Tablas de Valoraciones

El 100 te marca el momento ÓPTIMO de operar (comprar si es negativo, vender si es positivo).
Eso no quiere decir, en ABSOLUTO, que ese CIEN no pueda superarse, y con creces en algún caso. Teóricamente la Valoración NO tiene limites; aunque sí es cierto que cuanto mas alto es su valor, más difícil es alcanzarlo.

Lo que SÍ ha de estar muy claro es que cuando se llega al CIEN, es el momento de OPERAR;.... sin importarnos lo que pueda pasar después !!!!.

Luego está la cuestión paralela de decidir cuándo operar de nuevo, por ejemplo COMPRAR de nuevo (como los casos que comentas) si el precio sigue bajando.
Este proceso, nada trivial, es lo que se conoce como Promedio a la Baja, que yo es el que siempre recomiendo (NADA de aplicar Stop Loss !!!!), y que evidentemente siempre aplica el Sistema SIGO [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1902581-promedio-baja ].
Un ejemplo muy sencillo de aplicar un promedio a la baja, podría ser por ejemplo volver a comprar cada vez que la Valoración se decrementase en -100 unidades (-100, -200, -300, etc.). Saludos cordiales.

Veo muy mermada la liquidez de la cartera y los yankis apenas han corregido un 20% o así desde máximos... muy pronto demasiado cargada.... 

Sigo pensando lo mismo, luego me lloverán alguans críticas, pero no veo la ventaja a la cartera optimizada y operar respecto al ibex total return (con dividendos no con trampa comparando un sistema que cobra dividendos con uno que no los cobra).

2016-01-22

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-01-22      crp.pa       =  140,97       71         1,7%    142,49 vta
2016-01-22      maa.pa       =  138,72      111         2,7%       vender
2016-01-22      ^ibex        =    8723      135        14,7%      comprar
2016-01-22      IBE.MC       =    6,30      103        11,8%       vender
2016-01-22      TEF.MC       =    9,52      106        18,2%      comprar
2016-01-22      REE.MC       =   73,15       22        13,0%
2016-01-22      bbva.mc      =    5,96      145        18,7%      comprar
2016-01-22      eng.mc       =   25,75       20        13,2%
2016-01-22      AMS.MC       =   37,59       19        15,3%
2016-01-22      ele.mc       =   17,23       58        14,2%     16,11 cpa
2016-01-22      FER.MC       =   19,61        7        14,5%
2016-01-22      ITX.MC       =   29,56        5        19,2%
2016-01-22      ABE.MC       =   13,33       60        15,9%     12,46 cpa
2016-01-22      SAN.MC       =    4,02      144        21,7%      comprar
2016-01-22      GAS.MC       =   17,72       50        16,1%
2015-12-31      GRFxxx.MC    =   37,84       18        16,6%
2016-01-22      clnx.mc      =   15,91        1        16,7%
2016-01-22      EBRO.MC      =   17,39       17        12,8%
2016-01-22      VIS.MC       =   52,44        8        15,2%
2016-01-22      MAP.MC       =    2,08      130        18,4%      comprar
2016-01-22      mrl.mc       =   10,62       23        18,0%
2016-01-22      REP.MC       =    8,94      150        25,1%      comprar
2016-01-22      ACS.MC       =   22,61      113        20,3%      comprar
2016-01-22      tl5.mc       =    8,96       86        18,9%      8,73 cpa
2016-01-22      ana.mc       =   70,45        9        18,5%
2016-01-22      DIA.MC       =    4,97       87        21,2%      4,84 cpa
2016-01-22      TRE.MC       =   30,58      126        20,2%      comprar
2016-01-22      log.mc       =   18,83       28        15,3%
2016-01-22      mel.mc       =   10,10       71        18,4%      9,57 cpa
2016-01-22      BME.MC       =   28,25       84        19,1%     27,40 cpa
2016-01-22      iag.mc       =    7,39        9        24,6%
2016-01-22      his.mc       =   11,45       59        17,4%     10,63 cpa
2016-01-22      ZOT.MC       =    9,38       58        18,2%      8,68 cpa
2016-01-22      alm.mc       =   17,90       26        19,5%
2016-01-22      psg.mc       =    3,92       73        18,7%      3,72 cpa
2016-01-22      IDR.MC       =    8,56       63        22,9%      7,92 cpa
2016-01-22      ACX.MC       =    7,72      127        27,9%      comprar
2016-01-22      cie.mc       =   13,43        3        20,6%
2016-01-22      caf.mc       =  251,60       42        19,5%
2016-01-22      ohl.mc       =    4,64      243        34,5%      comprar
2016-01-22      mts.mc       =    3,30      166        38,9%      comprar
2016-01-22      MERCADO      =               66        13,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 204389 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 182694
Liquidez = 21695  [incluye Dividendos=544]

