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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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La actualidad de los mercados
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#26116

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenos días. 

[]Análisis Técnico[] 24/3 IAG, PHARMA MAR, IBERDROLA, BANKINTER, SABADELL, SANTANDER, CAF, ORYZON 

[]Análisis Técnico[] 22/3 VISCOFAN, LOGISTA, IAG, BBVA, CAIXA, SOLARIA, SOLARIS, LEONARDO, FLUIDRA 

Fuente: Cosas de Bolsa 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26117

Vídeo/análisis JL Cárpatos - 4 Claves

Buenos días.
Las 4 claves de la semana bolsas, mercados, economía 25 3 23 Cárpatos
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=elYO6bUj6WY
Un saludo y buen finde!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26118

Re: La actualidad de los mercados

 

¿Qué pasará la próxima semana en los mercados? (27-31 de marzo de 2023)


"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#26119

Re: La actualidad de los mercados

 
El Deutsche Bank es demasiado grande para ser rescatado, ahí el problema 

No hay impresoras suficientes en el BCE para salvar a una entidad con 37 billones de euros en derivados (8 veces el PIB de Alemania) 

Aquí la Lagarde pensando... ¿qué hemos hecho mal?
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Qué chorrada dices? El balance TOTAL de DB es de aprox €1.3 trillones (americanos), pasivos financieros €388bn

El PIB de Alemania es de €3.9 trillones 

Esque ni tan siquiera te has acercado al orden de magnitud. Qué ganas de desinformar para generar sensacionalismo y likes
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PIB de Alemania: 4,26 billones USD
Deutsche Bank: 1,586 billones USD 
De verdad se imaginan que es posible que un banco sea 8 veces más grande que la 4 economía del mundo? 
Y tampoco haría falta "imprimir dinero", sería sufiente bajar los tipos para que el balance se estabilice
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#26120

Re: La actualidad de los mercados

 
+madera 

Hartnett: 'Bienes raíces comerciales es lo próximo en caer' 

Los REIT Office están en problemas.
La exposición inmobiliaria da miedo. El subíndice S&P 500 Office REIT ha bajado ~24 %

Los bancos regionales son grandes prestamistas de bienes raíces comerciales.
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#26121

Re: La actualidad de los mercados

 
Jim Cramer: "Your money is safe at Deutsche Bank”





"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#26122

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenas tardes. 

Interesante esos datos. 

Lo que es cierto que se encuentra con derivados allá donde hay problemas tanto en Europa como EEUU. 

Sobre qué hacer con el banco DB, ni idea pero yo me iría muy lejos de todo lo que huele al banco. 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26123

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenas tardes. 

Sobre como quebrar a un banco y nacionalizarlo tenemos el caso BANKIA y otra posibilidad POP, pueden preguntar al vicepresidente De Guindos como se hace. 

El banco seguirá existiendo o más bien el dinero de los depositantes pero el caso de sus accionistas incluidos híbridos estaría casi en la ruina si atendemos a los precedentes. 

Si lo tienen que llegar a hacer, lo harán. 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26124

