Participaciones del usuario Lagrimas Woke - Bolsa

Foro:

Bolsa (136) | Hipotecas (5) | Fiscalidad (1) | Fondos (290) | Política (8)

Lagrimas Woke 20/01/26 03:07

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Facilmente el perfil de riesgo, es lo que hace que esta empresa no este en 20€ ahora mismo. (desde mi punto de vista es la cuenta pendiente, es mejorar el perfil de riesgo)Luego podemos debatir si aun menos deuda, o diversificacion de negocio, o negocio futuro y/o disrupciones genicas y ARNm etc , es lo que haria o no, que estuviese en 30, 40 o 50 euros.Lo unico que os pido, es que aun que sea minima la posibilidad, nunca olvidemos que hay riesgos opacos en tratamientos genicos y ARNm, pero acepto que no lo tengamos en cuenta por lo tremendamente rebuscado que seria incluir eso.

Lagrimas Woke 20/01/26 03:01

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Reducir el interes de la deuda es primordial, y obviamente creo que las condiciones actuales de mercado son diferentes a las de las ultimas emisiones en momentos de mas inflacion. Respecto a la opa de Brookfield nunca esta mal ver cierto suelo en la valoracion, pero tambien he visto empresas con mas ganas de comprar los supuestos chollos que esta, quizas y lo puedo entenderlo, la lejania y el sector este bastante alejado por donde se suelen mover ellos. Si en 2026 ocurren esas cosas que comentas, quizas solo quede tener paciencia.., quizas no debamos meternos en este foro hasta el 20 de enero de 2027 si Dios quiere, y a ver que sucede, no porque le digamos a un niño que estudie, va a estudiar, ni un empollon dejara de estudiar si no le decimos que estudie.

Lagrimas Woke 19/01/26 16:19

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Si sobrevive y sale del agujero de la deuda, entonces se descorrelacionara del mercado. No tira para arriba con el "festin del mercado" porque es la deuda el ancla, incluso si no fuese la deuda, y fuese el negocio, los festines de mercado suelen tirar arriba incluso los negocios mas deprimentes. Es la deuda, ahi que ir desapalancando la empresa, ya sea porque baje la deuda, o porque suban los beneficios, ambos cosas tienen el mismo impacto teorico (aun que ambas al mismo tiempo tienen el mejor impacto porque demuestra mayor responsabilidad y el perfil de riesgo baja). Piensa @roadtofreedom , que hoy en dia las empresas se analizan con base de datos historicas tremendamente altas, y los perfiles de riesgo son similares a los de la notas crediticias de deuda, analizan empresas a lo largo de la historia con cada palabra y decision de gestion, y valoran estadisticamente los incumplimientos etc etc.. lo queramos o no, un jugador de poker o alguien que frecuente casinos, tendra un perfil de riesgo financiero superior a alguien que no lo haga, incluso aun que ambos esten al dia en pagos con salarios similares y FCF similares, (tasa de ahorro personal me refiero al FCF en este caso) Por que? porque un ludopata, tiene una estructura cerebral diferente a alguien sin ese problema de adiccion, y el riesgo de desarrollar algo que puede poner en riesgo el perfil financiero es mas alto, pasa lo mismo en directivas que no reducen la deuda activamente.Para mi, no reducir la deuda corporativa en una empresa de forma activa, tiende a ludopatia financiera, especialmente en empresas grandes.

Lagrimas Woke 19/01/26 16:10

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Has hecho las cuentas, y te da un 100% de upside, por ese lado que mas se puede hacer ? no creo que nadie en la tierra este cualificado para dar un analisis que no sea similar a EV medio e historico y en funcion de su competencia, nadie puede prever lo que se encuentra en investigacion clinica en terapias ARNm, genicas etc etc que den por eliminado el negocio tradicional de plasma, por tanto hasta donde se puede saber, ya se ha llegado. Ahora solo queda esperar, el negocio no es trivial, es necesario no esta construido en un castillo de naipes, siempre y cuando hasta donde las investigaciones clinicas nos dejen estar, lo que ocurre es que tiene un perfil de riesgo alto, una gran deuda e interes alto por ella, ademas de mal gobierno coportativo, "el valor de las fabricas no valen menos porque esten endeudadas", efectivamente, pero si cambia el propietario de ellas si los acreedores intervienen, el riesgo de que cambie de manos esas acciones esta ahi.Sigo pensando fervientemente, que lo que mas ayudaria a incrementar sustancialmente el precio de sus acciones, reside en un desapalancamiento activo de la empresa. Aqui creo que lo mas importante es saber si queda FCF para desapalancar, o si se lo come todo los intereses y los compromisos, si la respuesta es que se lo come casi todo, entonces es una travesia en el desierto incluso aun que bajen los tipos de interes, a lo que se le llama "trampa de deuda-interes" en los que nunca podras despalancarte porque los intereses se comen tu margen de desapalancamiento, aqui solo ganaras si predices que su negocio crecera mas de lo esperado y por tanto, su FCF.

Lagrimas Woke 19/01/26 15:56

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Es que si no estuviesen mas endeudados que antes, y el coste de la deuda no fuese mas que antes, pues no estaria en 10,60. Esta en 10,60 porque esa deuda y ese perfil de riesgo que es coste de la deuda y gobierno corporativo pesimo, la deuda debe diluirse o desaparecer y el gobierno tiene que hacer lo que dice que va a hacer, una vez hecho eso existe capacidad para volver a recuperar todo lo que ha caido. El negocio subyacente es relevante, es bueno y necesario, no es un castillo de naipes, pero esta muy endeudado, hasta que ese perfil de deuda no desaparezca, no hay nada que hacer, es una travesia en el desierto larga, y si los costes de la deuda siguen altos, o no apoyan la bajada de los tipos, el coste de oportunidad puede ser relevante, puede tardar años, incluso mas años de los que pensamos.

Lagrimas Woke 03/01/26 13:55

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Usa ChatGPT , no necesitamos gigantes mas grandes como google, necesitamos gente como Sam Atlman, O usa Grok, que no tiene censura, que ya bastante tenemos en Europanistan.

Lagrimas Woke 03/01/26 13:53

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

No bacalo, me referia a 10.000 millones, no 10 euros por las B. Yo tengo las A.

Lagrimas Woke 02/01/26 15:49

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Ya pueden ofrecer mas pasta, por menos de 10 no deberian venderla. A menos que sea las tipicas filtraciones para especular,

Lagrimas Woke 24/12/25 16:59

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

O quizas no lo compran, y lo dejan ahi sin decir ni mu y siguen con su juego cruzado, alegando que lo haran cuando tengan dinero. Ese es un riesgo real..., te crees que esta gente va a ceder del 100% del control, al 30% que tienen en grifols... El problema es que mientras no les obliguen, no haran nada, es como si a ti te dicen que vayas contra tus propios intereses economicos, imagino que solo lo haras si te alguien te obliga totalmente coaccionado.

Lagrimas Woke 24/12/25 16:37

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

suprimir el juego cruzado es clave en eso, sin empresas cruzadas, se reduce el riesgo de tunelizacion masivamente. Es verdad que la estructura fiscal en España te obliga a crear algo parecido, para evitar patrimonio, cosa que los propietarios de Grifols igualmente estan expuestos, y desde fuera que no existe en ningun pais del mundo la misma depredacion de robo fiscal a las personas, se vea raro. Cuanto mas simplificada este la estructura, mejor.