Venta de opciones Miniibex (Meff)

Mi operativa tambien es la de buscar precios de entrada y rentabilidad adicional al dividendo. Si me ejercen el put vendido es que el precio me interesaba, que es el call vendido, pues ya me estaba bien vender así... siempre cubierto por el money/acciones, y así no me estreso en operar...

Pero lo mismo. es pa darles hasta en el dni. En opciones del SAN por ejemplo, en que vendo opciones strike 8,16 ago/11 a 0,2 hace unas semanas... tu te crees que si quiero deshacer ahora ... que vale... nada (que coño va a valer algo!!) o le meto de 0,05-0,10 o nada!! anda ya... a ver, que es una tonteria los importes de garantias retenidas, pero lo que me jode es que mirado en %, es tener que pagar un peaje del 50% casi de la ganancia!! ... asco que dan, tu.

A ver si los que se pasaron por la sede de la SGAE se passan por torre picaso... me leen sr?? pues coñ... pasense por ahi leches!!!

Son unos chorizos, lo primero que tiene que tener un mercado para llamarse tal es liquidez. Si no son capaces de dar liquidez, que lo cierren y que dejen sólo los futuros. Pero claro, mejor es mariconear con las garantías, subir y bajar volatilidades, sacar strikes muy OTM para ver si pica algún incauto y el incauto he sido esta vez yo con la call 17000 del ibex Dic/2013. Esta chusma ante el Tribunal de la Haya o algún otro Tribunal internacional no tienen nada que hacer; por eso cuando el Estado español llega hasta allí por problemas de competencias (casos de Telefónica y similares) nos meten una buena multa y nos devuelven al otro lado de los Pirineos.

Por no ser, no son capaces ni de informar de que fórmula aplican para el cálculo de garantías. Su circular empieza ya a partir de datos presupuestos con el ejemplo de matrices. No son capaces de ponerte un ejemplo para el cálculo de las garantías de una opción vendida, aplicando la fórmula, desde el principio y paso a paso.

No les pidas ya datos de volatilidades cotizadas en tiempo real, claro. A sus miembros los tienen en sus terminales haciendo simulaciones con datos de los cierres del día anterior.

Y luego su director comercial hace alarde de un folleto editado por ellos "Sencillez en el cálculo de garantías". Y una m.

Cierren ya el mercado, ciérrenlo

Que no decaiga el hilo...

Yo creo que sabiendo lo que hay el que se engaña es porque quiere, entre Talicual, Darobas,Migueln y algunos más "especialistas" en opciones nos han dicho por activa y por pasiva lo que hay con respecto a MEFF, dicho esto, la operativa se queda reducida ( es mi opinión personal ) a:
1. Compra de opciones y nos olvidamos de problemas con las garantías.
2.Venta de puts teniendo pasta ancha por detrás para los bailes de garantías y no importándote que te asignen al precio del strike y quedarte las acciones.
3.Venta de calls con las acciones en cartera como respaldo.
En los puntos 2 y 3 tenemos que si partimos de esos supuestos no nos importa que la puerta de salida sea estrecha o no haya puerta.
Por lo leído a muchos de vosotros la operativa que implique compra/venta de más de una opción es una auténtica sangría en cuanto a horquillas varias, comisiones y demases, por lo que creo que para cualquier tipo de spread habría que descartar absolutamente MEFF. Para estos últimos (spreads sobre índices) lanzo la pregunta para los experimentados... ¿es fiable entrar en ODAX y OESX desde Interdin y R4 o sucede lo mismo que en MEFF? Sé que las horquillas son bastante más estrechas, pero,,, ¿hacen cositas raras con las garantías etc?
Una segunda pregunta: creo queMEFF no da para más de los 3 puntos anteriores y siempre partiendo de que no nos importa ser asignados, bien... ¿se os ocurre algún otro tipo de operativa con opciones donde no nos sableen demasiado en MEFF, o nos limitamos a los 3 puntos anteriores? Siempre es bueno saber donde se mete uno en función de otras experiencias previas. saludos a todos.

Ya, tienes razón, Meff como mucho vale para eso y quizás tampoco valga.

El caso de esta call es que es muy peculiar. De hecho consulté la estrategia con Cristina la de XTB y hace unos meses te encontrabas la siguiente situación:

Había dinero a 10 para un número masivo de contratos (yo he llegado a vender más de 400). Las garantías estaban entre 0 y 1 por contrato y el teórico era 0, con delta y gamma 0, tenían cotizada una volatilidad implícita en torno al 9%. Por abajo, la call 15000 Dic/2013 tenía incluso un teórico inferior a 10.

Piensas lo siguiente: hago algún tipo de cobertura y en el peor de los casos y aunque el ibex suba 2000 puntos todavía tengo ventaja. Además la venta me supone ya una revalorización automática de la cartera, hasta con la prima me pago las garantías y me sobra dinero. Joder, tenía que haber vendido más call, haber sacado la pasta y haberme ido a Hawai. No siendo serios, en un mercado serio esto nunca lo encuentras.

Que ha pasado ?

Con la caída de precio en el ibex ha subido la volatilidad; la volatilidad implícita del susodicho strike ayer cotizaba a más de un 22% y por vega aplicada a esa volatilidad me daba un teórico de 9 y pedían 65 euros de garantía por contrato. Si multiplicas 65 por 400 es lo que te saca del tablero.

Pero de todas formas tienen deber de informar de como calculan las garantías, pues no, que dependemos de los ordenadores...

Así que cuidado con vender, que no sabemos ni hay posibilidad de saber que garantías nos van a cargar.

Saludos

esas 3 y para de contar (por lo menos para mi en meff que es lo que gasto) ,y siempre tratando como si fuera de contado

y si ademas quieres tener alguna posibilidad de que se ejerzan mejor en los 3 tenores , no te la cogerá nadie en un principio , pero cuando tengas una diferencia de un 5-10 % en el valor de la prima en tu contra por que el contado se allá movido contra tu posición , entonces alguna maquina la barrera y se ejecutara , y se acabo el misterio, no hay mas vida en meff.

lo cual no quiere decir que no puedas hacer lo mismo en cualquier otra sino que las posibilidades de contrapartida saliendo de esas 3 son mucho menores o por lo menos las veces que lo intente casi ninguna me entraron.

El creador de un mercado serio mete caña a los miembros para que pongan horquillas si quieren seguir siendo miembros. Aquí los miembros son miembros y accionistas, o sea una pu. mi. todo

Saludos

Aquí el problema es que los miembros son a la vez accionistas, por eso hacen lo que les da la gana y Meff es incapaz de exigirles lógicamente. Si los miembros fueran sólo eso y hubiera más miembros queriendo entrar, otro gallo cantaría