#1545
Re: Tablas de Valoraciones
Muchas gracias.Un saludo
#1546
Re: Tablas de Valoraciones
¿Quieres decir que podemos comprar AMS cuando está en venta verde por superar el 100 de su valoración o ITX que señalas un precio de venta no lejano a la cotización actual. ¿También por ejemplo MAPFRE que raya con su límite de venta y está al final de la tabla de valoraciones si no la tenemos en cartera?
Te felicito por tan buen programa de gestión de carteras que has querido compartir con tus seguidores
#1547
Re: Tablas de Valoraciones
Si NO las tienes todavía en cartera (y dispones de mucha Liquidez de Cartera), no sería un disparate.
Ahora bien,... concretamente estas empresas que mencionas, ya no es que estén sobrevaloradas (en señal de venta), es que además lo están mucho (lo suficiente para materializar su venta ==> Valoración > 100).
Entonces, en este caso concreto yo esperaría a que bajara su valoración, o si te urge comprar (por Cartera vacía) optaría por otras empresas de la Tabla que no estén tan sobrevaloradas. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1548
Re: Tablas de Valoraciones
Buenas, acabo de comprar un paquetito de ABERTIS para largo plazo,me gusta mucho y ahora no la tenia en cartera,ahora esperare correcciones para comprar mas,saludos
#1549
Re: Tablas de Valoraciones
26-11-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 12,13€ 35 11,4% ITX 115,60€ 76 11,4% 120,35€ vta AMS 27,57€ 133 10,8% vender SAN 6,42€ 48 13,9% IBE 4,70€ 65 12,1% REP 19,24€ 47 12,5% ABE 15,40€ 70 11,1% 16,21€ vta FER 13,69€ 64 11,5% GRF 32,90€ 98 12,4% 33,04€ vta EBRO 16,89€ 43 10,3% TRE 38,85€ 39 12,1% GAS 17,99€ 94 12,9% 18,17€ vta VIS 39,25€ 12 11,1% BME 26,94€ 132 12,4% vender DIA 6,70€ 64 13,7% ACX 9,58€ 52 11,9% ACS 23,04€ 42 13,7% MAP 2,88€ 106 15,3% vender _______________________________________alternativas_____________ REE 46,00€ 71 11,4% 48,34€ vta ZOT 12,56€ 78 10,8% 13,04€ vta MDF 4,67€ -32 10,3% IDR 11,25€ 29 14,9% CAF 397,40€ 65 11,6% IAG 4,48€ 123 16,7% vender TL5 8,49€ 80 16,5% 8,85€ vta PSG 4,63€ 57 14,4% ANA 45,14€ 2 18,5% ALM 11,45€ 104 14,2% vender MEL 9,00€ 143 17,0% vender _______________________________________redundantes______________ BBVA 8,61€ 70 14,3% 9,11€ vta ENG 18,90€ 38 11,3% ELE 22,05€ 113 12,5% vender OHL 28,46€ 39 14,2% JAZ 7,67€ 99 13,5% 7,68€ vta MTS 12,30€ 40 14,8% MERCADO 58 9,7% Correlacion=68,9%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2013
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 194656€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 126210€
Liquidez = 68446€ [incluye Dividendos=3709€]
RENTABILIDAD(Reta) = 28398€ = 17,1%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,3%
Correlacion = 65,8%
Rotacion.Cartera(Rot) = 26012€ = 15,6%
_______________________________________________
TEF = 687 x 12,13 = 8333 € ITX = 62 x 115,60 = 7167 € AMS = 232 x 27,57 = 6396 € SAN = 1145 x 6,42 = 7351 € IBE = 1489 x 4,70 = 6998 € REP = 478 x 19,24 = 9197 € ABE = 444 x 15,40 = 6835 € FER = 460 x 13,69 = 6295 € GRF = 169 x 32,90 = 5560 € EBRO = 445 x 16,89 = 7514 € TRE = 182 x 38,85 = 7070 € GAS = 358 x 17,99 = 6439 € VIS = 143 x 39,25 = 5613 € BME = 223 x 26,94 = 6008 € ACX = 641 x 9,58 = 6141 € ACS = 236 x 23,04 = 5437 € MAP = 1684 x 2,88 = 4857 € REE = 154 x 46,00 = 7083 € ZOT = 471 x 12,56 = 5916 € _______________________________________________________
Operativa Programada TEF = 190 x 12,77 = 2426 € = VENTA SAN = 335 x 6,42 = 2151 € = VENTA REP = 177 x 19,24 = 3405 € = VENTA _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
------------- ------------- -------------
2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
2013 166258
2014
2015
....
