Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

tras retroceder en la sesión de este viernes un 1%, lo que ha llevado al selectivo hasta los 17.622 puntos, en un contexto marcado por el encuentro de los presidentes de EEUU y China, el conflicto en Oriente Próximo y el repunte del precio del petróleo hasta la cota de los 109 dólares.

Así, el barril de Brent, de referencia en Europa, avanzaba un 3,4% al cierre de la sesión europea, hasta cotizar en 109,5 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI), de referencia en Estados Unidos, se elevaba un 4,5%, hasta los 105,6 dólares.

La atención de los inversores ha estado este viernes a medio gas por ser festivo en Madrid, una de las principales plazas españolas. No obstante, los mercados han mantenido su actividad.

Ayer a última hora, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que su homólogo chino, Xi Jinping, se comprometió a no suministrar equipamiento militar a Irán en el marco de su visita oficial al gigante asiático.

Además, este viernes, antes de embarcar en un avión de vuelta, Trump apuntó que ni Estados Unidos ni China quieren que Teherán "tenga armas nucleares" y que ambos países quieren que el estrecho de Ormuz "esté abierto", algo que Pekín ha reclamado en numerosas ocasiones. En este sentido, ha reconocido el papel del bloqueo estadounidense a la zona tras las restricciones iraníes a la navegación y ha abogado por un acuerdo para normalizar la situación.

"El mercado necesita avances en las negociaciones para seguir subiendo, una vez que prácticamente ha finalizado la temporada de resultados", ha avanzado los analistas de Bankinter.

Este viernes se ha conocido además que la producción industrial de Estados Unidos se anotó en abril una subida del 0,7%, cuatro décimas por encima de lo previsto, volviendo así a tasas positivas después del retroceso del 0,5% que experimentó en marzo, ha informado la Reserva Federal (Fed).

Ya en el mercado español, el Tribunal estadounidense del distrito de Columbia ha despejado el camino para nuevas actuaciones de ejecución e incautación de activos contra el Reino de España por parte de los acreedores de los laudos por el recorte a las renovables y han ampliado la autorización de embargos, por valor de 41 millones de euros adicionales.

Además, el 'holding' aeronáutico IAG ha anunciado el lanzamiento, a partir del lunes, de un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de euros tras dar por finalizado hoy mismo su anterior programa, también de 500 millones de euros.

Por su parte, Ferrovial ha indicado que el dividendo de 400 millones de euros que anunció la semana pasada se repartirá entre los accionistas a razón de 0,5578 euros por acción.

Asimismo, el banco neerlandés ING ha elevado su participación en Indra hasta el 5,315% desde el 5,179% anterior, valorada en 464 millones de euros, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dentro del Ibex 35, las mayores subidas del selectivo se las han anotado Puig (+1,8%), Repsol (+1,07%), Logista (+0,75%) y Fluidra (+0,65%), mientras que los descensos más acusados han correspondido a ArcelorMittal (-4,9%), Cellnex (-3,3%), Acciona (-3,1%), ACS (-2,8%) e IAG (-2,7%).

El resto de los principales mercados europeos también han cerrado este viernes en negativo: el británico FTSE 100 ha perdido casi un 1,8%, el francés Cac 40 un 1,6%, el alemán Dax un 2%, el italiano FTSE MIB un 1,8% y el Euro Stoxx 50 un 1,7%.

En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono soberano español con vencimiento a 10 años escalaba hasta el 3,612%, frente al 3,457% del cierre del jueves.

Respecto a las divisas, al cierre de las Bolsas en Europa, el euro se depreciaba un 0,39% en su cruce frente al dólar, hasta negociarse a un tipo de cambio en los mercados de 1,1624 dólares 

 

El reparto de dividendos en España aumentó un 13,7% interanual, excluyendo el efecto divisa y los dividendos extraordinarios, hasta los 4.700 millones de dólares (4.100 millones de euros) en el primer trimestre de 2026, según un informe de Capital Group.

