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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#15901

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

@madruga sabes cual la diferencia entre:
- Vontobel Global Corporate Bond AH (hedged)
- Vontobel Global Corporate Bond H (hedged)
- Vontobel Global Corporate Bond HC (hedged) ?

Cual es el mejor para comprar ?

Y recomendas también el "BLACKROCK GLOBAL FUNDS - GLOBAL CORPORATE BOND FUND E2 EUR HEDGED" ISIN: LU0307653898 , pero este fondo está con una rentabilidade de -1,02% a 10 años...
#15902

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Qué opináis sobre Santander horizonte 2027 ??me lo están metiendo por los ojos en el Banco. gracias 
#15903

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Pues yo precisamente estaba pensado meter dinero en el HEDGED en EUR y el NO HEDGED en EUR.
Que alguien que entienda más nos ayude, a ver cual es la mejor opción, jeje.
#15904

¿Cómo entender la nomenclatura de las clases cubiertas?

Hola, @jcabinho

Las tres clases que comentas de este fondo tienen la divisa cubierta (como en la mayoría de las gestoras, la "H" significa currency hedge). Ahora bien, la primera clase (AH) es de distribución anual (eso significa la "A":  Annual distribution) y "retribuye" aproximadamente un 2,20% a finales de año. 

Las otras dos "H" y "HC" son clases de capitalización o acumulación y la única diferencia entre ambas son los costes: mientras el H tienes unos gastos corrientes de 1,41%, el HC tiene 1,91%. Ambos son para la clase retail pero el "HC" solamente está comercializado por algunos distribuidores específicos. 

Me preguntas específicamente sobre ¿cual es el mejor para comprar? Pues la respuesta es ... depende. Cómo inversor ¿qué prefieres: cobrar un "bono anual" o que dicho importe se vaya acumulando en el fondo? Ambas opciones son perfectamente válidas y, por tanto, elige aquella que prefieras como inversor. Por supuesto, la clase HC (si tienes acceso a ella, la descartaría) porque es la más cara. Siempre que tengas clases similares de un mismo fondo, elige siempre la opción más barata que tengas disponible. 

Respecto al Blackrock es un fondo muy similar al Vontobel; no obstante, existen algunas diferencias. Vontobel tiene más exposición de USA, un poco más de calidad en las empresas y es más barato. Respecto a su rentabilidad a largo plazo (10 años), su índice de referencia tampoco lo ha hecho mucho mejor.  



#15905

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

 al igual que en noviembre de 2021, ante los tambores de subidas de tipos, ocurrió que comenzaron a desplomarse el growth, lo tecnológico, las small caps, y todo aquello en general que necesita mucha financiación, visto el encarecimiento de la misma que se avenía. 

La razón por la que el growth o lo tecnológico cae más cuando suben los tipos no tiene nada que ver con que necesiten mucha financiación, que además hace años que las tecnológicas y el growth con más peso en los índices están precisamente entre las empresas que menos financiación necesitan, de hecho muchas de ellas no necesitan ninguna financiación, les sobra liquidez.
#15906

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Y entrar en estos dias en uno destos Vontobel ó Blackrock será buena idea? 
La question es que la Euribor puede continuar a subir y estos fondos van a ser penalizados. Pero más aún de lo que están ahora?

Estos fondos están con rentabilidades de -20% este año y por esto me parece muy apetecible entrar en ellos...
#15907

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes.

Para empezar estoy encantado de haber encontrado este foro donde hay tantos especialistas que de manera altruista ayudan a bisoños como yo. 

Dicho esto, estoy en un momento en el que estoy reestructurando una cartera de largo fondo mezcla de indexada y activa. Me gustaría saber si he cometido algún error de formación de cartera que no veo a simple vista. Mi objetivo es encontrar una estructura más o menos equilibrada en la estrategia de fondo (value, blend, growth), sector (ciclico, defensivo, sensible al ciclo) y geografía (sobreponderando América por razones obvias). Dentro de la RV-RF como comentabais en otros post sirve para lo que sirve, al menos por ahora. Por lo que un 20-25% del total viendo un horizonte temporal de 25 años me parece suficiente por ahora. 

La cartera es la siguiente:
-iShares Developed World Index Fund (IE) D Acc EUR (47%)
-Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc (18%)
-Ruffer SICAV - Ruffer Total Return International O EUR Capitalisation (11%)
-Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global FI (8%)
-DWS Invest CROCI Sectors Plus LC (8%)
-Guinness Global Equity Income C EUR Accumulation (8%)

Ratios obtenidos a 25-10-22:
-Volatilidad 5a: 11.84
-Ratio Sharpe 5a: 0.69
-Alfa 5a: 2.37
-Beta 5a: 0.8
-Rentabilidad anualizada 5a: 7.27

Gracias por anticipado.




#15908

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

El rebote va muy bien.

Si esta semana reporten bien las empresas esto sigue hasta el anuncio dela inflación de USA el 10n de noviembre

Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15910

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo soy de la idea que la cartera indexada debería estar separada de las de gestión activa y con su propia RF. Y al final no necesitas tantos fondos:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/2421494-cuantos-fondos-necesito-cartera

LA cobertura de divisa en la RF está muy bien y que el indexado sea de acumulación también.

El CROCI sectors ha dado buen retorno en el pasado muy reciente reciente, pero no no bate al SP500. El CROCI tiene 70% en USA por lo tanto su correlación don el CP500 es muy alta. Valdría mas la pena tener algo que siga al SP 500
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/4617571-como-invertir-s-p500

Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15911

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Aquí una gráfica interesante:
 
 

Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15912

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Tengo esta por si te sirve

 
 

Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15913

Re: El papel de la renta fija en las carteras de fondos

Totalmente de acuerdo con el comentario.

Y por si a alguien le sirve, aquí se explica el papel e importancia de la RF en carteras indexadas, pero también mejora los retornos , volatilidades y caída máxima si se usa como complemento de fondos de gestión activa.

 La Renta Fija en las Carteras Indexadas 


Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15914

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola de nuevo, @jcabinho

Por desgracia y experiencias personales previas, todos sabemos que, a pesar que un fondo haya caído un 20%, aún puede caer más. Además, hay que poner en perspectiva esta caída anual, estos fondos han caído un 20% desde máximos históricos. 

Si me permites un consejo: "No luches contra la FED, ni tampoco contra ningún Banco Central". Dadas las incertidumbres actuales, es mejor ser prudente.  

Es difícil saber donde está el suelo pero, según los distintos insight de las gestoras que he podido leer, nos estamos acercando lentamente. Es bastante probable que, si los datos de inflación son conforme a lo esperado, la FED todavía suba los tipos en dos ocasiones para tratar de contener la inflación. 

En estos momentos, quizás lo más sensato es ir tomando pequeñas posiciones en renta fija publica americana y bonos de empresas investment grade pero, a medida que se acerque la penúltima (esperemos) subida de tipos de la FED (noviembre-diciembre), podría ser un buen momento para entrar en la parte baja del ciclo. 


 

 
#15915

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias por la aclaración. Yo lo tenía entendido al revés.