RENTABILIDAD(Reta) = -15266 =- 6,9% a 2016-01-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,2%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 12524 = 5,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,30   =  10433                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,52   =  10034   235 x   8,63 = 2028 = cpa
REE.MC       =   134 x   73,15   =   9802                -  
AMS.MC       =   232 x   37,59   =   8721                -  
FER.MC       =   398 x   19,61   =   7805                -  
ITX.MC       =   310 x   29,56   =   9164                -  
ABE.MC       =   664 x   13,33   =   8851   160 x  12,13 = 1941 = cpa
SAN.MC       =  2505 x    4,02   =  10070   571 x   3,66 = 2090 = cpa
GAS.MC       =   504 x   17,72   =   8931                -  
GRFxxx.MC    =   194 x   37,84   =   7341                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,39   =   7739                -  
VIS.MC       =   143 x   52,44   =   7499                -  
MAP.MC       =  4389 x    2,08   =   9129                -  
REP.MC       =  1219 x    8,94   =  10898                -  
ACS.MC       =   374 x   22,61   =   8456    86 x  20,25 = 1742 = cpa
DIA.MC       =  1810 x    4,97   =   8996                -  
TRE.MC       =   293 x   30,58   =   8960                -  
BME.MC       =   266 x   28,25   =   7515                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,38   =   7223                -  
IDR.MC       =   770 x    8,56   =   6591   215 x   7,86 = 1690 = cpa
ACX.MC       =  1106 x    7,72   =   8538                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Cada cuanto pones la tabla?

Semanalmente (sábado o domingo).

