Buenas madrugadas NEREB.
Si el principal objetivo de tu Cartera es la preservación del capital, la elección de los fondos me parece buena, dado que se ajusta a tu perfil inversor. Eso sí, yo le daría una mayor ponderación al Invesco Pan European High Income Fund (LU0243957742): vista la situación actual, la Renta Fija está muy cara, lo que significa que para ganar algo hay que asumir riesgo e irse a un High Yield para encontrar rentabilidades más altas.
No obstante, quizás complementaría tu Cartera con algún fondo de inversión que invierta su patrimonio en bonos convertibles en acciones: en el período 1.993-2.013 la misma rentabilidad media que los fondos de renta variable, pero con la mitad de volatilidad. De hecho, durante todo el año 2.013 sólo se produjeron dos impagos en todo el Mundo: en Europa el de Pescanova, y otro en Estados Unidos. Una opción podría ser el UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond EUR (LU0500231252).
Otros fondos que podrían tener cabida en tu Cartera son los siguientes...
** Renta4 Global Allocation, un fondo de inversión muy bueno y que me gusta mucho, pues aporta flexibilidad total a la cartera: invierte su patrimonio en activos de renta variable y renta fija, sin predeterminación en cuanto a distribución de activos por tipo de emisor, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico ó país, pudiendo invertir en mercados emergentes. El proceso inversor parte de un análisis macroeconómico para determinar las posiciones estructurales, si bien se realizan ajustes y/ó coberturas de la cartera de manera muy dinámica, atendiendo a factores de market timing.
** Amundi Fondtesoro Largo Plazo (ISIN: ES0126531039), que invierte la totalidad de su patrimonio en deuda pública de España, con un mínimo del 70% en títulos con vencimiento superior a 18 meses, a pesar de lo cual se mantiene en un rango histórico de entre tres y diez años. Javier Monjardín, Director de Análisis de Tressis Asesoramiento y Gestión Personal, lo ha elegido como uno de sus productos estrella para 2.014, pues aún le parece atractiva la deuda pública española.
** Generali IS Euro Short Term Bonds EX (ISIN: LU0169253654), que invierte básicamente en instrumentos de deuda, depósitos bancarios y bonos a corto plazo en Euros, principalmente en los que posean una calificación equivalente ó superior a BBB- de Standard & Poor's/Fitch ó a Baa3 de Moody's. El vencimiento medio del Fondo no podrá ser superior a 1 año y el vencimiento de cada activo individual no podrá superar los 3 años.
** Morgan Stanley Investment Funds Euro Liquidity B (ISIN: LU0106251811), un fondo de inversión que tiene como objetivo de inversión proporcionar liquidez e ingresos de manera compatible con la conservación del capital. Su volatilidad a 3 años es del 0.00%, lo que le convierte en el fondo de inversión más defensivo y seguro del mercado.
Saludos y suerte con tus inversiones.
