Cotización de Talgo (TLG) hoy en tiempo real

Negocio

Talgo diseña, fabrica y mantiene trenes de alta velocidad, interurbanos y locomotoras, con un modelo de ingresos basado en contratos plurianuales con operadores ferroviarios. Opera globalmente desde su sede en Madrid, con foco en España, Europa y mercados emergentes; la mayor parte de sus ingresos proviene de la fabricación de material rodante y servicios de mantenimiento.

Análisis

La compañía muestra una cartera de pedidos sólida que sostiene ingresos recurrentes, pero los márgenes son débiles: el margen neto es del -23,34% y el margen operativo del -19,38%, reflejando costos fijos elevados y potencialmente contratos de bajo margen. El crecimiento de ingresos fue negativo (-7,62%), aunque el EBITDA creció un 72%, señal de que la base de comparación es baja. La rentabilidad sobre capital es negativa (ROIC -19,21%, ROE -165,02%), lo que indica que la empresa destruye valor en el corto plazo. Sin embargo, el flujo de caja libre también es negativo (rendimiento del FCF -55,99%), lo que limita la capacidad de inversión y pago de deuda. La valoración debe leerse con cautela: los múltiplos de beneficios (PER -1,49, EV/EBITDA -5,31) son negativos por las pérdidas, lo que los invalida como herramientas comparativas. El valor intrínseco del DCF es de -16,67, reflejando flujos de caja negativos esperados. El ratio precio/ventas de 0,33 es bajo, pero es una métrica incompleta sin rentabilidad. La ausencia de consenso de analistas y de desglose geográfico limita la visibilidad, pero no es crítica para interpretar la situación actual.

Catalizadores

• Resultados del ejercicio fiscal 2025 (anuncio de resultados) 27 de feb
• Posible adjudicación de nuevos contratos de fabricación o mantenimiento