Dudas sobre mi fondo de reserva

Buenas tardes,

En mi opinión si usted tiene ingresos seguros y recurrentes más una cartera de acciones de dividendo, no tiene la necesidad de invertir su colchón en fondos de inversión. En todo caso existen cuentas remuneradas al 0,5% aprox que si bien no cubren la inflación tampoco le darán disgustos y dormirá más tranquilo. 
Si el dinero le “quema” en estas cuentas, puede usted esperar a una corrección significativa en renta variable y aumentar entonces su exposición a la misma según su perfil de riesgo mediante un fondo global de vanguard por ejemplo. 

Un saludo'

Los más calificados para responder estas dudas son @moclano, @bacalao y @valentin
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Gracias. No utilizo twitter, así que espero tengan a bien decir algo por aquí.

Muchas gracias por su respuesta. Mi consulta no era por necesidad sino por prevención ante a un corralito o algo peor. Sobre las cuentas remuneradas, MyInvestor pasa del 1% al 0,10% en cuanto pasa un año y las entidades que ofrecen un 0,5% lo hacen para cantidades muy limitadas y con obligación de domiciliaciones de nómina y recibos. Que yo sepa, ahora mismo sólo la Banca móvil de Orange Bank ofrece un 1% para 20.000 €. Por otra parte, considerar seguros hoy en día los ingresos vía pensión, es ser al menos bastante optimista, ojalá sea yo el equivocado y tenga Vd., razón.

Finalmente, el consejo sobre un Fondo Vanguard, me parece interesante y mi experiencia con ellos ha sido positiva. 

Buenas tardes, 

respecto a los fondos monetarios, tenga en cuenta que hoy en día no son para "invertir", mas bien para aparcar dinero de forma temporal. A no ser que se quiera utilizar en otra divisa (dólar por ejemplo) pero eso ya sería especulación.

Su pregunta es bastante compleja, ya que abarca temas inciertos. Si se pretende poner dinero a salvo de España, habría que colocarlo fuera, en mi opinión. Abrir cuentas en otro país. 

Se podría utilizar un broker extranjero para ese fin, siempre que sea regulado y seguro. Por ejemplo DeGiro (Países Bajos / Alemania). Pero tienen inconvenientes, por ejemplo no rellenan el borrador de la renta y hay que hacer la declaración manual. No sería complicado si solo se tiene pocos fondos y se hacen pocas transacciones, así la plusvalía en caso de venta sería fácil de seguir y de calcular. Mas complicado es si se hacen decenas de transacciones de compra y venta al año, entonces habría que utilizar excel para calcular plusvalías a partir de los movimientos. También hay obligación de rellenar el modelo de hacienda 720 y D6 para declarar dinero en el extranjero (obligatorio a partir de 50.000 euros).

No tengo claro que los brokers extranjeros permitan traspasos entre fondos de inversión sin efecto fiscal, como es habitual en España. No sé si alguien conoce alguno que si lo permita, DeGiro que yo sepa no lo permite. La selección de fondos en DeGiro entre los que elegir además está limitada a unos cientos, aunque incliyen los mas conocidos y son suficiente para solo tener tres o cuatro fondos de inversión fuera de España, creo que sería una buena opción.

Los fondos de inversión de DeGiro se custodian en Países Bajos (fondo de garantía del estado sobre inversiones hasta 20.000 euros) y la cuenta bancaria es Alemana (f. garantía  del estado hasta 100.000 euros). Pero esa cuenta ahora da un 0,5% negativo anual, por lo que conviene dejarla a cero y tener el dinero en los fondos.

Y también hay "neobancos" extranjeros, que gestionas desde el móvil, creo que van dirigidos al uso con importes menores. Y depósitos contratables online en banca tradicional extranjera (por ejemplo en Malta), con garantía estatal hasta 100.000, pero con estos no tengo experiencia.

Dudo que tener un fondo de inversión extrajero en un banco español ofrezca alguna protección, pero quizás otro pueda comentar mejor. Un banco español obedecerá al gobierno, si hay que expropiar fondos de inversión del titular lo hará, en mi opinión.

Yo llevo años utilizando DeGiro, con importes importantes, creo que es una buena y relativamente fácil opción para tener dinero fuera desde España, teniendo en cuenta los inconvenientes, que opino compensan si el objetivo es no correr el riesgo político de España.

