¿Que dividendos pagan los fondos de inversión? - Fondos de inversión de alto dividendo

Buenos dias,

Estoy buscando Fondos de Inversión que distribuyan dividendos y encuentro que no hay información detallada sobre ello. Sí, es fácil saber cuales distribuyen dividendos y cuales no, pero no encuentro algo necesario para poder elegir (que debería ser sencillo) como es cuanto y cuando han pagado estos fondos. No lo saben ni en mi comercializadora, ni en otras en donde he buscado y preguntado. Tampoco en Morningstar. Ni en Financial Times (que da información sobre VL históricos, pero no sobre dividendos).

En el caso de las acciones o de los ETFs, esto es muy sencillo de ver en cualquier web financiara (ej. Morningstar, FT, Yahoo, MSN,...) pero no lo encuentro ni vivo ni muerto en el caso de los FI. Es mas, ni siquiera en muchos panfletos de las propias gestoras indican ningún % de dividendos concreto.

¿Alguno de vosotros conoce alguna Web en donde se muestre el dividendo pagado por los FI?

Gracias

Mira a ver si en  http://www.teletrader.com encuentras lo que necesitas.

Un saludo

Muchas gracias @yomais. Sí, eso es lo que me faltaba. Mas que suficiente para confeccionar la lista que necesito y ver como procedo. Tengo tiempo. En un par de años estare jubilado y estoy estudiando traspasar mis FI a los que pagan dividendos para, de esa forma, poder complementar mi pension sin tener que tirar de capital ni tener que pagar impuestos por ganacias de capital.

 

Por los dividendos tienes que pagar igualmente impuestos. Al fin y al cabo es lo mismo que vender participaciones del fondo según vayas necesitando el dinero, que además tiene la ventaja de que puedes vender cuando quieras. Los dividendos los recibes cuando toque, necesites o no el dinero.

Por curiosidad, y porque tal vez me interese en un futuro, en qué apartado de esa web has visto los fondos que pagan dividendos? Gracias

Sí, pero los dividendos son ganancias obtenidas en el año, mientras que la plusvalía es algo obtenido a lo largo de muchos años por la que pagas impuestos como si no fuese así. Si el Rto < IPC habría incluso que pagar impuestos por ganacias irreales. Hay que hacer números para cada caso individual. Podría ser tema de un nuevo hilo.

Ahora estoy preparando una tabla con los FI, sus correspondientes dividendos y si estos se han incrementado o no a lo largo del tiempo. Cuando termine la publicaré en Rankia por si fuese interesante para otros. 

 

https://www.teletrader.com/amundi-funds-ii-europ-eq-t-inc-a-eur/funds/details/FU_100035818

En la esquina inferior derecha esta la tabla con cada dividendo pagado y las fechas correspondientes.

Por cierto, si tenéis interés en algún FI concreto decírmelo (importante, su ISIN) y lo incluiré en la tabla. De momento tengo unos 80.

interesante, esa lista será bienvenida y útil para muchos. Gracias

He revisado todos los fondos de distribucion comercializados por Self Bank (unos 140) y he preparado una tabla con aquellos que ofrecen un dividendo superior al 3% (unos 40).  

El Yield mostrado corresponde al dividendo pagado en el ultimo año. La columana "Constante" indica si el pago no se ha realizado en algun año. "Creciente" indica si el dividendo de cada año es superior al anterior (solo hay uno, un Fidelity, cuyo dividendo ha crecido continuamente en los ultimos 5 años).

El DCAGR es el Dividend Compound Annual Growth Rate calculado para 1, 3, 5 y 10 años. Es un parametro que se usa en el caso de las acciones de pago de dividendos y a mi particularmente me resulta util tambien para los FI.

Mmmm .... estoy teniendo problemas para pegar aqui la tabla.... 

