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Foro de Fondos de Inversión, ETFs y Planes de Pensiones > Fondo de inversión Andromeda Value Capital

Quería reflexionar sobr como cambian las cosas según con que comparemos

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#43
Manolok

Re: Fondo de inversión Andromeda Value Capital

Quería reflexionar sobr como cambian las cosas según con que comparemos aplicado a este caso del R4 Andrómeda Value (ya se no lleva mucho tiempo, poco más de 4 años como la mayoría de los llamados balue)

Según Morningstar y el folleto es un fondo global/mixto flexible value. Así pues comparemos con el índice 50/50 de mixtos y un par de mixtos value hispanos famosos (B&H y ábaco)

Pues según está gráfica le ha ido MUCHO mejor que al índice de mixtos (y al índice más que a los otros dos mixtos) +42.2 acumulado vs +18.2 del índice y los otros dos mixtos +6.6 uno y plano el otro

 

PERO no nos fijemos en la definición sino en la cartera: lleva un 94% en RV y de esta el 88% en EEUU, por tanta sería más razonable comparar con un índce USA como el S&P 500

Pues en este caso quedan empatados

Vamos a refinar un poco más: apesar de su nombre “value”, al tener PER por encima de 30 (srgún MS), pues sería lo lógico comparar con un índice USA Growth , como Russell 1000 Growth (según MS el de mayor R2 con Andrómeda sería MSCI USA Growth) y algún ejemplo de fondo growth de EEUU (p ej Seilern)

Pues en este caso se le ve mediocre

Otra opción sería comprarlo con sectoriales tecnológicos ya que el 80% de la RV es sector tecnológico, cojamos pues el MSCI World IT

imagen

Pues aquí ya parece un fondo malucho.

 

Es curioso como cambia según la perspectiva.

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