Participaciones del usuario Melvin

Melvin 30/07/25 09:34

Ha respondido al tema Fondos Buy and Hold - ¿hasta donde llega la ética?

Si yo también entiendo vuestra posición, pero personalmente creo que plantear el dilema ético por una posición es una simplificación. El dinero y la ética rara vez van de la mano. De hecho, muchas veces el dinero está justo al otro lado de lo ético, del hambre y de las guerras. Invertir, acumular capital, buscar rentabilidad… todo eso, en el fondo, es un privilegio reservado a quienes estamos del lado bueno del mundo. Quizá lo realmente ético sería no tener ese dinero, o repartirlo, no protegerlo. Pero claro, ahí cada cual con su conciencia. Está bien esto de remover conciencias. Yo prefiero no exigirle a un fondo que resuelva los dilemas morales del planeta. Bastante difícil es ya que gestione bien el dinero. Y conste que tampoco me gusta que esté invertido en bonos de Israel, pero no por ello le voy a sacar el dinero.

Melvin 29/07/25 16:57

Ha respondido al tema Fondos Buy and Hold - ¿hasta donde llega la ética?

Te entiendo y respeto tu decisión, pero yo estoy invertido en el fondo de Buy & Hold (https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6654434-ayuda-cartera-inversion-sugerencias-mejora) y voy a seguir estándolo. Creo sinceramente que invertir en bonos del Estado de Israel no es financiar una guerra ni avalar decisiones políticas. Es invertir en la deuda de un Estado soberano con alta solvencia. Igual que lo hacen miles de fondos en todo el mundo con bonos de EE. UU., de China o incluso de Rusia. Si politizamos la gestión de un fondo, entramos en una espiral. ¿Dónde ponemos el límite? Por ejemplo, ¿dejamos de invertir en Tesla porque Elon Musk dice barbaridades en Twitter o porque hace negocios con China? ¿Dejamos fuera a Amazon por sus condiciones laborales? ¿A Apple por fabricar en fábricas chinas con condiciones cuestionables? ¿A Nestlé por su historial en países en desarrollo? ¿A Google por la manipulación de datos y su rol en la vigilancia digital? ¿A Meta porque sus redes sociales hacen daño a la salud mental o porque se usaron para manipular elecciones? ¿Dejamos de comprar en Mercadona porque Juan Roig abrió los supermercados en la DANA?Y si hablamos de bonos soberanos… ¿tendremos que excluir también a EE. UU. por financiar guerras? ¿A Francia por vender armas? ¿A la UE por mirar hacia otro lado en tantos conflictos? Claro que todos tenemos líneas rojas personales, y se respetan. Pero, imho, no se puede pedir a un fondo que actúe como un ente político. Su función es otra: proteger y rentabilizar el dinero de los partícipes, no interpretar el mapa moral del mundo. Por eso prefiero gestores que toman decisiones con criterios objetivos —solvencia, riesgo, diversificación— y no por la presión de la opinión pública. El día que desinvertí en una empresa porque no me gustó lo que dijo su CEO, me di cuenta de que había dejado de invertir para empezar a censurar.

Melvin 28/07/25 17:39

Ha publicado el tema HDFC Bank: la acción favorita de los mejores gestores del mundo está en India

Melvin 04/07/25 14:46

Ha respondido al tema Mi Cartera Rankia: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversión

Buenas tardes. Lo que habéis hecho hasta ahora está bien porque facilita a los que seguiamos una cartera con un excel y poco más el tenerlo en un sitio repositorio. Solo que si queréis aportar un valor añadido hay funciones de analisis que seguro podéis aplicar. A principios de año pedía consejo a foreros sobre mi cartera y sería muy útil la revisión de una cartera por una herramienta que ofrece sugerencias de mejora. Ahora es un seguimiento, pero las sugerencias no aparecen ahí.

Melvin 04/07/25 14:43

Ha respondido al tema Mi Cartera Rankia: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversión

Por pedir que no quede. Hay algunas funcionalidades necesarias y otras que son complementarias, pero pueden ser útiles.

Melvin 03/07/25 18:44

Ha respondido al tema Mi Cartera Rankia: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversión

Ah tambien una cosa que me gusta es poder compartir carteras. Esta es una cartera modelo que cree con base principios de este añohttps://myportfolio.rankia.com/portfolios/public/c095b175-1ba0-4b5f-9e29-787260c31c4f pero ahora da error al mostrar el gráfico

Melvin 03/07/25 18:41

Ha respondido al tema Mi Cartera Rankia: Dudas y sugerencias de mejora para gestionar tus carteras de inversión

