Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Si que es extraño.
Ojalá sea como dices, un error informático, ya que cada vez que he visto en este foro esta situación, es porque el usuario ha sido dado de baja.

Pues yo creo que el problema de China es que se ha terminado con el liderazgo colectivo y van hacia una dictadura más de estilo "personalista" o siendo comunistas "estalinistas" con culto a la personalidad de Xi Jinping.  Esto hace que las decisiones sean más imprevisibles y se pierda contrapeso interno ya que en cualquier momento te puedes ver "depurado"· en alguna de estas cacerías anticorrupción que montan si te significas.

De todos modos si algo ha demostrado el problema del virus, y es una cosa más de problema interno que no nos afecta a los demás, es que si se toman decisiones desde el centro pero la información que te dan desde la periferia es falsa o manipulada porqué te tienen miedo, tus decisiones nunca serán correctas. Los de Wuhan intentaron ocultar el problema, y así fue.

Es un error por parte del liderazgo endurecer aún  más el tema abandonando el liderazgo colectivo.

En cualquier caso todos los chinos saben que los ricos en China lo son por sus conexiones con el PCCh o el Ejército cuando no son miembros ellos mismos, así que la teoría esta de que les preocupa la desigualdad.... Básicamente el pueblo chino espera del liderazgo del PCCh que traiga prosperidad y nos podemos preguntar si medidas en contra del libre comercio ayudan a eso. Para mí claramente el PCCh bajo Xi Jinping está en una deriva curiosa en contra del legado de Deng Xiaoping que es un error. 

Hola a todos, primero agradecer la información valiosa de este foro, cada día aprendo algo nuevo.  El hecho es que soy un inversor novel y estoy creando mi primera cartera de inversión. Mi idea es invertir en fondos a bastante largo plazo (mínimo 10 años), actualmente tengo 33 años y como digo voy para largo. He pensando en dividir la cartera en 2, una de gestión pasiva (con la que tener una diversificación global) y otra de gestión activa (con un peso del 50% cada una) lo haría invirtiendo con gestoras de primer nivel, que inviertan en sectores que vea potencial y revalorización futura y creciente.
Os agradecería que pudieras opinar sobre la misma, estoy abierto a cualquier crítica y sugerencia por supuesto, ya que aún no esta cerrada.

La idea es invertir un capital que tengo ahorrado y luego ir haciendo aportaciones periódicas generalmente una vez al mes.  Las carteras serian en Openbank que es el banco que uso en la actualidad y hasta el momento estoy contento.

Los % enunciados sobre el total de la cartera.

Cartera A: Gestión pasiva (50%).
RF Gobiernos Globales:  Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-C     LU0389812933  9%      RV USA:  Amundi IS S&P 500 ESG AE-A      LU0996179007  15%
RV Europa: Amundi IS MSCI Europe AE-C   LU0389811885  11%
RV Paises Emergentes:  Amundi IS MSCI Emerging Markets AE-C    10%
RV Japón:  Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR   LU0996180864   LU0996177134  5%

Cartera B: Gestión activa (50%).
RF Gobiernos Europa:   BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd M EUR Acc   LU0549541232   7,5%
Bonos ligados a la inflación: iShares Euro Government Inflation-Linked Bond Index Fund (IE)    IE0005304773  5%
Inmobiliario indirecto global:   Janus Henderson Hrzn GlblPtyEqsA2EUR  LU0264738294 7,5%
RV Sector Tecnología:  BGF World Technology A2 EUR  LU0171310443  7,5%
RV Bienes de consumo:   Robeco Global Consumer Trends D €  LU0187079347 7,5%
RV Sector Energías Renovables: BNP Paribas Energy Transition C C   LU0823414635 7,5%
RV Salud:  Seilern World Growth EUR U R  IE00B2NXKW18  7,5%

Distribución de cartera:
Renta Fija: 16,50%
Renta Variable: 71% 
Activos Reales: 12,5%

Buenas,

respecto a China, el siguiente recorte de artículo lo explica muy bien. 

Saludos 

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No hay ganancia sin dolor: por qué el impulso de la reforma de China debe perjudicar a los inversores

SINGAPUR, 28 de julio (Reuters) (...) El nuevo modelo parece colocar la prosperidad común, como ha dicho el presidente Xi Jinping, por delante del crecimiento vertiginoso, dicen los inversores. Según algunos analistas, es el cambio filosófico más significativo desde que el exlíder Deng Xiaoping estableció el desarrollo como la máxima prioridad hace 40 años.

"Los empresarios e inversores chinos deben entender que la era de la expansión del capital imprudente ha terminado", dijo Alan Song, fundador de la firma de capital privado Harvest Capital. "Ha comenzado una nueva era que prioriza la equidad sobre la eficiencia".

"Las autoridades están tratando de reducir la desigualdad social mientras reprimen los excesivos aumentos de precios que están socavando el costo de vida", dijeron analistas del banco de inversión Jefferies en una nota

"Estas políticas fueron anunciadas para reflejar la progresividad del Partido" y atraer a las masas, dijo Xing. "Envían un mensaje de que China no es un país capitalista, sino que abraza el socialismo".

