Mi posible cartera

El Bantleon lo he visto por aquí recomendado, pero es cierto que parece que ha empezado el año en baja forma. ¿Por qué no te gusta exactamente? ¿Alguna recomendación similar?

En RV, es cierto que las apuestas están por una corrección en EEUU, pero como ya he añadido el Allianz pensando en Europa, prefería añadir un Global. Lo que si estoy viendo es que el Vontobel que tengo está en dólares, y no sé si eso me hará cambiarlo por otro.

Y por último, no he añadido un monetario. Esperaba que el Pegasus, viendo que es muy estable y con un riesgo más bajo, hiciera esa función, pero dándome un poquito más de rentabilidad.

Un saludo.

De este fondo todavía no sé que pensar. Tengo que estudiarlo, porque no acabo de entender bien su funcionamiento y prefiero no invertir en algo no comprendo. Aunque parece que es menos sensible a subidas de tipos. ¿Es así?

Un saludo.

Hola Nereb.
En mi opinión el Bantleón está demasiado comprometido con deuda alemana y futuros del DAX...a esas apuestas no les veo buenas rentabilidades a corto o medio plazo. De todas formas con el buscador del foro encontrarás opiniones mas competentes que la mia al respecto.
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2093842-problemas-bantleon-opportunities-l
En cuanto a tener un fondo RV global...pues no es obligatorio tenerlo (es mi opinión) cuando las cosas no marchan bien para algunas bolsas de paises emergentes y con los indices de las bolsas de los paises core en máximos. En todo caso, si te apetece mucho, puedes entrar con muy poquito y haciendo aportaciones en las correcciones...pero yo no lo voy a hacer.
En cuanto al monetario, pues ten en cuenta que el Pegasus es un mixto con muchísima libertad de acción para el gestor, es un magnífico fondo, pero para mi los monetarios no son eso y tienen otras utilidades.
Saludos.

Buenas tardes NEREB.

Como toda inversión, los fondos de inversión que invierten su patrimonio en bonos convertibles en acciones tienen sus oportunidades y sus riesgos. Sin embargo, es importante recordar que un fondo de bonos convertibles tiene 4 componentes que son a la vez fuente de rentabilidad y también de riesgo: Tipos de interés, crédito, exposición a acciones y volatilidad.

Respondiendo a tu pregunta, los tipos de interés no suelen tener históricamente un efecto excesivamente negativo en el comportamiento de éste tipo de fondos de inversión. No obstante, una subida de tipos de interés siempre tiene cierto impacto. Personalmente, estoy firmemente convencido que los fondos convertibles ofrecen oportunidades innegables de inversión: en el período 1.993-2.013 la misma rentabilidad media que los fondos de renta variable, pero con la mitad de volatilidad, y durante todo el año 2.013 sólo se produjeron dos impagos en todo el Mundo: en Europa el de Pescanova, y otro en Estados Unidos.

Respecto al UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond EUR (LU0500231252), el 71.80% de su patrimonio está invertido en activos con vencimiento medio entre 1 y 5 años, por lo que sensibilidad a los tipos de interés no me parece elevada.

Saludos.