan mas maíz que nunca (la demanda siempre sube)
  • Sube la demanda durante el año
  • Planta mas en Abril que otros años,
  • Pasa algo en la plantación y la demanda sigue alta.

Se queda en mínimos si :

  • Si la demanda y la oferta esta equilibrada (la demanda casi siempre sube  y mas con el biodiesel )
  • Si se planta mas o menos en el tiempo y lo que estiman y no pasa nada durante la plantación (cosa rara)

La idea para esta spread es, ahora mismo intentar entrar en -9 si baja mas en -12 entrar con otro lote y esperar. No debería bajar de -20 Si veis el grafico es el peor del escenario pero ya en época de Jun Jul, es decir después de plantar la cosecha nueva y allí ya se sabe por donde van los tiros y se puede tomar una decisión en base a los datos de entonces.

En cuando al objetivo, veo que esta spread se puede ir a positivo y a mucho mas si pasa algo raro.

Es decir en esta estrategia tenemos un suelo bastante limitado, stop cercano y probado por el tiempo y por la estructura del mercado ( por carry no suele bajar mucho mas el sep que dic antes del jun jul que lo que se ve en el grafico)

Esto es todo amigos, cada vez en el grupo de trading vemos necesario mirar asi las estrategias porque el mercado esta loco y se mueve de forma aleatoria, hemos llegado a la conclusión que solo se puede tradear cosas lejanas como esta spread y con estructuras mas definidas. Ahora mismo me pillaron los cerdos cercadnos de Oct Dic.. es una locura el mercado cercano por los algoritmos y por mucho banco que no sabe que tradea.

Ser buenos.

Greg

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!! Tradear con futuros y opciones es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.Resultados pasasos no indican resultados futuros.

  1. #2

    Optiongreg

    en respuesta a Bichitotu
    Ver mensaje de Bichitotu

    De nada.. ahora a esperar a pillar buen precio...

    Greg

  2. #3

    jodeon

    Hola.
    Os adjunto otra estrategia entre diferentes mercaderías agricolas, sobre el maiz que se cosecha próximamente y el arroz ya cosechado. En este caso se trata de comprar maíz el mes de Diciembre y vender el Arroz de noviembre para evitar las entregas.

    Suerte


    grafo_pair_15años

    grafo_pair_15años

    resumen_15años

    resumen_15años

    tabla_5años

    tabla_5años

  3. #4

    Zinara

    en respuesta a jodeon
    Ver mensaje de jodeon

    Pero no se trata de un spread de contratos 1 a 1 verdad?

  4. #5

    jodeon

    en respuesta a Zinara
    Ver mensaje de Zinara

    Pues lo puedes ajustar tú como quieras.

    El tamaño del contrato Rice NOV (símbolo ZR) está en unos 24 KUSD
    El del Corn DEC (ZC) en unos 17 KUSD.

    Puesto que el lado Largo es mas rentable que el Corto (verlo en la tabla resumen), pues sería mejor usar un ratio 5 ZC / 3 ZR o un 4 ZC / 2 ZR

  5. #7

    jodeon

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    La operación -como indica la tabla del patrón- se abre el día 6 de octubre y se cierra el 21 de octubre (los datos históricos de la estrategia son de cierre por tanto se debería hacer hacia el final de la sesión de Chicago, 8 de la tarde en España, el cierre es a las 8 h 20 min), y lo puedes poner en práctica este mismo año. Los contratos son con los vencimientos más próximos, es decir ZC DEC 17 / ZR NOV 17

  6. #8

    Optiongreg

    en respuesta a jodeon
    Ver mensaje de jodeon

    LO mirare, gracias.. son intermarket spreads y entre el arroz y el maiz.. pues como que no hay mucha correlacion...

    Gracias

  7. #9

    jodeon

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Maiz y Arroz tan solo del 72 % (entre vencimientoss MAR / ENE).
    Lo q ues curioso es que el Arroz tiene muy alta correlación con el SP500 del 91% (correlación accidental, los dos llevan subiendo desde hace 3 meses) y con el dólar -93%, claro cuanto menos vale el dólar más atractivo tiene comprar en otras monedas.


    corr

    corr

  8. #10

    Optiongreg

    en respuesta a jodeon
    Ver mensaje de jodeon

    Si hay correlaciones extrañas.. y lo mas extraño que estas correlaciones se puede distorsionar mucho y rapido.. en todas las cosas. Me paso mucho y miro la cartera, estoy dede crudo sojas eurodollares, fed funds, cerdos vacas, etc.. y de repente todo en una direccion.. bum..

    Raro es este mercado, no soy un fan de los intercommodity pero lo mirare, me parecen grandes estos spreads.

    Greg

  9. #11

    Pedroluisfer

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Cuidado con entrar en intercomodities. El agujero puede ser mucho mayor que entrando intracomoditie

  10. #12

    Pedroluisfer

    en respuesta a jodeon
    Ver mensaje de jodeon

    a mi estacionales de tan corta duración no me gustan. Cualquier cosilla entre medias y sales escaldado

  11. #13

    Optiongreg

    en respuesta a Pedroluisfer
    Ver mensaje de Pedroluisfer

    Si en las intetcommodityes es lo que pasa, por esto se tiene que mirar a largo plazo y con idea de poder aguantar un buen tirón.. hay muchos que miro y que se estan comportando bien, pero tiene que poder tenerlos en contra igual 4000 -5000 pavos.. y es normal..

    Greg

  12. #14

    Optiongreg

    en respuesta a Pedroluisfer
    Ver mensaje de Pedroluisfer

    Se tiene que cumplir muchos factores para que una cora funcione, pero no esta descartado....

    Yo cada vez mas me doy cuenta y esto en el grupo lo vemos.. cosas lejos y con tiempo.. esto es lo que funciona..

    Greg

  13. #15

    Bichitotu

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Cuando hablas del grupo a quien te refieres? No se si lo has explicado algun post que me he perdido.

  14. #16

    Zinara

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    No es muy ilíquido este spread por lo lejanos que son los contratos?
    Saludos

  15. #17

    Optiongreg

    en respuesta a Bichitotu
    Ver mensaje de Bichitotu

    El grupo son alumnos del curso y traders activos que estamos en contacto y tradramos juntos para batir los mercados. Greg

Autor del blog

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

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