2016-01-29

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-01-29      CRP.PA       =  141,69       83         1,7%    142,56 vta
2016-01-29      MAA.PA       =  140,34      134         2,7%       vender
2016-01-29      ^IBEX        =    8816      123        15,0%      comprar
2016-01-29      IBE.MC       =    6,45       52        11,8%
2016-01-29      REE.MC       =   74,39       29        12,9%
2016-01-29      TEF.MC       =    9,68       90        18,5%      9,49 cpa
2016-01-29      ENG.MC       =   26,70       36        13,2%
2016-01-29      BBVA.MC      =    5,90      137        19,2%      comprar
2016-01-29      AMS.MC       =   37,52       18        15,3%
2016-01-29      FER.MC       =   20,14       18        14,3%
2016-01-29      ELE.mc       =   17,77       34        14,3%
2016-01-29      ITX.MC       =   30,19       13        19,2%
2016-01-29      SAN.mc       =    3,94      137        22,4%      comprar
2016-01-29      ABE.MC       =   13,71       39        16,1%
2016-01-29      GAS.mc       =   18,02       37        15,9%
2016-01-29      GRF.MC       =   19,16        0        17,1%
2016-01-29      CLNX.mc      =   15,86        0        16,3%
2016-01-29      EBRO.MC      =   18,03       33        12,8%
2016-01-29      VIS.MC       =   55,18       29        15,0%
2016-01-29      MAP.MC       =    2,06      125        18,4%      comprar
2016-01-29      CABK.mc      =    2,78      132        21,5%      comprar
2016-01-29      MRL.MC       =   10,68       18        17,5%
2016-01-29      BKT.mc       =    6,41        4        19,1%
2016-01-29      ACS.mc       =   23,31       91        20,3%     22,86 cpa
2016-01-29      REP.MC       =    9,49      111        26,2%      comprar
2016-01-29      TL5.MC       =    8,93       82        18,8%      8,62 cpa
2016-01-29      ANA.mc       =   70,51        9        18,5%
2016-01-29      DIA.mc       =    4,95       83        21,0%      4,77 cpa
2016-01-29      BKIA.mc      =    0,91      113        22,0%      comprar
2016-01-29      MEL.MC       =   10,02       71        18,0%      9,47 cpa
2016-01-29      POP.mc       =    2,48      159        24,3%      comprar
2016-01-29      TRE.mc       =   30,51      117        20,5%      comprar
2016-01-29      LOG.MC       =   19,19       36        15,0%
2016-01-29      BME.MC       =   27,60       89        19,4%     26,97 cpa
2016-01-29      IAG.mc       =    7,07       30        24,8%
2016-01-29      COL.mc       =    0,62        9        19,6%
2016-01-29      HIS.mc       =   11,42       56        17,5%
2016-01-29      ZOT.MC       =    9,69       35        18,8%
2016-01-29      GCO.mc       =   28,15        8        16,1%
2016-01-29      ALM.MC       =   17,73       23        19,5%
2016-01-29      GAM.mc       =   17,11       65        27,4%
2016-01-29      PSG.MC       =    4,13       40        18,9%
2016-01-29      IDR.MC       =    9,05       31        23,1%
2016-01-29      AXIA.mc      =   11,18       29        18,8%
2016-01-29      NHH.mc       =    3,81      115        22,9%      comprar
2016-01-29      ALB.mc       =   36,44       60        17,7%     33,80 cpa
2016-01-29      ACX.MC       =    8,27       91        28,2%      8,08 cpa
2016-01-29      CIE.MC       =   13,41        3        20,3%
2016-01-29      CAF.MC       =  244,95       50        20,2%
2016-01-29      FCC.mc       =    6,92       56        28,9%
2016-01-29      vid.MC       =   45,07       20        17,4%
2016-01-29      scyr.mc      =    1,54      168        31,3%      comprar
2016-01-29      rovi.mc      =   14,00       23        17,4%
2016-01-29      ohl.mc       =    4,90      208        35,4%      comprar
2016-01-29      tlgo.mc      =    5,11       56        28,5%
2016-01-29      mts.mc       =    3,49      136        39,6%      comprar
2016-01-29      MERCADO      =               59        14,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) con otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por un Blue.Chip. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 208406 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 186479
Liquidez = 21927  [incluye Dividendos=776]

RENTABILIDAD(Reta) = -11249 =- 5,1% a 2016-01-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,5%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 12524 = 5,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,45   =  10681                -  
REE.MC       =   134 x   74,39   =   9968                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,68   =  10203                -  
AMS.MC       =   232 x   37,52   =   8705                -  
FER.MC       =   398 x   20,14   =   8016                -  
ITX.MC       =   310 x   30,19   =   9359                -  
SAN.mc       =  2505 x    3,94   =   9870   571 x   3,66 = 2090 = cpa
ABE.MC       =   664 x   13,71   =   9103                -  
GAS.mc       =   504 x   18,02   =   9082                -  
GRF.MC       =   388 x   19,16   =   7434                -  
EBRO.MC      =   445 x   18,03   =   8023                -  
VIS.MC       =   143 x   55,18   =   7891                -  
MAP.MC       =  4389 x    2,06   =   9041                -  
ACS.mc       =   374 x   23,31   =   8718                -  
REP.MC       =  1219 x    9,49   =  11568                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,95   =   8960                -  
TRE.mc       =   293 x   30,51   =   8939                -  
BME.MC       =   266 x   27,60   =   7342                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,69   =   7461                -  
IDR.MC       =   770 x    9,05   =   6969                -  
ACX.MC       =  1106 x    8,27   =   9147                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-02-02