....
------------- -------------
PROMEDIOS = 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
RATIO.Reta/Vola = 1.6 -.-
_______________________________________________________
Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1550
Re: Tablas de Valoraciones
Buenas,ya se que no es lo correcto,pero si tuvieras que apostar todos tus ahorros en una empresa,¿cual seria , cual te parece la mas segura? gracias.Un saludo
#1551
Re: Tablas de Valoraciones
Mi respuesta la tienes completamente detallada en mi Tabla de Valoraciones (donde las empresas están ORDENADAS por su Calidad).
En cualquier caso, no tiene sentido darle muchas vueltas a este asunto ya que (además de que no es nada aconsejable NO diversificar) es absurdo intentar dsitinguir hasta el último detalle las diferencias entre dos empresas de similares características (ya que suelen ser mínimas).
Todas las empresas grandes y buenas se parecen bastante entre sí, por lo tanto son parecidas a efectos de Inversión, de la misma forma que todas las empresas malas (chicharros) también se parecen entre ellas.
Lo que sí tiene sentido es DISTINGUIR entre un Blue.Chip y un Chicharro, evidentemente. Es decir conviene saber distinguir claramente entre TEF y QUABIT, por poner un ejemplo,... pero no tiene la misma importancia empeñarse en distinguir TEF de ITX,... ¿me explico?.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1552
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi: Primero agradecerte esta labor informativa e ilustrativa para los que, como yo, desconocemos bastante de bolsa.
Soy un rebotado de los IPF y viendo cómo evolucionan, he decidido explorar otras opciones. Estoy jubilado y tengo todo el tiempo del mundo para dedicarle.
Rebuscando e intentando aprender me encontré con tu blog y el hilo Tabla de Valoraciones. Me he leído casi todo, y quedo bastante convencido de tu sistema. Y decidido a empezar.
Bueno ya empecé en bolsa por un fiasco de un deposito estructurado 90/10, suscrito en 2011, en donde lo que gané con el fijo del 90%, lo perdí con el 10% que estaba referenciado a valores de bolsa de compañías de primer nivel. Al vencimiento, julio 2013, me adjudicaron 643 acciones de TEF y ahí las tengo.
Voy a empezar con una inversión de max. 50k eur, para adquirir FER, ENA, BME, SAN, entre otras cosas por el próximo reparto de dividendos, y tal vez algo de ITX y AMS. Esto resultaría unos 8k eur por cada valor, mas el de TEF que tengo por unos 7,8k eur, y quedaría bastante equilibrada.
Además para liquidez voy a disponer de unos 15k eur y voy a utilizar Gestbank como bróker.
Este es mi planteamiento y me gustaría conocer tu opinión, si es posible.
Me preocupa elegir el momento adecuado para entrar, aunque ya me estoy mentalizando que es una inversión a LARGO PLAZO por lo que esto no tiene tanta importancia ya que no es una inversión especulativa.
Solo tengo una duda más, de todo lo que he leído. Cuando para modificar la Cartera Optimizada 2013 decides comprar o vender, ¿Cómo determinas la cantidad de acciones que compras o vendes?, no tanto la empresa sino la cantidad, y ¿porqué, una vez decidida la empresa, no se vende todo lo que se tiene y se guarda en liquidez para mejor ocasión, y si se compra, no se compra una cantidad equivalente al valor medio de la cartera que se tiene?
Gracias. Un saludo y ánimo para continuar a pesar de las piedras.
Ah! El artículo sobre la deuda debería de ser de obligada lectura.