Saludos

Hola de nuevo,

Efectivamente no hay nada seguro, aunque el mayor riesgo de cobro probablemente no sea para su generación, más bien para las posteriores.
En cuanto a las cuentas remuneradas le dejo un enlace actualizado con una comparativa para que las pueda valorar:

https://www.rankia.com/blog/cuentas-corrientes/2604433-mejores-cuentas-ahorro-2021

Un saludo'

En primer lugar, gracias por tan amable e interesante contestación, en mi opinión. también muy útil. 

Me ha dejado Vd., algo frío al leerle sobre la nula protección que tendría un Fondo de Inversión extranjero contratado a través de un bróker nacional, pensé que sería mucho más seguro que cualquier depósito o cuenta a la vista. 

Sobre DEGIRO, tengo cuenta abierta pero la estoy liquidando para no tener que cumplimentar D6 y 720. No obstante, no había caído en la posibilidad de utilizarlo para "preservar" el cash en el exterior. Actualmente tiene la pega del 0,50% negativo, pero eso no tendría importancia si algún día hay problemas serios. No la cancelaré por si acaso.

Lo dicho, un lujo haber contado con su ayuda.

Gracias Renon, de nuevo le digo que ojalá tenga razón y no suframos lo que lo han hecho los pensionistas griegos o portugueses, por poner un par de ejemplos recientes. Y no lo digo porque no sienta lo que puedan sufrir las generaciones posteriores a la mía, sino porque las personas con mi edad ya tenemos menos margen de tiempo, para reaccionar y asegurar unos ingresos futuros vía inversión. Tampoco podemos reinventarnos en el mercado laboral para recuperar lo que pudiésemos dejar de percibir del Estado.

La información sobre los depósitos y remuneración de los mismos, dejando aparte el asunto de la seguridad por un momento, muy completa pero siempre claramente por debajo de la inflación.

Saludos cordiales.

Yo no tengo una visión tan pesimista de España, a pesar del problema de las pensiones que se tiene que abordar sin lugar a dudas. Habrá que modificar el sistema, o adaptar determinadas circunstancias, o complementar las pensiones públicas mediante aportaciones sistemáticas obligatorias por parte de las entidades pagadoras (empresas), o lo que fuere. Porque con el sistema actual no se llega. Pero no creo que estamos en una situación equiparable, hoy por hoy, a la que padecen determinadas naciones sudamericanas, por ejemplo.

Sobre la seguridad jurídica en sí, el dinero en cuenta o en depósitos cuenta con las limitaciones del fondo de garantía de depósitos de entidades de crédito, donde el ahorrador/inversor se considera un acreedor frente a la entidad financiera.

Con los fondos de inversión esto no es así. Aquí se debe diferenciar entre sociedad gestora, entidad depositaria, comercializador... 

Cuando se suscribe un fondo de inversión, compramos una parte de ese fondo, somos partícipes. Ese importe no forma parte del balance de la entidad financiera como en los depósitos. El principal riesgo se encuentra en el activo subyacente donde invierta el fondo en cuestión.

En cuanto a qué hacer con el dinero en el colchón, es algo que debes valorar tú mismo, pero dadas tus circunstancias ese dinero yo lo mantendría en liquidez, aún a costa de perder ese poder adquisitivo a causa de la inflación. Y lo mantendría así porque hoy en día es difícil encontrar activos de mínimo riesgo. 

Donde sí podrías hacer hincapié es en la otra pata, la de la cartera de valores con el objetivo de dividendos. Intuyo que son los cásicos valores del IBEX-35, que utilizan el reclamo del dividendo para atraer inversores pero que son máquinas de destruir valor.

Valora delegar esa tarea en gestores especializados que inviertan en una cartera de compañías globales de calidad, con buenos fundamentales, y orientadas al dividendo. Y puedes complementarlo con otro tipo de fondos para crear una cartera robusta con menor riesgo. Una idea de cartera de cuatro fondos:

Guinness Global Equity Income C Eur Acc [IE00BGHQF631]
Seilern World Growth Eur H R [IE0031724234]
BL-Global 30 B Eur [LU0048292394]
MFS Meridian Prudent Capital Ah1 Eur [LU1442549298]

Dos fondos globales, uno enfocado a compañías de alto dividendo y otro de máxima calidad, en combinación con dos mixtos, un patrimonialista que emplea coberturas para reducir riesgos, y un multiestrategia defensivo. Predominio de base defensiva con sesgo europeo. Las clases las puedes suscribir con cobertura de divisa, para reducir aún más el riesgo. Una volatilidad razonable (mucho menor que una cartera con un puñado de malas empresas enfocadas a dividendo) y una sensibilidad al mercado mucho menor. 