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-02      CRP.PA       =  141,66       82         1,7%    142,59 vta
2016-02-02      MAA.PA       =  140,23      132         2,7%       vender
2016-02-01      ^IBEX        =    8789      125        15,0%      comprar
2016-02-02      IBE.MC       =    6,43       47        11,9%
2016-02-02      REE.MC       =   75,65       34        13,0%
2016-02-02      TEF.MC       =    9,31      116        18,7%      comprar
2016-02-02      ENG.MC       =   26,95       38        13,2%
2016-02-02      BBVA.MC      =    5,60      169        19,5%      comprar
2016-02-02      AMS.MC       =   36,84       10        15,3%
2016-02-02      FER.MC       =   19,94       13        14,3%
2016-02-02      ELE.mc       =   17,80       35        14,5%
2016-02-02      ITX.MC       =   29,84        8        19,2%
2016-02-02      SAN.mc       =    3,61      179        23,0%      comprar
2016-02-02      GAS.mc       =   17,80       47        15,9%
2016-02-02      ABE.MC       =   13,46       54        16,1%
2016-02-02      GRF.MC       =   19,00        5        17,1%
2016-02-02      AENA.MC      =  103,40       14        17,8%
2016-02-02      CLNX.mc      =   15,97        2        16,3%
2016-02-02      EBRO.MC      =   17,66       22        13,0%
2016-02-02      VIS.MC       =   55,70       31        15,0%
2016-02-02      MRL.MC       =   10,54       27        17,7%
2016-02-02      MAP.MC       =    1,94      161        18,8%      comprar
2016-02-01      CABK.mc      =    2,73      149        21,6%      comprar
2016-02-02      BKT.mc       =    6,21       24        19,1%
2016-02-02      ACS.mc       =   22,26      119        20,5%      comprar
2016-02-02      TL5.MC       =    9,00       83        18,8%      8,72 cpa
2016-02-02      ANA.mc       =   70,27        8        18,4%
2016-02-02      REP.MC       =    8,67      150        26,9%      comprar
2016-02-02      DIA.mc       =    4,85       97        21,5%      4,82 cpa
2016-02-02      BKIA.mc      =    0,88      131        22,7%      comprar
2016-02-02      MEL.MC       =    9,65       96        18,4%      9,58 cpa
2016-02-02      LOG.MC       =   19,22       35        14,9%
2016-02-02      TRE.mc       =   29,86      135        20,5%      comprar
2016-02-02      POP.mc       =    2,25      199        25,1%      comprar
2016-02-02      BME.MC       =   26,89      108        19,4%      comprar
2016-02-02      IAG.mc       =    7,12       29        25,1%
2016-02-02      COL.mc       =    0,61       20        19,5%
2016-02-02      HIS.mc       =   11,36       62        17,5%     10,64 cpa
2016-02-02      GCO.mc       =   27,17        6        16,3%
2016-02-02      ZOT.MC       =    9,16       69        19,1%      8,65 cpa
2016-02-02      IDR.MC       =    8,65       56        23,3%      7,91 cpa
2016-02-02      ALM.MC       =   17,33       14        19,6%
2016-02-02      GAM.mc       =   16,57       51        27,2%
2016-02-02      PSG.MC       =    4,03       57        18,9%      3,73 cpa
2016-02-02      NHH.mc       =    3,66      139        23,3%      comprar
2016-02-02      AXIA.mc      =   11,40       19        18,7%
2016-02-02      ACX.MC       =    7,93      114        28,2%      comprar
2016-02-02      ALB.mc       =   35,35       81        17,8%     34,19 cpa
2016-02-02      CIE.MC       =   13,09        9        20,3%
2016-02-02      CAF.MC       =  247,60       48        20,1%
2016-02-02      FCC.mc       =    6,51       84        29,3%      6,26 cpa
2016-02-02      vid.MC       =   44,65       16        17,3%
2016-02-02      scyr.mc      =    1,41      206        31,0%      comprar
2016-02-02      rovi.mc      =   14,00       22        17,4%
2016-02-02      ohl.mc       =    4,57      234        35,9%      comprar
2016-02-02      tlgo.mc      =    4,89       78        29,0%      4,64 cpa
2016-02-02      mts.mc       =    3,25      162        39,8%      comprar
2016-02-02      MERCADO      =               71        13,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 4% de las condiciones.optimas de COMPRA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 203075 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 183113
Liquidez = 19962  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -16580 =- 7,5% a 2016-02-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,5%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 14614 = 6,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,43   =  10648                -  
REE.MC       =   134 x   75,65   =  10137                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,31   =   9813                -  
AMS.MC       =   232 x   36,84   =   8547                -  
FER.MC       =   398 x   19,94   =   7936                -  
ITX.MC       =   310 x   29,84   =   9250                -  
SAN.mc       =  3076 x    3,61   =  11104                -  
GAS.mc       =   504 x   17,80   =   8971                -  
ABE.MC       =   664 x   13,46   =   8937                -  
GRF.MC       =   388 x   19,00   =   7372                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,66   =   7859                -  
VIS.MC       =   143 x   55,70   =   7965                -  
MAP.MC       =  4389 x    1,94   =   8515                -  
ACS.mc       =   374 x   22,26   =   8325                -  
REP.MC       =  1219 x    8,67   =  10569                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,85   =   8779                -  
TRE.mc       =   293 x   29,86   =   8749                -  
BME.MC       =   266 x   26,89   =   7153    72 x  24,88 = 1791 = cpa
ZOT.MC       =   770 x    9,16   =   7053                -  
IDR.MC       =   770 x    8,65   =   6661                -  
ACX.MC       =  1106 x    7,93   =   8771                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-02-03