Ese es el problema de los fondos de reparto (o al menos de los que yo conozco). Que su % rentabilidad por dividendo es constante, y claro, en caso de desplome del VLN el dividendo en €/participación se reduce en la misma cantidad, con lo cual el divi no hace la función de protección en caso de mercado bajista que hacen acciones como por ejemplo las utilities, o las aristócratas del dividendo. Al final estás igual de expuesto a los vaivenes del mercado que si inviertes por revalorización.

Estás equivocado.

Es con los dividendos con los que pagas el 19% (o más) de impuestos como si todos ellos fueran ganancias, aunque la inversión sea ruinosa. Reembolsando participaciones por el mismo importe que cobras en dividendos, solo pagas el 19% de impuestos por la parte que corresponde a ganancias, no por lo que corresponde al capital inicial. Y si tienes pérdidas no pagas nada de irpf, mientras que con dividendos pagas el 19% por todos ellos. Además, Hacienda ajusta cada 1 de enero el capital inicial invertido, supuestamente con el IPC, con lo que para el cálculo de las ganancias ya se descuenta la inflación.

Ejemplo:

Imagina que tienes 1.000 euros en un fondo de distribución, que compraste por 600 euros (ajustados a la inflación), y te pagan 100 euros en dividendos

Pagarías 19 euros de irpf (100 x 19% = 19), cobrando en neto 81 euros. quedando ahora 900 euros invertidos. 

Si hubiera sido un fondo de acumulación y reembolsas participaciones por valor de 100 euros, pagarías solo el 19% de 40 euros, que es la parte que corresponde a ganancias. 40 x 19% = 7,60. Cobrarías en neto 92,40 euros, quedando igualmente 900 euros invertidos. Tendrías menos participaciones pero con mayor VL, ya que este no baja como sí lo hace al pagar dividendos. Aunque también tendrías más impuestos pendientes.

En teoría, esta diferencia se compensa cuando reembolses definitivamente la inversión, porque entonces pagas todos los impuestos que habías pagado "de menos" reembolsando.

Pero si la inversión total ha sido con pérdidas, y no tienes otras ganancias para compensarlas, es entonces cuando ya no recuperas lo que has pagado de más con los impuestos de los dividendos.

Además existe la "plusvalía del muerto". Si no deshaces nunca la inversión, quedando esta para tus herederos, ellos no pagarían ninguna plusvalía, sino impuesto de sucesiones. Y entonces perderían todo lo que tú has pagado de más en irpf.

La única ventaja de los dividendos es que te hacen gratis la declaración de la renta, y si hay reembolsos no. Pero compensa pagar por que te la hagan, o incluso hacerla tú con todos los datos que te manda el banco de los reembolsos (es bastante sencillo).

Fondo-ISIN-Yield-Conste.-Crecte.-DCAGR-1-DCAGR-3-DCAGR-5-DCAGR-10

BNPP L1 M.-A.Inc.C EUR- LU1056594317 -4.47%-Si-No--1.80%-N/A-N/A-N/A

Candriam Bd.Global High Y.C EUR Dis- LU0170293392 -4.11%-Si-No-33.33%-8.87%-4.56%-N/A

Candriam Bd.Global High Y.C EUR Dis- LU0170293392 -4.11%-Si-No-33.33%-8.87%-4.56%-N/A

Ethna-AKTIV R A- LU0564177706 -3.14%-Si-No--8.26%-N/A-N/A-N/A

Fidelity Fd.-Gl.Sh.Dura.Inc.Fd.A Dis EUR- LU0718465395 -5.37%-Si-No-8.33%-N/A-N/A-N/A

Fidelity Fd.Glob.Dividend A MInc EUR- LU0731782826 -2.89%-Si-Si (5)-2.13%-47.36%-74.11%-N/A

Fidelity Fd.United Kingdom A Dis GBP- LU0048621717 -1.43%-Si-No-33.33%-25.99%-14.87%-14.87%

Fidelity Fd.US H.Yield A Dis USD- LU0132282301 -4.77%-Si-No-3.64%--2.24%--3.47%--2.44%