La gestora destaca que el mayor incremento correspondió a Cellnex Telecom, que se ha comprometido a elevar de forma significativa tanto el pago de dividendos como las recompras de acciones en los próximos años.

Asimismo, desde Capital Group explican que el crecimiento total de los dividendos, que se elevó hasta el 50,5%, se vio impulsado por el efecto positivo de los tipos de cambio y por la incorporación de Naturgy al índice de referencia que emplea el estudio --'Capital Group 2'--.

A nivel mundial, el pago al accionista ascendió un 8,2% entre enero y marzo de 2026, hasta alcanzar un récord de 419.000 millones de dólares estadounidenses (360.430 millones de euros).

No obstante, eliminando factores excepcionales o distorsiones temporales, el estudio 'Dividend Watch' reconoce que la tasa de crecimiento subyacente del primer trimestre fue del 5,2% interanual.

Por sectores, el análisis señala que las empresas mineras fueran el principal motor durante los tres primeros meses del ejercicio, tras años de recortes provocados por la escasa rentabilidad, gracias a un cambio en el ciclo de las materias primas.

En concreto, este sector representó una quinta parte del aumento global del primer trimestre (+20%). Por detrás, el sector financiero en general (+16,2%), los semiconductores (+10,2%), el software (+9,5%) y la maquinaria (+8,9%) también registraron un rápido crecimiento subyacente.

Además, el documento atestigua que las tres industrias que más dividendos repartieron en el primer trimestre del año --la farmacéutica, la bancaria y la energética-- se anotaron un alza de sus repartos más "lenta" que el mercado en general.

En el sector energético aumentaron solo un 3,1%, lo que refleja "la presión sobre los beneficios previa a la crisis del petróleo, así como el impacto de las recompras de acciones", tal y como aseveran los autores del estudio.

De su lado, los repartos del sector bancario (5,2%) se vieron frenados por los recortes en China, Brasil y Suecia, mientras que los dividendos de la industria farmacéutica se incrementaron un 4,3% en términos subyacentes.

Asimismo, ninguna empresa del índice de 'Capital Group 2' --índice seguido por la compañía en el informe 'Dividend Watch'-- aplicó recortes.

1,89 MILLONES DE EUROS EN DIVIDENDOS

Por regiones, el crecimiento más rápido se registró en Australia, la India, Estados Unidos (EEUU) y Canadá, mientras que Reino Unido, Europa y China se quedaron rezagados.

En este sentido, el informe resalta que en Japón, la mayor parte de Asia y Europa, así como en algunos mercados emergentes, la distribución de dividendos fue relativamente "escasa" durante el primer trimestre.

De cara al cierre del ejercicio, Capital Group mantiene sin cambios su previsión de dividendos de 2,2 billones de dólares (1,89 billones de euros) a nivel global, lo que supone un crecimiento interanual del 5,1%.

Sin embargo, la contribución de los dividendos extraordinarios y los efectos del tipos de cambio serán "mayores de lo que se preveía", lo que implica un crecimiento subyacente del 4,7%, ligeramente inferior al porcentaje general, tal y como detalla el análisis.

"El comienzo de 2026 ha sido alentador, incluso en medio de una mayor incertidumbre geopolítica y de las continuas presiones sobre los costes y la energía. Aunque estos retos encarecen los costes para algunas empresas, las compañías que reparten dividendos pueden ayudar a aportar estabilidad a las carteras cuando los mercados sufren más inestabilidad", concluye en el informe la directora de Servicios de Clases de Activos para Europa y Asia-Pacífico en Capital Group, Alexandra Haggard 

 

El Ibex 35 ha cerrado la sesión de este viernes con una subida acumulada del 2,06% en la semana, lo que ha llevado al selectivo de las bolsas y mercados españoles a situarse en los 17.985,3 puntos, sin lograr mantener la cota de los 18.000 enteros.