Que placer volver a leerte Moclano, te ocurre lo mismo que a Ervigio, lo vuestro no son meras opiniones sino enseñanzas fundamentadas y  hasta clases magistrales. Esa labor está reconocida por muchos foreros.

Un saludo.

Me sumo a dicho reconocimiento.
Un saludo.

Como no puede ser de otra forma, no me queda más que darle las gracias por una respuesta tan profusa y desinteresada, al mismo tiempo que sumamente instructiva.

Empezaré por decirle que, efectivamente, no tenemos la misma visión sobre el futuro de España. Sí sobre la necesidad imperiosa de cambiar totalmente el Sistema de Pensiones. Quizás no estemos aún como en Argentina, Perú, Ecuador o Venezuela, pero en mi opinión sí nos acercamos peligrosamente a la Grecia de Tsipras y Varufakis.

Me alegra leer, como pensaba, que la seguridad jurídica en un fondo de inversión nacional o extranjero, es mayor que la de cualquier depósito o cuenta a la vista en caso de que existan problemas como los citados en mi anterior post.

Sobre el dinero del colchón creo que tiene razón, sin más comentarios.

En cuanto a la cartera de valores, efectivamente, en estos momentos y debido a la desinversión que estoy llevando a cabo en DEGIRO, está compuesta en más de un 70% por acciones de empresas patrias, pero el objetivo es que el peso de éstas no pase del 30 ó 35%. Para ello estoy probando algún nuevo bróker nacional como Ninety Nine, de momento con prestaciones muy limitadas, aunque con gastos reducidos, y esperando la salida, al parecer muy próxima, de otros como HeyTrade.

Finalmente, no me planteo delegar en gestores especializados el manejo de mi cartera, en parte porque me gusta tomar mis decisiones y en parte, por el común error de creer que sabe uno más de lo que en realidad sabe. Sí me agrada sobremanera leer y escuchar temas de inversión y contar con los sabios consejos de personas como Vd. Le daré una vuelta a esa idea de cartera de 4 fondos con volatilidad razonable y poca sensibilidad a los vaivenes del mercado.

De nuevo gracias por su ayuda y un cordial saludo. 

No me he debido expresar bien. No quería decir delegar la gestión de la cartera en un profesional (asesor financiero) sino gestionar tú mismo tu cartera pero en lugar de hacerlo directamente con acciones seleccionando los valores en los que invertir, con la dificultad y el riesgo que ello conlleva, dejar esa tarea a un equipo de especialistas que seleccionen por ti esas compañías, y que sea a través de un vehículo como es un fondo de inversión.

En la idea de estudio propuesta, ese fondo sería el Guinness, al que rodearías de otros fondos para completar una cartera diversificada y de mucho menor riesgo. Se trataría de una gestión activa por tu parte en cuanto a definir qué activos deseas incorporar (fondos de inversión con sus respectivas estrategias) pero que los valores que incluyan esos productos sean seleccionados por gestores profesionales.

Tener un 70% de la cartera en títulos españoles,  sean los que sean, en mi opinión, es una cartera muy mejorable. Ese sesgo se conoce como country bias, y no suele conducir a nada bueno.

Sobre la reforma del sistema de pensiones, me temo que tu generación lo sorteará sin mayores dificultades. Los que venimos detrás padeceremos la feliz idea que proponga el gobierno de turno que le eche arrojos para hacer frente al problema.

He releído su mensaje y sí, se expresó perfectamente pero le entendí mal.

Sobre la cartera de acciones, tengo claro que ahora mismo está mal estructurada y como le comenté anteriormente, está así porque he vendido las acciones de empresas internacionales que tenía en DEGIRO y aún no me atrevo a entrar de nuevo en ellas, con el mismo volumen, a través de un bróker nacional pero que sólo permite la operativa a través del móvil, como es el caso de Ninety. Los demás, que conozco, me parecen excesivamente caros.