Participaciones del usuario Nowitzki71 - Bolsa

Foro:

Bolsa (456) | Política (53) | Economía (3) | Fondos (230) | Consumo (2)

Nowitzki71 19/08/13 00:29

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Hola R3, hace prácticamente un año que se habla del rally y de posibles correcciones que no tengo ni idea de si se van a dar o no y en que medida, yo voy por valoraciones, en un mercado como este, cierto es que hay pocas oportunidades, creo que POT es una de ellas; MTS mencionada por el amigo Kcire sería otra; son simples opiniones y cada uno tiene que hacer su análisis. Respecto a Caterpillar, no la sigo, creo que es otra que está medio barata pero también es cíclica pura y dura; has mirado John Deere? Suele aparecer bastante el nombre en los foros value. Un placer igualmente. Un saludo, Cesc

Nowitzki71 19/08/13 00:25

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

"Debaser" + "Here comes your man", en fin, finales de los 80, principios de los 90, good old times!

Nowitzki71 18/08/13 18:56

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Buf, me gustaban Soundgarden, pero para mi Pearl Jam están muy por encima, pero es una simple cuestión de gustos; Pearl Jam tiene un par de álbumes que me parecen acojonantes, yo siempre había sido más fan de Nirvana pero con el tiempo me he decantado más por Pearl Jam, Eddie Vedder es otro gran frontman del R n r y la voz es descomunal, Kurt Cobain era mucho más limitado vocalmente, pero "Nevermind" siempre será un trallazo de álbum, y remontándonos un pelín más para atrás me gusta muchísimo Pixies que creo que tuvieron su influencia entre los grupos que destacaron en los 90. Potash Corp va a competir, Let's play! Un saludo, Cesc

Nowitzki71 18/08/13 01:36

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Eps Solrac, yo no entendía demasiado los fundamentos de tu corto, de todas maneras los indios (de la India) han anunciado que pedirán grandes descuentos y el viernes los productores potásicos se dejaron sobre el 3% en los parqueses. No se si esto implica más opciones para los cortos a c/p o ya está todo muy trillado / descontado. Un saludo, Cesc

Nowitzki71 18/08/13 01:30

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

CHRW tiene seguramente márgenes más bajos, pero aquí radica parte de su atractivo, son difíciles de atacar. EXPD les lleva ventaja en la parte de airfreight / seafreight. Para mi el nº1 mundial sería Kuhne Nagel, pero también transita en los PER s alto; DHL no la tocaría ni con una pértiga. Bestinver invertía en Panalpina, no se si mantienen o no la posición, creo que era muy buena opción, Panalpina se estaba metiendo en supply chain / outsourcing de más valor añadido (mayores barreras de entrada). Mejor que ocultes lo de GD (me suena que Bestinver había abierto posición, por cierto oculta también lo de Bestinver)....demasiado hardcore para mi gusto, mi línea musical está en un perfil más tranquilo, de Stones a los Beatles, pasando por Ramones, Bowie & Lou Reed y mucha música de los 90, Pearl Jam, Nirvana, Guns n Roses...pero le tengo un cariño al Loco y en directo es el puto amo y su ego desmedido juega a su favor (un poco a la inversa de Bunbury, por el que efectivamente simpatizo demasiado). Take care, Cesc

Nowitzki71 17/08/13 23:33

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Helmz, EXPD, buena empresa, sin deuda, muy bien dirigida por Peter Rose, CEO o hombre del año en Morningstar en 2009 o 2010. Opera en el sector logístico, freight forwarding y está sufiendo un poco las inclemencias del ciclo. Tienen muy claro lo que son, un forwarder asset light que necesita escala para operar, y la tienen en transporte aéreo y en menor medida en marítimo. No los veo strong moat, operan en un sector muy fragmentado y que va muy a cuchillo. Para que me entiendas, un forwarder pequeño y te lo digo por experiencia le puede chulear las cargas puntuales a otro grande ya que el mercado se basa en tarifas puntuales o spot, es decir, si hay poca demanda hay mucho espacio libre en las bodegas de los aviones o mucha capacidad ociosa en marítimo y EXPD o DHL o el que sea no tiene prácticamente ventaja de precio en ciertas rutas. La barrera está en que los pequeños no pueden manejar una cuenta global como Procter & Gamble por ej, necesitas una red establecida y es por este motivo que las multinacionales manejan estas grandes cuentas y que en épocas de fuerte demanda, EXPD posiblemente tenga mas opciones de "lockear" espacio que un forwarder pequeño. Dicho esto, me gusta EXPD, pero suele estar en un rango alto de PER 20 (ahora mismo no lo he mirado), a este rango de precios, me quedo con CHRW, para mi tienen un moat mucho más evidente en el mercado USA ya que controlan las grandes redes de distribución por carretera, y aquí es mucho más difícil entrar. Offtopic II, concierto en Xàtiva del Loco, Leiva y Ariel Roth, empezó tardísimo y acabó a las 5 de la madrugada, entre parones, rollos técnicos y retrasos, te informo que el Loco sigue siendo el gran frontman español cuándo toca temas de su etapa troglodítica, acojonante presencia; me sorprendió muy gratamente Leiva en directo, Roth es bueno, rockea y mucho pero su repertorio nuevo me deja frío. Abrazo, hablamos para la semana que viene. Cesc

Nowitzki71 16/08/13 01:48

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Me suena que Felipe Morris domicilió la empresa en algún chiringo para estar lejos de la legislación USA, tienen la clase de negocio que estructuralmente tiene un margen alto y genera muchísima caja, es la Coke de la nicotina. No se que fondo USA invierte exclusivamente en vicio, alcohol, tabaco y juego, Un saludete, Cesc

Nowitzki71 16/08/13 01:41

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

A este paso Marianico hará que ZP parezca Churchill; no estarás insinuando que existen conexiones en este país entre políticos y banqueros? que desconfiado... Gracias por los linkes, el movimiento se demuestra andando, de momento los canadienses a lo suyo, y en el caso de Potash Corp a recomprar acciones y a seguir liberando caja para los accionistas. A nivel sectorial y tras revisar declaraciones del lado de Canpotex, lo que he podido constatar es un sentimiento cercano al estupor, sea lo que sea o bien se cancelan proyectos y se ofrece un soporte a los precios o bien no se cancela nada y se mantiene el cartel de facto con algún nuevo artista invitado, que si se autoinvita será porqué ve que puede sacar algún beneficio. A cuidarse, Cesc

Nowitzki71 15/08/13 19:18

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Probablemente Apeche, por h o por b, tabaco, alcohol y juego suelen ser terrenos de juego muy favorables para invertir. Un saludo, Cesc

Nowitzki71 15/08/13 02:48

Ha respondido al tema ¿Potash Corp, oportunidad o harakiri?

Creo que el 80% de la producción se vende en condiciones C+F (Cost and Freight), es decir que incluye el flete, mucho más económico si tienes acceso vía ferrocarril que desde los Urales, Doyle es un apasionado de las fosfatas y en su última entrevista dejó claras unas cuántas cosas. Tienes Felipe Morris en cartera¿ odio el tabaco pero creo que no hay empresa en USA que tenga mejor historial de rentabilidad, quizás exceptuando BRK. Un abrazo, Cesc