Ideas de Hartnett de esta semana

Buenos días.
Hartnett sigue con su racha de aciertos, en su última predicción habló de un SP500 en lateral y así ha sido.
Ahora habla de posibilidades de rally a la zona 4100-4200, pero en ese nivel vuelve a recomendar cortos, porque en su opinión queda una última caída sin precisar hasta donde para en unos 3-6 meses tras esa caída cambiar hacia tendencia alcista secular. Esta es más o menos su idea general. Veamos algunas citas:
Atención a esta observación;
Panorama general: la próxima burbuja… los activos de los fondos del mercado monetario superan los 5.100 millones de dólares (gráfico 2), con un aumento de más de 300.000 millones de dólares en las últimas 4 semanas; los dos aumentos anteriores, en 2008 y 20, coincidieron con grandes recortes de la Reserva Federal.
Por lo tanto lo más normal, es que ahora de nuevo estemos cerca de nuevos recortes importantes por parte de la FED.
Llevo mucho tiempo advirtiendo sobre el nuevo pufo de Wall Street que está en las titulaciones hipotecarias respaldadas por hipotecas, pues bien esta semana Hartnett, advierte de que aquí podemos tener otro nuevo evento de crédito como el advirtió. El primero ya está pasando con la crisis bancaria.
Los diferenciales de los CMBS son los más altos desde mayo de 20, los precios de los CMBS son los más bajos desde octubre de 2009 (gráfico 3); se considera que el sector CRE será el próximo en caer, ya que los criterios de concesión de préstamos CRE se endurecerán aún más (véase la publicación de SLOOS del 1 de mayo); cabe señalar que la ocupación de oficinas sigue siendo inferior al 50% (véase el informe de BofA sobre los CMBS) y que los bancos regionales estadounidenses representan el 68% de todos los préstamos CRE.
Aquí habla de su estrategia actual, posiciones que tiene tomadas y recomienda vender en la zona de 4200 del SP500:
Opinión: estamos largos en la curva de rendimientos, cortos en el dólar, largos en el oro, y decimos «vender la última subida de la Fed»… los diferenciales IG y las acciones bajan en los próximos 3-6 meses (vender SPX «Spoos» rally a 4.1-4.2k en el sentimiento bajista + inevitable pánico político para poner fin a la corrida bancaria regional
Aquí argumenta que pueden haber nuevos mínimos en los próximos 3-6 meses:
Historia de los osos: no hay nada más peligroso que un oso al final de un mercado bajista y… la inflación está a punto de caer bruscamente, el petróleo ha bajado, los tipos han bajado, los índices PMI se están estabilizando, la vivienda está reaccionando a la bajada de los tipos, aún quedan muchas ofertas de empleo por cubrir… los osos no deberían ser dogmáticamente bajistas a los 15 meses de un mercado bajista; pero aún así… la historia, el posicionamiento, la política y los beneficios nos llevan a pensar que el mercado de valores intentará nuevos mínimos en los próximos 3-6 meses…
Y una última idea interesante, el habla de vender tras la última subida de tipos, que está claro está cercana, en lugar de comprar como nos podría decir la lógica:
Vender la última subida de tipos: vender la última subida» fue la estrategia correcta para las acciones en los inflacionistas años 70/80, en lugar de «comprar la última subida», que funcionó en el mercado desinflacionista más reciente de los años 90+… las acciones cayeron en los 3 meses posteriores a cada última subida en los años 70/80 (Tabla 2)… Creemos que eso ocurrirá en 2023, ya que el bucle de retroalimentación negativa del aumento del desempleo para los operadores diarios, el comercio minorista, los consumidores y las empresas probablemente sea muy pronunciado; ese es el último bandazo a la baja que queremos comprar, y es el liderazgo secular de los cíclicos inflacionistas lo que compraremos, no el antiguo liderazgo del crédito, PE y la tecnología de gran capitalización.
Como vemos en los primeros 3 meses tras la última bajada de tipos el mercado tiende a subir con mucha fuerza, salvo en los períodos de alta inflación, donde más bien baja, con un promedio de bajada de 4,5%, frente a un promedio de subida del 8,1% cuando se está en período más tranquilo en cuanto a la inflación.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/ideas-de-hartnett-de-esta-semana-por-carpatos-7
Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26125

Re: La actualidad de los mercados

 
Las acciones codiciosas caen a medida que los AUM del fondo del mercado monetario aumentan por encima de $ 5.1 billones.

 Os dejo la última nota de M.Hartnett (BofA) en la q trata estos asuntos.
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#26126

Vídeo/análisis Pablo Gil

Buenas tardes.
Pablo Gil: “El mercado cotiza que la crisis bancaria va a más”
Radio Intereconomía
https://www.youtube.com/watch?v=fNSxZdazQx4&t=13s
Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26127

Re: Ideas de Hartnett de esta semana

" Como vemos en los primeros 3 meses tras la última bajada de tipos el mercado tiende a subir con mucha fuerza, salvo en los períodos de alta inflación, donde más bien baja, con un promedio de bajada de 4,5%, frente a un promedio de subida del 8,1% cuando se está en período más tranquilo en cuanto a la inflación."

¿
Bajada o subida? ¿En qué quedamos?
#26128

Re: Ideas de Hartnett de esta semana

 
Buenas tardes. 

Tengo mi propia interpretación de esas líneas y si quieres aclararlas mejor Cárpatos en su vídeo de las 4 Claves lo explica en los últimos 10  minutos de su vídeo semanal de las 4 Claves. 