En los nueve meses que han pasado desde entonces, los desarrolladores, los especuladores de productos básicos, los mineros de criptomonedas, otros gigantes tecnológicos y, últimamente, las empresas de tutoría, todos se han enfrentado a cambios radicales en las reglas o los reguladores han analizado detenidamente sus negocios.

Los costos de vivienda, salud y educación eran las "tres grandes montañas" que asfixiaban a las familias chinas y desplazaban su consumo, dijo Yuan Yuwei, administrador de fondos de Olympus Hedge Fund Investments, que había dejado en corto a los desarrolladores y empresas de educación. (...)

Buenas,

si le haces cierto seguimiento, por ejemplo una vez al año, podrías aumentar la exposición a Europa en la primera cartera, reduciendo exposición al S&P. Europa en estos momentos debería ser un mínimo del 50% frente a la porción USA. EEUU ya está pasando su cíclo alcista, Europa todavía tendrá tirón, también por la perspectiva de intereses al alza en USA. Sería cuestión de subir la porción Europa del 11% al 13% o algo más y reducir la de USA de 15% a 13% o algo menos.

Respecto a la renta fija, en estos momentos solo hay que estar en renta fija de corta duración, el BlueBay que tienes en tu segunda cartera es de larga duración. Esa RF es la mas expuesta a subidas de intereses, y la que con mas fuerza cae cuando esos suban. En morningstar puedes ver el "stile box", en el caso del BlueBay es de larga duración (alta sensibilidad a subidas de interés), mientras que debería ser de baja sensibilidad:

Por eso es mejor buscar otra alternativa que cumpla estos requisitos, o ampliar el Government Inflation-Linked Bond que si te protege contra subidas de inflación (el ISIN que pones para ese fondo no es el correcto). El de tu primera cartera, el Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies, no lo he mirado en detalle pero tiene pinta de ser también de larga duración. 

Dicho eso, Morningstar considera de baja sensibilidad a intereses a la RF con duración inferior a 3,5 años. Y 3,5 años sigue siendo bastante elevado, lo ideal es RF de corto plazo, 6 meses, 1 año...

El resto de tu cartera A, si esa es tu elección, me parece correcta. 

En tu cartera B, considera el Fidelity Global Consumer Industries, que tiene un toque mas defensivo que el Robeco y no hay mucha diferencia en rentabilidad.

Saludos

Igualmente me ha ocurrido a mí, he reportado a la admón de Rankia el asunto por si fuera un error y que sea reparado, si fuera el caso.Por ahora no he recibido contestación.

Ese "guru" al que te refieres no me gusta nada.  Por contra hay otros inversores que apuestan por tener un 5% de la cartera en Bitcoin a los que si presto atención.
Por cierto Paypal va a empezar con los movimientos en Bitcoin en el corto plazo, lo han publicado. Esto significa mayor adopción.

El regulatorio se está resolviendo rápidamente si te fijas, se nota que hay intereses y que es imparable la.adopción.
Ahora bien, en mi humilde opinión y en relación a lo que dices, es probable que te refirieras a eso indirectamente, un peligro son las "Stablecoins" porque no han estado bien reguladas.  Seguro que Tether no tiene el respaldo real de 1 Dolar USA por Tether, y han estado "creando" un "pump" en las Crypto (lo cual veo una salvajada, no tener verguenza). Pero aún todo ello también casi seguro que tienen que buscar una solución para no hacer una bomba que sacudiria todo el sistema. Podría ser una caída del 30% bolsa en picado sin paradas. Fácil.

Hace tiempo que yo manejo una hipótesis al respecto un tanto peculiar, pero por prudencia y respeto me la voy a callar.

En cualquier caso, ojalá Ervigio resucite y vuelva por aquí a regalar su inestimable ayuda.

Nos dejas en suspenso.

Si mi hipótesis fuera cierta no habría en ella nada de lo que ufanarme, y si fuera falsa podría ser desconsiderada hacia ciertas personas.

En todo caso, lea detalladamente las dos líneas y media de mi mensaje anterior y analice las palabras relevantes. Si es usted forero antiguo de Rankia o +D, una de ellas le dará la clave.

Y si descubre mi hipótesis, haga el favor de ser tan críptico como yo.

Lamentablemente la historia en este foro nos muestra múltiples casos de ilustres foreros qué avisando, o no, un día desaparecieron, y sus perfiles muestran lo que ahora muestra el de Ervigio. De verdad que espero que no sea así,  que sea un error informático y que en breve vuelva a deleitarnos con su sabiduría sin pelos en la lengua. 
Sería realmente una pena perder unos conocimientos como los suyos.

Sí que es cierto que últimamente he observado cierta tirantez en comentarios, algo lógico cuando hay varios puntos de vista diferentes. Por eso espero que no hayan sido el detonante.

Confiemos en su resurrección. 

Ojalá esto de los foros de internet no sea siempre lo que parece.

Lo que propones deja de ser gestión pasiva. Estás especulando acerca de qué mercados lo harán mejor.
Ojo, no digo que no puedas acertar pero no sé yo si ese es el objetivo de quien definió su cartera.
Saludos

Seré todo lo criptico que sea necesario. Coincido con vd en que sería lamentable la perdida en el foro  de Ervigio.