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-02-03      CRP.PA       =  141,68       82         1,7%    142,60 vta
2016-02-03      MAA.PA       =  140,74      139         2,7%       vender
2016-02-03      ^IBEX        =    8315      162        15,3%      comprar
2016-02-03      IBE.MC       =    6,36       35        11,9%
2016-02-03      REE.MC       =   74,72       24        13,0%
2016-02-03      TEF.MC       =    9,01      138        18,8%      comprar
2016-02-03      ENG.MC       =   26,71       29        13,2%
2016-02-03      BBVA.MC      =    5,48      187        19,5%      comprar
2016-02-03      AMS.MC       =   36,15        3        15,4%
2016-02-03      FER.MC       =   19,64        6        14,5%
2016-02-03      ELE.mc       =   17,30       57        14,6%     16,24 cpa
2016-02-03      ITX.MC       =   29,19        0        19,2%
2016-02-03      SAN.mc       =    3,46      203        23,3%      comprar
2016-02-03      GAS.mc       =   16,82       85        16,3%     16,42 cpa
2016-02-03      ABE.MC       =   13,26       66        16,1%     12,57 cpa
2016-02-03      GRF.MC       =   18,79       13        17,1%
2016-02-03      AENA.MC      =  101,60        7        17,8%
2016-02-03      CLNX.mc      =   15,75        5        16,3%
2016-02-03      EBRO.MC      =   17,65       18        12,9%
2016-02-03      VIS.MC       =   55,09       22        15,0%
2016-02-03      MRL.MC       =   10,51       30        17,5%
2016-02-03      MAP.MC       =    1,85      189        19,1%      comprar
2016-02-03      CABK.mc      =    2,43      200        22,6%      comprar
2016-02-03      BKT.mc       =    6,02       45        19,2%
2016-02-03      ACS.mc       =   21,60      139        20,6%      comprar
2016-02-03      TL5.MC       =    8,70      106        18,9%      comprar
2016-02-03      ANA.mc       =   69,32        2        18,4%
2016-02-03      REP.MC       =    8,63      160        26,8%      comprar
2016-02-03      DIA.mc       =    4,72      115        21,6%      comprar
2016-02-03      BKIA.mc      =    0,84      159        23,0%      comprar
2016-02-03      MEL.MC       =    9,25      124        18,7%      comprar
2016-02-03      LOG.MC       =   18,98       25        15,0%
2016-02-03      TRE.mc       =   29,28      150        20,5%      comprar
2016-02-03      POP.mc       =    2,15      222        25,5%      comprar
2016-02-03      BME.MC       =   26,35      124        19,4%      comprar
2016-02-03      IAG.mc       =    6,90       47        25,4%
2016-02-03      COL.mc       =    0,59       41        19,5%
2016-02-03      HIS.mc       =   11,45       60        17,5%     10,73 cpa
2016-02-03      GCO.mc       =   26,64       20        16,3%
2016-02-03      ZOT.MC       =    9,07       78        19,1%      8,73 cpa
2016-02-03      IDR.MC       =    8,40       74        23,4%      7,99 cpa
2016-02-03      ALM.MC       =   17,47       14        19,6%
2016-02-03      GAM.mc       =   16,98       48        27,4%
