Suena raro el nombre pero no sabía como decir una estrategia que tiene un suelo claro, que históricamente no lo paso y que tiene probabilidades bastante altas de que salga bien.
Nosotros en el grupo buscamos cada vez mas estrategias claras donde el punto donde el mercado puede llegar esta mas definido que una orden stop en medio de la nada. No me gustan los stops, tiene que tener para que no te mate el mercado, pero vemos que en los spreads las cosas suelen volver a su precio medio.. por esto utilizar stops es difícil… y puede matar una estrategia… Por supuesto no digo que a muerte y no salir nunca pero si mirar un stop mas dinámico.
Largo de Maíz de Septiembre contra el Maíz de Diciembre es una de las varias estrategias que tenemos en el grupo de este tipo y además es una estrategia defensiva en los granos.
Como se puede observar esta spread ahora mismo cotiza en la parte baja de su rango, esta en la zona de -$9. Si observamos los últimos 10 años esta spread o esta plana entre 0 y -10 o se va al cielo 20-40+ (Merece la pena esperar y ver que pasa)
El año 18 (Sep 18 Dic 18 esta e negro)
Antes de analizar hay que saber, Septiembre es un contrato raro, es de cosecha vieja y puede ser de cosecha nueva, siempre depende de como plantan, si se planta pronto pasa a ser el primer contrato, si plantan tarde, al no llegar, pasa a ser contrato de cosecha vieja..
Se va a máximos si:
- Pasa algo con la cosecha actual
- Pasa algo con la cosecha en Latino América
- Los chinos necesitan mas maíz que nunca (la demanda siempre sube)
- Sube la demanda durante el año
- Planta mas en Abril que otros años,
- Pasa algo en la plantación y la demanda sigue alta.
Se queda en mínimos si :
- Si la demanda y la oferta esta equilibrada (la demanda casi siempre sube y mas con el biodiesel )
- Si se planta mas o menos en el tiempo y lo que estiman y no pasa nada durante la plantación (cosa rara)
La idea para esta spread es, ahora mismo intentar entrar en -9 si baja mas en -12 entrar con otro lote y esperar. No debería bajar de -20 Si veis el grafico es el peor del escenario pero ya en época de Jun Jul, es decir después de plantar la cosecha nueva y allí ya se sabe por donde van los tiros y se puede tomar una decisión en base a los datos de entonces.
En cuando al objetivo, veo que esta spread se puede ir a positivo y a mucho mas si pasa algo raro.
Es decir en esta estrategia tenemos un suelo bastante limitado, stop cercano y probado por el tiempo y por la estructura del mercado ( por carry no suele bajar mucho mas el sep que dic antes del jun jul que lo que se ve en el grafico)
Esto es todo amigos, cada vez en el grupo de trading vemos necesario mirar asi las estrategias porque el mercado esta loco y se mueve de forma aleatoria, hemos llegado a la conclusión que solo se puede tradear cosas lejanas como esta spread y con estructuras mas definidas. Ahora mismo me pillaron los cerdos cercadnos de Oct Dic.. es una locura el mercado cercano por los algoritmos y por mucho banco que no sabe que tradea.
Ser buenos.
Greg
Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!! Tradear con futuros y opciones es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.Resultados pasasos no indican resultados futuros.