Fidelity Fd.US H.Yield A Dis USD- LU0132282301 -4.77%-Si-No-3.64%--2.24%--3.47%--2.44%

Fidelity Fd.US H.Yield E MDis EUR H- LU0766124555 -3.88%-Si-No--11.90%-35.11%-56.04%-N/A

First Eagle Amundi Inc.Builder Fd.AHE QD- LU1095740319 -5.42%-Si-No-2.50%-N/A-N/A-N/A

Invesco Em.Markets Bond A Dis USD- IE0001673817 -5.69%-Si-No-1.80%-3.81%-2.27%--1.39%

Invesco Em.Markets Bond A Dis USD- IE0001673817 -5.69%-Si-No-1.80%-3.81%-2.27%--1.39%

Invesco Pan Europ.High Inc.A Dis EUR- LU1097692153 -5.12%-Si-No-0.00%-N/A-N/A-N/A

JPM Em.M.Corp.Bond A(Div)EUR H- LU0714440665 -6.52%-Si-No-3.19%-0.56%--2.06%-N/A

JPM Em.M.Corp.Bond D(Div)EUR H- LU0714443768 -6.57%-Si-No-3.02%-0.16%--2.44%-N/A

JPM Em.M.Local Currency Debt A(div)EUR- LU0748140778 -8.66%-Si-No-4.90%--10.33%-7.56%-N/A

JPM Em.M.Local Currency Debt D(Dis)EUR- LU0503874298 -8.68%-Si-No-4.17%-N/A-N/A-N/A

JPM Eur.Str.Dividend A(div)EUR- LU0714182432 -5.41%-Si-No-9.03%-0.92%-6.88%-N/A

JPM Gl.Inc.Conservative Fd.A Dis EUR- LU1458463236 -4.02%-Si-No-N/A-N/A-N/A-N/A

JPM Gl.Income D(div)USD H- LU0748075263 -4.90%-Si-No--3.95%-1.36%-7.74%-N/A

JPM Russia A(Dis)USD- LU0215049551 -2.86%-No-No-12.50%-138.11%-15.74%-N/A

JPM Sterling Bond A(Dis)GBP- LU0053692744 -4.34%-Si-No-0.00%-0.00%-5.92%--2.21%

M&G Optimal Income Fund A EUR-H- GB00B933FW56 -3.38%-Si-No-28.26%-9.45%-N/A-N/A

M&G(Lux)IF Income Allocation Fd.A Dis- LU1582984909 -3.74%-Si-No-9.38%-0.00%-N/A-N/A

Newton UK Income GBP Dis- GB0006779218 -4.54%-Si-No-0.00%-14.47%--5.59%-0.00%

Newton UK Income GBP Dis- GB0006779218 -4.54%-Si-No-0.00%-14.47%--5.59%-0.00%

Newton UK Income GBP Dis- GB0006779218 -4.54%-Si-No-0.00%-14.47%--5.59%-0.00%

Schroder ISF Asi.Div.Max.A DIS EUR MF- LU0955663751 -7.55%-Si-No-7.15%-4.89%-N/A-N/A

Schroder ISF Gl.Div.Max.A DIS EUR H QF- LU0671501129 -7.44%-Si-No-6.06%--8.71%--4.90%-N/A

Schroder ISF Gl.Div.Max.A DIS EUR H QF- LU0671501129 -7.44%-Si-No-6.06%--8.71%--4.90%-N/A

Schroder ISF Gl.Div.Max.B DIS EUR H QF- LU0671501475 -7.53%-Si-No-6.25%--8.58%--5.45%-N/A

Schroder ISF Gl.Div.Max.B DIS EUR H QF- LU0671501475 -7.53%-Si-No-6.25%--8.58%--5.45%-N/A

Schroder ISF Gl.Div.Max.B DIS USD QF- LU0325253937 -7.49%-Si-No-9.09%--7.85%--4.36%-N/A