2016-02-03      PSG.MC       =    4,07       52        18,9%      3,75 cpa
2016-02-03      NHH.mc       =    3,49      166        23,7%      comprar
2016-02-03      AXIA.mc      =   11,35       22        18,5%
2016-02-03      ACX.MC       =    8,29       98        28,6%      8,26 cpa
2016-02-03      ALB.mc       =   34,80       95        17,8%     34,48 cpa
2016-02-03      CIE.MC       =   13,01       13        20,2%
2016-02-03      CAF.MC       =  239,40       69        20,2%    226,38 cpa
2016-02-03      FCC.mc       =    6,24      104        29,6%      comprar
2016-02-03      vid.MC       =   44,62       13        17,1%
2016-02-03      scyr.mc      =    1,32      230        31,7%      comprar
2016-02-03      rovi.mc      =   14,00       19        17,4%
2016-02-03      ohl.mc       =    4,31      254        36,6%      comprar
2016-02-03      tlgo.mc      =    4,85       85        28,9%      4,69 cpa
2016-02-03      mts.mc       =    3,34      162        39,8%      comprar
2016-02-03      MERCADO      =               83        14,1%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 2% de las condiciones.optimas de COMPRA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 199673 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179711
Liquidez = 19962  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -19982 =- 9,1% a 2016-02-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,7%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 14614 = 6,7%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,36   =  10532                -  
REE.MC       =   134 x   74,72   =  10012                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,01   =   9497                -  
AMS.MC       =   232 x   36,15   =   8387                -  
FER.MC       =   398 x   19,64   =   7817                -  
ITX.MC       =   310 x   29,19   =   9049                -  
SAN.mc       =  3076 x    3,46   =  10643                -  
GAS.mc       =   504 x   16,82   =   8477                -  
ABE.MC       =   664 x   13,26   =   8805                -  
GRF.MC       =   388 x   18,79   =   7291   114 x  17,36 = 1979 = cpa
EBRO.MC      =   445 x   17,65   =   7854                -  
VIS.MC       =   143 x   55,09   =   7878                -  
MAP.MC       =  4389 x    1,85   =   8120  1059 x   1,81 = 1917 = cpa
ACS.mc       =   374 x   21,60   =   8078                -  
REP.MC       =  1219 x    8,63   =  10520                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,72   =   8543                -  
TRE.mc       =   293 x   29,28   =   8579                -  
BME.MC       =   266 x   26,35   =   7009    76 x  25,03 = 1902 = cpa
ZOT.MC       =   770 x    9,07   =   6984                -  
IDR.MC       =   770 x    8,40   =   6468   249 x   7,62 = 1897 = cpa
ACX.MC       =  1106 x    8,29   =   9169                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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