Seguimiento del Seilern Stryx World Growth

tienes razon ya no los gestiona directamente él

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Tampoco son tan grandes, comparados con otros blockbusters o superventas de la industria, aunque esto va a modas y no me merece mayor atención en lo que concierne a la inversión a medio plazo. Comparado con Fundsmith mismo, sin ir más lejos. También hay que considerar que en su cartera no encontramos demasiadas de las empresas de moda y esto obviamente les penaliza respecto a índices. En todo caso, para mi gusto, siguen haciendo lo que predican y esta es una travesía de largo recorrido. No los veo adecuados para quien pretenda estar siempre en la cresta de la ola. Opiniones las mías muy subjetivas, por supuesto.

Salu2 

La gestión ha sido y es colegiada. No perdamos de vista que parte del que fuera exitoso equipo gestor marchó de Seilern para fundar la gestora Guardcap, con el mismo estilo de inversión, basado en calidad y similares o mismos criterios de selección.

Salu2

Diría que opiniones muy objetivas, o como poco coincido en tus opiniones objetivas...El seilern subió considerablemente fuerte a finales de 2023 y luego descansó, ahora se desinfla un poco. Cuando suban las empresas que lleva subirá...lo de fondos grandes y pequeños...diría que solo influye si rotan mucho la cartera y se centran en empresas pequeñas...por lo demás no me importa el tamaño de un fondo. Es más estoy más tranquilo en unos de 1B q en unos de 1M si tiene la misma estrategia de gestion.
Por comparar, fundsmith subió menos q seilern a finales del 23 y este año sube más q seilern.
En ocasiones, se dice q invierten en lo mismo q son parecidos...y si, son quality grow, pero no son tan parecidos...seilern es más grow e invierte en sectores más agresivos que fundsmith. Mayor DD... mayor volatilidad,y ahora, a día de hoy menor rentabilidad, si hubiéramos mirado rentabilidad de ambos hace 6 meses...estaba arriba seilern a 3 años. Hoy no.
A veces, nos centramos en el corto plazo, debemos mirar más allá, lo cual, sigo trabajando,porque la verdad es q me cuesta.
Te contesto a ti Joaquim...únicamente por reforzar tu opinión "subjetiva".jeje.

Si tira el growth otra vez o todo el sp500, no solo Nvidia y similares, seilern debería subir.. ahora no está ocurriendo.
Este año los fondos q la tienen están arriba y los q no, más abajo.
Con ganas de ver cómo acaba la historia con Nvidia, de momento bate expectativas y sube....algún día no será así y susto y para abajo. Esperemos q ese dinero se vaya de Nvidia a empresas de calidad de crecimiento. Hay estará el Seilern (o fondos similares) esperando con sus empresas que no son modas...
Dado q va tan flojo, he regresado a seilern con un porcentaje de la cartera....
Fondos muy buenos, con precios mas bajos y a esperar meses o años....
Saludos!

Intento ser muy crítico con mis opiniones y convicciones y cuestionar casi todo, no vaya a ser que me autoconvenza de algo en exceso ... y a fé mía que lo consigo :-D  

Con mucho mayor motivo en temas en los que comprometo buena parte de mi patrimonio, ya que Seilern World y Fundsmith forman el núcleo duro de mi cartera. 

Y también defiendo "desde siempre" que aunque ambos fondos beben de la misma fuente y pueden tener similar evolución, son más complementarios que iguales. Puede ser cuestión de gustos ;-)

Salu2

No sabía que tenía esta clase Ironía, yo lo tengo en la clase tb limpia IE00BF5H5052 ("HC" EURHDG) y quizás por su universo de inversión sea mejor sin cubrir divisa

SI cubres divisa siempre sportará un coste más. En un fondo global a largo plazo (infinito) no lo veo necesario, además la monedas fuertes se aprecian en caso de crisis económica.

Mirando las carteras de Guardcap y Seilern no parecen tan iguales los estilos. 

Algo parecido a lo que comentaba usted del propio Seilern y Fundsmith. 

Por otro lado el propio Peter Seilern en su libro comentaba como en 1999 algunos clientes de sus fondos no entendieron que se perdiera parte de la fiesta de las punto com. 

Per 32. Barato, barato no está. Quizá este año le toque un crecimiento muy escaso y sería normal que bajara su Per al menos 5 puntos

El estilo es el mismo, pero los matices también cuentan. Digamos que Seilern es más "cuadriculado". De hace unos años recuerdo un comentario o pregunta similar, donde se respondía que la empresa china y otra (no recuerdo) en cartera de Guardcap no tenían cabida en Seilern World. Y eso no lo interpreto como que Guardcap tenga menos calidad en cartera, sino que algunas consideraciones son distintas. Del similar modo, las "rabietas" de Terry serían una llamada de alerta en Seilern.

Y también de acuerdo con lo comentado de la fiesta de las puntocom. Igual que si mañana se destapa sorpresivamente otro sector, una Nvidia2, pues Seilern no participará de ese rallie, porque esa empresa no estaría  cumpliendo con las 10 reglas de Seilern. Igual para esas sorpresas, esos "tapados", hay que revisarse las carteras de Baillie Gifford o un MSGO, simplemente a título de ejemplo. 

Salu2

Fue Ervigio el que dijo lo de la empresa china afincada en Usa y también Illumina una empresa biotecnológica que triunfó en el COVID. 

A mi el Guardcap me parece muy bueno un poco más defensivo que el Fundsmith. Ambos hacen una pareja muy buena con el SEILERN mas cargado de buena tecnología y no tanto de consumo defensivo como los anteriores.

¿Cómo valoráis la caída de de Nike del 20% esta semana? Es una de las principales posiciones del Seilern 

Hace tiempo que dejó de estar en el top10 de la cartera, y a tenor del peso del top10 actual, no debería suponer demasiado impacto.

Si la consideran todavía en su universo supongo que compraran más.