¿Incluiríais o lleváis alguno de estos fondos en vuestras carteras?

Bankinter publicó el pasado 14 de julio un informe con una selección de fondos con estrategias diferenciadoras que presentan ideas singulares que pueden complementar una cartera ya existente. A continuación, se presentan los fondos premium seleccionados por Bankinter junto con una pequeña descripción de los mismos y el por qué de su selección. (Toda la información se ha sacado del Análisis: Fondos Premium elaborado por Bankinter)

• DWS Top Dividende: la principal característica que diferencia el fondo es el pago de un dividendo único cada mes de noviembre que le convierte en una buena alternativa para diversificar depósitos, bonos corporativos o pagarés, teniendo presente que el riesgo de inversión es superior. Destacan que se trata de un fondo con un track record cómodamente probado y que el retorno medio anual total para el aprticipe en los últimos 10 años se sitúa alrededor del 10%, incluyendo dividendos.

El objetivo del fondo este año es poner un mayor énfasis en compañías con alto crecimiento en la rentabilidad por dividendo, no aquellas que ya ofrecen un yield superior. No obstante, la gestión del riesgo del fondo nos sigue pareciendo adecuada y consideramos que seguirá ofreciendo un binomio riesgo/rentabilidad atractivo. Atendiendo a la distribución de su cartera, nos parece que el fondo está bien posicionado, sin que exista un riesgo elevado de recorte de dividendo ni caídas significativas en las cotizaciones de las compañías en cartera. - Bankinter

 

• JP Morgan Europe Equity Plus: fondo de renta variable europea cuya principal característia es la posibilidad de adoptar posiciones cortas que permiten al equipo gestor obtener rentabilidad tanto de las compañías con un buen comportamiento como de la que no. Bankinter indica que esa mayor flexibilidad se traduce en una gestión más eficiente del riesgo. Actualmente, el fondo se encuentra en un soft close.

El momento de mercado para la renta variable europea es positivo y la estrategia del fondo permite completar otras posiciones de renta variable pura europea. Lo más positivo de este fondo es que se podría aprovechar de las caídas de mercado debido a sus posiciones cortas. En ese sentido nos puede cubrir e incluso obtener rentabilidad en mercados bajistas o con elevada volatilidad. - Bankinter

 

• CPR Silver Age: fondo de renta variable europea (no solo Eurozona) que tiene como principal característica la temática en que basa sus inversiones: el envejecimeinto de la población.

El objetivo del fondo es invertir en compañías que se vean beneficiadas por el envejecimiento de la población, proceso que tiende a agudizarse. El fondo ofrece un binomio rentabilidad/riesgo atractivo. Además, sobrepondera sectores que previsiblemente tendrán una evolución favorable a lo largo de este año, como el consumo o el sector cíclico. - Bankinter

 

• EDR Europe Synergy: Bankinter señala que el fondo invierte en dos tipos de situaciones: compra en la aprte alcista del ciclo compañías que estiman que van a ser objeto de operaciones de M&A, y en la parte bajista en compañías que son objeto de fuerte reestructuración.

Decide en cada momento en qué tipo de apuesta se posiciona más (compañías candidatas a ser opadas o empresas en proceso de reestructuración) y, en el contexto actual Europa se encuentra en la parte del ciclo expansivo en que las operaciones corporativas (fusiones, adquisiciones, recompras,…) son más habituales. - Bankinter

 

• Oyster Absolute Return: se trata de un fondo de retorno absoluto que tiene un objetivo de rentabilidad de Libor 1M +200 p.b. con un VaR al 95% del 2%. Generalmente, la mayor parte de su cartera se encuentra invertida en bonos y el resto se reparte entre bolsa e inversiones alternativas y liquidez.

Con la rentabilidad de los fondos monetarios así como de la renta fija algo agotada, hay que buscar alternativas que, siendo más sofisticadas (este fondo invierte en derivados), presentan un perfil de riesgo limitado debido al control de volatilidad llevado a cabo. - Bankinter

 

• Nordea Stable Return: Bankinter destaca que se trata de un fondo mixto flexible con comportamiento de retorno absoluto. El fondo utiliza un proceso econométrico en base a las series históricas de todo tipo de activos (renta fija soberana, corporativa, renta variable...) para dar inicio a un proceso que resulta en un Asset Allocation que se depura en función de la correlación entre activos para reducir el riesgo de la cartera.

Este fondo es una buena opción para aquellos inversores que busquen un producto para mantener en cartera durante largos períodos de tiempo. El fondo pretende conservar el capital y proporcionar una rentabilidad positiva superior a la del mercado monetario. - Bankinter

 

Y vosotros, ¿qué opináis de esta selección de fondos? ¿Tenéis alguno de ellos o incluiríais alguno en vuestra cartera?

Un saludo!