Eroski tiene la estructura mejor desde el 2007, aparte de los 750 MM € no quedaría tanto y seria a MP-LP todavia:TOTAL 1250 MM de los cuales 280 MM € no tienen vencimiento y 209 MM € hasta 2028 mínimo no vencen, los 750 son la clave, de los que unos 500 MM € son los urgentes (Vencimiento Julio 2024):-Deuda financiera por unos 750 MM € si consigue pagar a los fondos en el 2024 (909 MM € - 150 MM de quita - amortización del año obligada que son como 30-40 MM €). Unos 550 los debería ya en 2024 (es lo que genera todo el movimiento de contratar a Evercore), y 200 en el 2027, por eso busca 750 MM €, incluso podría ser algo menos, y olvidarse al 100% de los fondos.- OS28 que son 209 MM €, pagaderos en 2028, todavía quedan 5 años, y se puede pedir ampliar 5 años para seguir recibiendo intereses (E+3%) y alargarlo hasta 2033 para los bonistas que lo pidan, lo que beneficiaria a Eroski en el % que eligieran esa opcion. Si para el 2028 todo está controlado, y sigue teniendo beneficios y un buen EBITDA, seguir recibiendo 6-7-8% multiplicado por el precio de compra (Compradas al 40-50% sería cobrar 13%-15% o más), podría ser aceptable para algunos, incluso para una parte del total, y recibir el resto (Que duplicará al coste en muchos casos).-Y por último las perpetuas, no tiene porque devolverlas, y ahora mismo a E+2,5 y E+3 estan a mejores condiciones de las que pudiera sacar en el mercado, estás no nos las devuelven mínimo hasta 2030 o más si es que lo hacen... En total 280 MM €, de las cuales además 138 MM € computan como fondos propios y han servido en los peores años para no pasar a tener como DIA quiebra técnica por fondos propios negativos precipitando otros movimientos... Ahora entre capital social menos pérdidas de ejercicios anteriores pendientes de compensar, más reservas y ASF que computan, son como el 20% del pasivo en el balance, bastante mejor foto.