Schroder ISF UK Opp.A DIS EUR SV- LU0995123261 -3.34%-Si-No--3.33%--4.98%-23.00%-5.12%

Templeton Glob.Equity Income Fd.A Qdis- LU0211328371 -3.90%-Si-No-2.63%-4.68%-11.14%-1.38%

Threadneedle UK Eq.Income F.RNI GBP- GB0001448900 -4.10%-Si-No-0.00%-25.99%-0.00%-2.92%

Threadneedle UK Eq.Income F.RNI GBP- GB0001448900 -4.10%-Si-No-0.00%-25.99%-0.00%-2.92%

Threadneedle UK Growth & Inc.F.RNI GBP- GB0001529675 -3.17%-Si-No-0.00%-0.00%-8.45%-4.14%

Threadneedle UK Growth & Inc.F.RNI GBP- GB0001529675 -3.17%-Si-No-0.00%-0.00%-8.45%-4.14%

UBAM Europe Eq.Dividend+ AD EUR Dis- LU0717718224 -9.13%-Si-No--3.81%--20.56%--5.18%-N/A

Gracias por tu detallada respuesta! Pero creo que no tienes razon.

En primer lugar dices que hacienda ajusta cada 1 de enero el capital inicial invertido con el IPC. Eso es lo mas importante. Ojala fuese asi, pero no lo hace y si lo hace lo esta haciendo mal. ¿En que parte de la declaración se puede ver que ocurra eso?.

En segundo lugar dices que si vendes acciones en un fondo de acumulacion, "Tendrías menos participaciones pero con mayor VL, ya que este no baja como sí lo hace al pagar dividendos. "  El valor del VL es independiente de que vendas o no, y lo que se busca es que éste suba, independientemente de que sea de acumulacion o de distribucion. Piensa en las acciones o los ETFs. Si vendes, tienes menos acciones y menos capital, cosa que debe ocurrir con los dividendos (salvo que el gestor los pague a costa del capital, lo cual no deberia ser).

Yo espero mejorar mi jubilacion reinvirtiendo en dividendos. Al igual que ahora consigo unas pagas adicionales gracias a los dividendos de mis inversiones en acciones. Aunque, por lo que estoy estudiando, los FI de diviendos son muchisimo pero que las acciones, los ETFs, o o los CEF. ¡Ojala pudiera "traspasarlos" sin tener que pagar por ello!

Bueno, muchas gracias y un saludo.

No sé si será exactamente el IPC o algo parecido, pero Hacienda actualiza cada 1 de enero el importe de inversión, como no podría ser de otra forma. Si tienes fondos en Renta 4, por ejemplo, lo puedes consultar en "Plusvalías fiscales", y allí verás que el "importe inversión" es mayor que el importe que realmente pagaste en las compras de 2017 o anteriores. Por ejemplo, el importe inicial de las compras de 2017 ha aumentado un 1,50%, las de 2016 un 3,70%, y así sucesivamente. Y Hacienda hace esto mismo con fondos, acciones, inmuebles, etc.

Por otra parte, los dividendos no salen del aire. Me temo que en tus cálculos no estás teniendo en cuenta que el VL del fondo, o la cotización de las acciones en su caso, se reduce en la misma medida que cobras dividendos. En el ejemplo anterior que te he puesto, imagínate que el VL del fondo fuera 100 y tuvieras por lo tanto 10 participaciones. Si cobras 100 euros en dividendos el VL del fondo pasa a ser 90 (10 part x 90 euros = 900 invertidos). Si fuera de acumulación y vendes 1 participación para cobrar esos mismos 100 euros, acabarías con 9 part x 100 euros = 900 invertidos. El valor del VL es independiente de que vendas o no, pero no así cuando cobras dividendos.

No hay ningún caso en el que los dividendos salgan mejor que los reembolsos. 

Si no me crees consúltalo en otro sitio, pero insisto, estás equivocadísimo en el tema de dividendos.