Llevo tiempo usando la herramienta de MyPortfolio y creo que tiene una base sólida (registro de operaciones, dividendos automáticos, cálculo de rentabilidades…), pero si quiere ser realmente útil para un perfil inversor medio-avanzado, hay mejoras que considero clave para que no se quede en una simple hoja de cálculo online. Comparto aquí algunas sugerencias y necesidades agrupadas por bloques: Básicos que deberían resolverse yaAportaciones puntuales de liquidez Ahora mismo te obliga a tener desde el origen la liquidez que tienes al final, lo cual falsea totalmente la rentabilidad si haces aportaciones a lo largo del tiempo. Es imprescindible poder añadir aportes puntuales de liquidez y retiradas, con su fecha correspondiente, para poder calcular correctamente: TIR realRentabilidad ponderada por dinero (MWR)Rentabilidad ponderada por tiempo (TWR)Gráficos de evolución del capital invertidoImportación de transacciones Meter todo a mano es inviable si tienes muchas operaciones. Estaría genial poder: Subir un CSV con un formato estándar (o varios formatos compatibles)Leer archivos de brokers tipo Degiro, Interactive Brokers, MyInvestor, etc.Incluso mejor: permitir una API de conexión o sincronización Análisis avanzado: más allá del ExcelX-Ray real de la cartera Actualmente no hay desglose. Sería muy potente incluir: Tipo de activoZona geográficaSectorExposición por divisaExposición por país real (no solo país del fondo/ETF)Peso en estilos: value/growth, small/large capsEn RF: duración media, tipo de cupón, modificada, rating medioExposición a activos ilíquidos o alternativos (aunque sea proxy/manual)Correlaciones y descorrelaciones Una funcionalidad muy útil sería ver una matriz de correlaciones entre activos (y vs. cartera total), y saber: Qué activos están aportando diversificación realCuáles están totalmente solapados entre síCómo evoluciona la correlación en distintas ventanas (6m, 1a, 3a…)Frontera eficiente y recomendaciones Markowitz Esto ya sería para nota, pero permitiría ver: Dónde está tu cartera en la frontera eficiente riesgo/rentabilidadCuál sería la combinación óptima de activos dados tus inputsSugerencias de reducción de riesgo manteniendo rentabilidadDetección de activos redundantes (que no aportan diversificación) Comparativas con carteras tipoEsto ayudaría mucho a los que buscamos simplificar o aprender de modelos de referencia. Estaría genial poder comparar mi cartera vs: Cartera permanente (25% oro, RF, RV, cash)All-weather (tipo Ray Dalio)60/40 clásica (RV/RF)Bogleheads (3 fondos indexados)MSCI World o S&P 500 (como benchmark simple)Comparando: Rentabilidad históricaVolatilidadMáximos drawdownsRatio Sharpe / SortinoEvolución acumulada en el tiempo Métricas clave que echo en faltaTracking error (vs. benchmark elegido)Máximo drawdownSharpe, SortinoValue at Risk (VaR)Aportación al riesgo por activoEvolución de rentabilidad por activo (con gráfico normalizado base 100)Simulación forward: “¿Qué pasa si X cae un 20%?” Funcionalidades inteligentes y automáticasAlertas de desvío respecto a la asignación objetivo (para rebalancear)Sugerencias de rebalanceo óptimoSeguimiento del coste medio por activoTracking de pérdidas acumuladas fiscalmente compensables (mínimo en acciones)Simulación de aportaciones periódicas (DCA) y su efecto en la cartera La base está, pero si quiere ser competitiva tiene que ir un paso más allá. Sobre todo si se quiere atraer al usuario que realmente gestiona su cartera con disciplina y necesita algo más que “ver cuánto ha subido”. Me encantaría que se tuviera en cuenta este feedback y ver algunas de estas mejoras en próximas versiones.

Melvin 03/07/25 18:24

Ha respondido al tema Desaparición de herramienta mi cartera. - Morningstar

Buenas tardesYo llevo un tiempo probando la herramienta MyPortfolio y esta es la cartera que tengo metida https://myportfolio.rankia.com/portfolios/public/c095b175-1ba0-4b5f-9e29-787260c31c4f Tiene un universo amplio de acciones, fondos y ETFs. Me ha encontrado todos. Lo unico que los fondos había que buscarlos por ISIN. Es bastante simple, pero tiene de bueno que te incluye los dividendos directamente. Le falta muchas herramientas de analisis y poder gestionar la liquidez por periodos, es decir puede ser que no tengas 100K desde el principio de la cartera, ni en activos ni en liquidez, pero vas teniendo también flujos de liquidez en el periodo. Hecho en falta también analisis de los activos en cartera de activos correlacionados y descorrelacionados y graficos de zonas geograficas, tipos de activos, etc. pero para lo básico está bien.

Melvin 12/06/25 07:06

Ha respondido al tema True Value Small Caps: dudas y opiniones

Te entiendo perfectamente. Cuando llevas años invertido, aguantando volatilidad, y la gestión no da señales claras de mejora, se genera una mezcla muy tóxica entre frustración y parálisis. Y encima con tres fondos de la misma casa, donde las tesis parecen más un bucle que una evolución. Creo que todos los que hemos pasado en algun momento por fondos value que no han cumplido sus promesas conocemos dos sensaciones muy humanas: primero, el sesgo de recuperación (“ya no puede caer más, en algún momento rebotará”), y luego, cuando ya no aguantamos más, el sesgo del coste hundido (“he perdido tanto que salirme ahora es confirmar el error”). Y ambos, si no los gestionamos bien, nos llevan a decisiones más emocionales que racionales. En estos casos, creo que lo más sano es olvidarse de cuánto llevas perdido y preguntarse:¿Pondrías hoy el dinero nuevo aquí? Si la respuesta es no, eso ya te da una pista. Nadie tiene la bola de cristal. Puede que justo salgas y empiece a rebotar. Pero también puede seguir igual o peor. Y aquí lo que importa no es acertar el mínimo o el giro, sino sentir que tu dinero está trabajando en línea con tu análisis y tu convicción actual. Si eso se ha roto, quizá lo más sensato es salir, al menos parcialmente, y reposicionarse en algo que veas más claro. Al final, esto no va de fe ciega ni de “aguantar porque sí”. Va de gestión de capital, y a veces eso implica reconocer que uno ya no confía y que es mejor asumir la pérdida que seguir estirando algo que no encaja contigo. Mucho ánimo. Tomes la decisión que tomes, lo importante es que sea tuya, pensada y coherente.

Melvin 11/06/25 07:14

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Lo acabo de probar y me ha funcionado bien. Por lo que dices parece que lo haces todo bien. Saludos.