El precio mínimo sería 20$ de ahi para arriba sería "aceptable", pero lo normal sería incluso si la valoramos con un per del sector descontando caja sería 23$ contando el escenario actual no cambie, digo esto por que lo normal es que el negocio remonte que las ventas empiecen de nuevo a crecer, ya que hay nuevos "negocios" abiertos que pueden empujar las ventas al final veremos cual sería su precio realista, sin ser optimista siquiera.
La oferta que sigue en vigor ahora, ya que la otra ya caduco, y a parte no tenía posibilidad alguna la otra frente a la actual superior por mas que sea el cara del CEO el que quería comprar extra barato y quedarse para el la empresa parece de momento el CEO ha desistido y no verá cumplir su deseo de quedarse con la empresa casí gratis el sabe que la empresa en 2027 va a incrementar notablemente sus ventas, sus ingresos y su BPA.
Como decía la oferta que sigue en vigor ahora por parte del fondo "rebelde", tampoco refleja el valor de la empresa, y creo tenía mas el objeto de impedir la OPA del CEO que seguro hubiera sido aprobada por el consejo sino aparece esta otra, es superior no por la cantidad sino mas por la calidad.
Es decir la oferta actual va destinada a controlar el 60% de las acciones, permitiendo al que acuda a la OPA mantener el 40% de sus posiciones, y aunque salga de bolsa a corto plazo, seguirán siendo accionistas de la empresa.
Este fondo desde luego su intención es generar valor al accionista, luego seguro repartiría dividendos o haría algo con la caja, el actual CEO se ha dedicado a engordar la caja para precisamente lanzar una OPA por 4 perras y quedarse la caja para él.
Gracias a los fondos "rebeldes" han conseguido que recomprarán acciones aunque no suficientes pese a la resistencia del CEO ha gastar la caja, y en caja ahora mantiene mas de 500 millones que es muchísimo, para que nos hagamos a la idea, si se repartiera un dividendo con la caja total supondría recibir casi 9$ por acción!!!!, o visto de otra manera el jeta este queria comprar la empresa por 16$ y en caja había 9$.
Si se pagara un dividendo con la mitad de la caja serían unos 4,5$ por acción!!!
Ese era el botin que pretendia el pirata CEO actual que creo ha estado maniobrando en la sombra con el objetivo único de hacerse con toda la empresa para él pagando casi nada, creo lo primero que se debe hacer YA es destituir al CEO, y dejar que los fondos "rebeldes" tomen el control de la empresa, solo se puede hacer por OPA, por que se necesita tener mayoría y el CEO actual mantiene un 13% que le da una cierta mayoría y esta entorpeciendo cualquier medida que beneficie al resto de accionistas, usa la empresa en su favor y para su favor.
Encima si tenemos en cuenta los nuevos productos que van a salir por parte de la empresa y proyectamos un poco aun escenario algo mejor no optimista sino simplemente "realista"...
- El catalizador de los nuevos productos: InMode está introduciendo plataformas clave como su nueva tecnología láser (Picofy y la plataforma de CO2 Solaria), además de expandir las indicaciones de su tecnología de radiofrecuencia (RF) hacia la salud de la mujer y la oftalmología (como el tratamiento de ojo seco).
- Estimación de BPA en expansión (2027): Para el cierre de fiscal 2026, el consenso de mercado prevé un BPA de entre 1.33 y 1.38 dólares. Sin embargo, si los nuevos lanzamientos y la expansión internacional (como sus filiales en China y Argentina) logran traccionar con fuerza, los analistas proyectan una aceleración de ingresos y un crecimiento del BPA a doble dígito para 2027.
- Precio objetivo ajustado por crecimiento futuro: Si aplicamos un múltiplo moderado de la industria (por ejemplo, 15x o 18x P/E, que sigue estando muy por debajo de la media histórica del sector de 32x) sobre un beneficio proyectado en fase de recuperación, el precio objetivo teórico de la acción escala a un rango de entre 20.40 y 24.00 dólares en un escenario conservador en cuanto al mutiplo aplicado que puede ser la mitad que se aplica al sector.
Rango de precio objetivo neto: Manteniendo un múltiplo conservador sobre el negocio operativo y añadiendo este extra de tesorería acumulada, el rango objetivo estimado se desplaza firmemente hacia los 22.50 - 26.00 dólares por acción para el 2027.
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
