Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Buenas Gabriel, aprovechando que andas por aquí, no sé si tienes experiencia en valoración de microcaps growth del sector de consumer no cíclicas, en este caso concreto bebidas. 
Llevo una pequeña posición de $WTER, empresa de agua embotellada alcalina que ahora se mete también en el mercado hot de productos con extractos de cannabis. Bueno, no quiero enrollarme mucho. 
El caso es que estos pollos, como es bastante común en el sector, llevaban tiempo buscando un padrino celebrity como eje central del marketing, en plan súper influencer trabajando para la marca. 
Han fichado a Shaquille ONeal y si ves el contrato se te caen las bragas. Aparte de emitirle un porcentaje de acciones que le hace ser el main investor de la compañía le van a soltar $3M en tres años por su labor de embajador de su agüita.
Hay algún método ortodoxo de valoración de este fenómeno de las celebrities? En plan número de usuarios que van a probar el producto porque Shack sale en youtube sonriente bebiendo unos tragos, etc. Conoces algún caso similar de microcap de consumer impulsada por este tipo de embajadores?

Ese gráfico es una foto fija que no dice nada sin un contexto. De hecho ni siquiera sé si tiene dividendos, lo cual sería peor para TNK.

Pero es obvio que dependiendo de donde tomes el inicio y final el resultado va a ser uno u otro. Si ese mismo gráfico lo pones a dos años, TNK es la ganadora de calle. Pero todo es el contexto, todo es donde compres y a que precio vs peers. En la parte baja TNK iba a estar más castigada que mejores flotas o más modernas y en la parte alta del año pasado va a correr más. Al final los más apalancados y con flotas más viejas tienen mucha más volatilidad que la media del sector. Es obvio. Por eso TNK subió tanto. 

Siempre hay que tener en cuenta el contexto, balances, flota, regulaciones, distribución entre spot/TC y precio de partida. No se pueden comparar de punto a punto estas empresas porque no son iguales, porque dependiendo de a que sardina quieras arrimar el ascua siempre puedes coger el periodo que te interese, al menos en un plazo corto de 1-3 años.

La llevo en cartera al igual que en el Concentrados.

UK es un must en value ahora mismo.

Es posible que lleve un tiempo pero al margen de la UE la economía UK va a volar. No hay nada que te haga espabilar más que la necesidad de diferenciarte. Y tienen la libra y el apoyo de USA.

¿Como podemos hacerle frente y que nos afecte lo menos posible? Yo también lo veo similar, pero no se muy bien si tendría que cambiar cartera, o como situarme para este tema. Te agradecería tu visión, siempre de gran calidad.  Saludos. 

También puede significar que ni tocar con un palo.

BABA, que gran negocio. Van a doblar las ventas de la compañía en menos de 3 años !!!!

Piensa que es absolutamente imposible que los americanos puedan frenar el camino hegemónico de los chinos ahora y de India en 3-5 décadas. A nadie se le puede escapar que los USA son un país en declive, menos lento de lo esperable por su abuso en la emisión del dólar por ahora.

En BABA tenemos una megacap muy barata, y con las mejores perspectivas de crecimiento que te puedas imaginar. En china todo dios compra en TMall y paga a saco con Alipay. Y está el negocio de Cloud, que es lo que ha hecho de Amazon lo que es hoy. Pues el mercado chino puede ser incluso más grande.

La cotización de BABA posiblemente esté bastante manipulada por HFs americanos. PEro esos mismos tendrán que salir por patas cuando se haga la IPO de ANT. Tendrán que recomprar posiciones como locos.

Entiendo que haya gente que no crea en BABA y veo inasumible el riesgo de la amenaza de delisting de los gringos o de la omnipresencia del gobierno chino. Quién sea capaz de tolerarlo, sólo decir que BABA está muy, muy barata. Asquerosamente barata.

Ya he tomado posiciones en la bolsa de Frankfurt y tomaré más. Hay que tener un pelín de cuidado por si los mercados se caen y pueden dar un mejor precio de entrada. Pero son acciones para meterlas en el cajón y venderlas al doble o al triple en los próximos 5-10 años.

TK necesita interés institucional para que puede subir de forma sostenida. En otro caso es un viaje a ninguna parte con un movimiento diario de acciones lamentable.

Y es responsabilidad del management generar este apetito por parte de los inversores.