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Correlación entre fondos de inversión

10 respuestas
Correlación entre fondos de inversión
Correlación entre fondos de inversión
#1

Correlación entre fondos de inversión

Buenos días, se habla mucho de estudiar la correlación existente entre fondos de inversión a la hora de formar una cartera, pero que datos son necesarios de estudiar en los fondos, existe un programa que te los realiza, dónde encontrarlos......?
Gracias y saludos. 
#2

Re: Correlación entre fondos de inversión

La correlación entre fondos te la proporciona cualquier herramienta de x-ray.
Aquí tienes una.
#3

Re: Correlación entre fondos de inversión

El coeficiente de correlación de Pearson oscila entre el 1 y el -1. Para una buena diversificación de la cartera es necesario buscar una correlación negativa de los activos. Así, todo coeficiente que esté por debajo del cero será idóneo.
También estará suficientemente diversificada una cartera cuya correlación no supere el 0,5. Pero por encima de esa cifra, el grado de diversificación entre los activos será menor y quizás debas incluir algún fondo con un perfil diferente a los que tengas contratado.
El ejemplo más clásico de correlación negativa se da entre renta fija y renta variable. Normalmente cuando la bolsa sube, los bonos bajan y viceversa, un fenómeno que está también relacionado con otras variables como los tipos de interés. En este sentido, cuando los tipos son bajos, el rendimiento de los bonos es limitado y el dinero termina en la renta variable buscando un rendimiento adecuado.
Algo parecido sucede con el oro, que normalmente se ha considerado como activo refugio, y suele usarse para diversificar fondos con un alto porcentaje de renta variable.

Saludos desde Málaga.

#4

Re: Correlación entre fondos de inversión

El ejemplo más clásico de correlación negativa se da entre renta fija y renta variable.
Cierto, aunque no toda la RF es igual.
La RF corporativa suele caer junto a la RV y, aunque puede dar mejores rentabilidades en tiempos de bonanza, no suele cumplir sus funciones cuando se producen correcciones en los mercados.
Me temo que hoy en día, sólo la RF de alta calidad crediticia puede ofrecer esa baja correlación con la RV.
#5

Re: Correlación entre fondos de inversión

Muchas gracias. Te quedo muy agradecido.
Saludos.

#6

Re: Correlación entre fondos de inversión

Lo cierto es que tampoco, la correlación RF - RV ha variado con el tiempo, desde una correlación directa a una inversa. Hay un paper de pgim donde estudian la correlación entre acciones y bonos y los eventos que la hacen cambiar.
#7

Re: Correlación entre fondos de inversión

la correlación RF - RV ha variado con el tiempo, desde una correlación directa a una inversa.
Yo diría que más bien ha sido lo contrario si miramos las últimas décadas.
Si encuentras ese artículo que mencionas te agradecería que pusieras un enlace para echarle un ojo.
Saludos
#8

Re: Correlación entre fondos de inversión


el lado malo es que la RF soberana está dando menos que la inflación
 ❤  ❤  ❤ 
#9

Re: Correlación entre fondos de inversión

La inflación nunca ha dado nada, sólo dolores de cabeza y menos poder adquisitivo, jajaja.

Saludos desde Málaga.

#11

Re: Correlación entre fondos de inversión

Muchas gracias. 
Ya había leído algo similar hace algunos años. Creo que Ben Carlson escribió sobre el tema.

De hecho ha habido momentos específicos en donde se mueven casi igual, aunque en diferentes magnitudes. 

Creo que por eso lo mejor es armar una escalera y no tener solamente una maduración y duración.

Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan