Buenos días.
Para una cartera conservadora- moderada, qué os parece esta combinación de fondos de bajo riesgo?
Fondo monetario
Fondos de retorno absoluto
Fondos de volatilidad
Os parece el tipo de fondos a elegir en la actual coyuntura? Lo completaríais con fondos mixtos, mixtos defensivos, de renta variable,etc?
Me parece una buena opción para quien tenga claro que quiere estar en fondos en esta delicada situación que parece van a vivir los mercados en los próximos tiempos.
Los fondos monetarios pueden ser muy adecuados para poner el capital a buen recaudo en los tiempos de turbulencias que parece que vamos a ir viviendo este año.
En cuanto a los fondos de volatilidad, no han conseguido grandes rentabilidades en 2015, al menos los que yo conozco. Aunque sí que es cierto que se esperan muchos bandazos en 2016, y eso en principio debería favorecer a estos fondos que compran y venden voltatilidad.
Los fondos de retorno absoluto creo que son una buena opción para quien tiene conocimientos amplios sobre los gestores, y sabe perfectamenete como pueden reaccionar ante situaciones complicadas de manejar. Si no es el caso, yo no suelo recomendarlos.
Yo veo la coyuntura complicada. Veo muchos problemas que por sí mismos podrian constituir desequilibrios graves en los mercados financieros, y sinceramente dudo mucho de que todos puedan ser solucionados con éxito (de hecho soy pesimista, pues creo que aparecerán varios canarios en la mina). Es solo una opinión, una sensación.
Saludos.
La verdad es que estoy dudando entre hacer una cartera variada pero conservadora o dejarlo todo en el monetario y esperar una temporada.
Ves alguna buena opción fuera de los fondos?
Lo cierto es que los bancos centrales no nos están dejando demasiado margen de actuación. La represión financiera en la que vivimos instalados nos aboca a una complicada tesitura.
Por un lado, la política de tipos bajos en la que nos han metido los bancos centrales hace que los depósitos a plazo en los bancos sean irrisorios, incluso rozando el insulto en algunas entidades. Esto crea un descontento (lógico) con el rendimiento, que aboca a muchos ahorradores a plantearse pasar a actuar como inversores en busca de la rentabilidad perdida.
Según lo veo yo, si tu gestión es activa y tienes visualizados valores candidatos a un buen comportamiento, podría ser una buena opción (piensa que se habrán visto arrastrados por todas las caidas, y su precio actual estará muy por debajo de su valor real, por lo que se podría sacar una buena tajada cuando vuelva a su sitio: ahí hay oportunidades). Si no es el caso, creo que la renta variable tiene bastantes papeletas para salir perdiendo este año, por lo que personalmente si mi gestión fuese pasiva me lo pensaría muy mucho. Más vale pájaro en mano (depósito o fondo defensivo) que ciento volando. Lo de la renta fja creo que sepresenta peor que la variable.
Hay quien dice que es momento de ir al oro (creo que ha subido últimamente). Yo la verdad es que creo que es un valor al que la gente suele acudir como refugio en fuertes vendavales como el que hemos visto los primeros días del año, pero la verdad es que nunca me he decidido por él, creo que no tiene demasiado valor intrínseco, simplemente el que le da la gente.
Así, que no hay demasiadas opciones. Yo voy a estar en activos que tenga controlados, no es momento para pruebas y experimentos, según lo veo.
Mejor que evitemos aquel dicho popular:
Manolete, Manolete... Si no sabes torear pa' que te metes!
¿Cómo lo ves?
Saludos!
Muy buenas,
Quizá te pueda ayudar otros hilos que tenemos con unas carteras modelo.
En ellos ponemos unas carteras propuestas para estos tipos de inversor, en la que se especifica nombres de fondos que cumplen estas características.
Saludos
Hola fcf123,
Te doy además mi punto de vista (que no tiene porqué coincidir con el resto, ser peor o mejor). Dado que tanto los fondos de retorno absoluto como los de volatilidad tienen como objetivo gestionar la volatilidad (valga la redundancia), me quedaría con los de retorno absoluto. Creo que los de volatilidad son tan específicos que para sacarles un beneficio tendríamos que acertar el momento de manera muy precisa, y creo que eso es muy difícil.
Para el largo plazo, haría una cartera de fondos monetarios, de retorno absoluto, mixtos flexibles y de renta variable con una inversión sistemática para aprovechar de manera más eficiente las bajadas. Si tuviera que incorporar algún fondo de volatilidad sería en un pequeño porcentaje. Y sobre todo un porcentaje importante en liquidez
Un saludo,
Estoy buscando una gestión pasiva. Así que te agradezco el consejo, sobretodo para el tema de la renta variable que veo que no hay muy buenas perspectivas. Si acaso lo que dices, estar en algo que esté algo controlado para no llevarme sustos.
Pero actualmente me muevo entre dejarlo todo en monetario, y dejar el 50% en monetario y buscar algo de bajo riesgo en el otro 50%
Muy útil Sergio, muchas gracias
Algo así estaba pensando, pero no sé si meter los mixtos y de renta variable de momento, en vista de las perspectivas para este 2016.
Es la duda que tengo, si comprar algo barato y el qué, o esperar por si bajan aún más
Me parece oportuno un 50% de la Cartera en monetarios.
El otro 50% lo repartiría entre: Un 25% RV, un 15% Retorno Absoluto y, aunque no soy muy partidario de fondos mixtos, el otro 10& en un mixto descorrelacionado con el mercado, como Global Allocation, JPM Global Macro o Auriga Investor Belgravia.
Saludos
Hola fcf123,
Realmente nadie sabe lo que pasará en un futuro y tampoco cuándo la renta variable tocará suelo (si no lo ha hecho ya). Lo que sí está claro es que las bolsas han corregido bastante y comprar ahora siempre va a ser más barato que en marzo del año pasado. Si vamos a largo plazo, creo que puede ser interesante aumentar posiciones en RV (siempre teniendo bastante liquidez). No se si has visto el último vídeo de Enrique Roca, te lo enlazo por si acaso donde menciona niveles de compra aunque ir con precaución.
De todos modos, puedes formar una cartera con algunos fondos con los que te sientas cómodo (cartera bien diversificada) y liquidez y aumentar posiciones en otros fondos cuando creas oportuno. De los que estás hablando, los que más respeto me dan son los de volatilidad, al fin y al cabo en los de retorno absoluto los gestores también gesionan la volatilidad.
Además, puedes conectarte al webinar de esta tarde con Alejandro Estebaranz, empezamos a las 17:00h :)
Un saludo,
Ok, habrá que ir entrando de poco en poco en renta variable. Quería algo para no tocarlo en un tiempo, pasivo, pero no creo que sea el momento.
La idea de los fondos de volatilidad creo que la voy a quitar, nadie parece recomendarlos con mucho entusiasmo.
Ok, me parece buena idea. Tuve el pegasus, nexus y el kaldemorgen, pero claro en el último trimestre y primer mes de 2016 han ido bastante mal.
Ahora tengo descorrelacionados
DNCA INVEST MIURI "B" (EUR)
OLD MUTUAL GB EQ ABS RET "A"
MLIS MARSHALL WACE TOPS UCITS "C"
Busco ese 25% en Renta Variable. Creo que se acerca el momento de entrar ahí. El tema es que todos se han comportado mal en los últimos meses, y después de haberlos sufrido una temporada no estoy por la labor de entrar y verlos caer de nuevo.
Miraré también los mixtos que has citado
Gracias
No soy experto en fondos de retorno absoluto, y menos aún de los mercados en general, pero creo acertada tu elección en fondos de retorno absoluto, y especialmente los dos últimos.
Respecto a los fondos de RV, llevas razón , todos los de mi cartera bajan entre un 8 y un 9%. Entre los que sigo, aunque no los llevo, échale un vistazo al Invesco pan european structured equity y al Henderson Euroland, que aunque también se han comido una buena bajada, lo han hecho un poco mejor.
S2
Yo por lo menos iría con cuidado, no apostaría demasiado por ellos.
Un saludo,