Solamente este viernes, el incremento ha sido de un 0,06%. La mayor parte de la subida en la semana se produjo el miércoles, cuando el selectivo se anotó una subida de casi 400 puntos en un solo día.

"El fuerte repunte de la renta fija sigue dejando una gran incógnita para las próximas semanas: si los bancos centrales tendrán que mantener una postura más restrictiva de lo esperado. Mientras que en Europa y Japón el camino parece relativamente más definido, en Estados Unidos aumentan las dudas tras la llegada de Kevin Warsh a la Reserva Federal", ha afirmado el analista de XTB Manuel Pinto.

En clave geopolítica, el ministro de Exteriores de Irán, Abbas Araqchi, ha mantenido este viernes una nueva reunión en Teherán con el ministro del Interior de Pakistán, Mohsin Naqvi, para abordar el proceso de negociaciones con EEUU, mediado por Islamabad, para alcanzar un pacto que ponga fin a la guerra.

Por su parte, el secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, ha calificado como "positivo" el encuentro, aunque, ha avisado de que "los principios fundamentales siguen siendo los mismos" y es que "Irán nunca puede tener un arma nuclear". "Simplemente no puede. Este régimen nunca puede tener armas nucleares, y para lograrlo vamos a tener que abordar la cuestión del uranio altamente enriquecido", ha explicado.

En clave 'macro', el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha destacado el sólido desempeño de la economía española a pesar del impacto de la guerra de Oriente Próximo y ha insistido en que el Gobierno aproveche esta situación para acometer una consolidación fiscal más rápida, empezando por la eliminación de las recientes medidas de apoyo a la energía, el estudio de una mayor reforma de las pensiones y la armonización de los tipos del IVA, además de impulsar la oferta de viviendas mediante la reducción de la burocracia ante el deterioro de la asequibilidad de las casas.

"A pesar del impacto de la guerra, se prevé que el crecimiento se mantenga sólido en un 2,1% en 2026 gracias a la aún fuerte demanda interna", señala el FMI tras concluir la consulta de su directorio ejecutivo sobre el informe 'Artículo IV' de España.

En otro ámbito, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha advertido este viernes a los ministros de Economía y Finanzas de la eurozona (Eurogrupo) de que recurrir a ayudas generalizadas frente a la crisis energética derivada de la guerra en Oriente Próximo acabaría teniendo consecuencias sobre la política monetaria de la institución.

En el plano empresarial, a cierre del mercado de ayer, Puig comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que había puesto fin a las conversaciones que mantenía con Estée Lauder para llevar a cabo una potencial fusión de sus respectivos negocios, sin llegar a alcanzar un acuerdo.

Esta decisión "no altera la hoja de ruta estratégica de Puig", según insistió la compañía. En consecuencia, la firma ha sido el valor con peor desempeño del Ibex 35 este viernes, dejándose un 13,44%.

Por detrás de Puig, los principales descensos han sido los de Repsol (-2,75%), Cellnex (-1,44%), Rovi (-1,25%), Mapfre (-1,14%) y Amadeus (-0,89%). Del lado contrario han destacado ArcerlorMittal (+3,96%), Solaria (+2,50%), Indra (+2,25%), Acerinox (+2,14%), Acciona (+1,92%) e IAG (+1,55%).

El resto de las principales bolsas europeas también ha cerrado este viernes con incrementos. Londres ha subido un 0,22%; París, un 0,37%; Fráncfort, un 1,15%; y Milán, un 0,70%.

El barril de Brent cotizaba al cierre de la sesión europea en 103,64 dólares, un 1,03% más, mientras que el WTI alcanzaba los 97,04 dólares, un 0,69% más.

En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono soberano español con vencimiento a 10 años ha caído al 3,463%, frente al 3,531% registrado al cierre del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente al bono alemán se ha moderado en cuatro décimas, hasta los 42,9 puntos básicos.

En el mercado de divisas, el euro se depreciaba un 0,14% frente al dólar, hasta cruzarse en un tipo de cambio de 1,1603 dólares por cada euro