El enlace está en un mensaje anterior. 

No veo ninguna ambigüedad en su explicación. 

Por supuesto el mercado es soberano y lo que haga puede o no coincidir con alguna explicación o líneas que veas publicadas por mi parte. 

Un saludo y buen domingo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#26129

Valores a seguir en París y Europa

Buenos días.

* EDF EDF.PA ha ganado la licitación del mayor parque eólico marino de Francia, frente a las costas de Normandía, informa el diario Les Echos, citando a la ministra de Transición Energética, Agnès Pannier-Runacher. Este parque eólico de un gigavatio puede suministrar electricidad a dos millones de personas.

* El regulador suizo de los mercados financieros, FINMA, ha anunciado que está estudiando medidas disciplinarias contra la dirección de CREDIT SUISSE CSGN.S , que fue comprada por su rival UBS UBSG.S como parte de un plan de rescate de emergencia.

* STANDARD CHARTERED STAN.L anunció el domingo su intención de vender su negocio en Jordania al Arab Jordan Investment Bank (AJIB) AJIB.AM, como parte de su plan para abandonar siete mercados en África y Oriente Medio.

* El fondo soberano noruego, uno de los mayores inversores del mundo, dijo el domingo que votaría a favor del plan de compensación CRI.MI de UNICREDIT.

* El inversor activista Elliott Management está considerando la posibilidad de comprar parte de los activos del operador de cines británico CINEWORLD GROUP CINE.L, según informó el sábado Sky News.

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#26130

Cinco dilemas (como mínimo) para los bancos centrales

Le Cercle des économistes-27/03/2023 a las 09:11
Pierre Jacquet
Ecole des Ponts París Tech
Profesor de Política Económica

En este periodo de precios al alza, el control de la inflación es la prioridad de los bancos centrales. Para Pierre Jacquet, las políticas monetarias y públicas deben integrar ahora, sobre todo, objetivos sociales indispensables.

La gran desinflación de los países industrializados en los años 80 y 90 llevó a centrar las políticas monetarias en el objetivo de la estabilidad de precios. Esta evolución, justificada por razones de credibilidad y eficacia en un contexto en el que la inflación aparecía como un azote que había que controlar, condujo a que los dilemas a los que se enfrentaba la política monetaria se externalizaran en gran medida o, en todo caso, a que su resultado quedara subordinado al objetivo de estabilidad de precios. Las noticias de 2023 ilustran al menos cinco de estos dilemas.

El primero, muy presente en los debates, se refiere a la tensión evidente entre subir los tipos de interés para frenar las presiones inflacionistas y apoyar el crecimiento: los bancos centrales han demostrado, por la relativa prudencia de su reacción, que no pueden, sea cual sea su estatus, ignorar esta tensión, y que su credibilidad también depende de ello.

El segundo dilema acaba de salir a la palestra con la quiebra del banco de Silicon Valley y el riesgo de contagio bancario, amplificado por la suerte del Credit Suisse. La subida de los tipos de interés está minando los activos de los bancos que han invertido en bonos con cupones bajos o negativos, que ciertamente carecen de riesgo de crédito pero cuyo valor se está hundiendo.

El tercer dilema está relacionado con la globalización. La subida de los tipos de interés en los países industrializados está aumentando la magnitud del choque económico al que se enfrentan los países en desarrollo: inversión de los flujos de capital, depreciación de sus monedas (lo que aumenta la presión inflacionista), aumento del coste de la deuda externa, todo ello en un contexto de ralentización del crecimiento mundial que afecta a sus perspectivas y amenaza con echar por tierra décadas de progreso en la lucha contra la pobreza. La responsabilidad de los países desarrollados es innegable: sus decisiones afectan no sólo a las condiciones del comercio internacional, sino también al movimiento de capitales, que pueden reaccionar en masa a los cambios de política monetaria.

El cuarto dilema está relacionado con el cambio climático y el medio ambiente. La transición "verde" requiere grandes inversiones privadas y públicas en mitigación (nuevas energías, nuclear) y adaptación (por ejemplo, renovaciones térmicas), en un contexto en el que el nivel de endeudamiento público y privado hace que cualquier decisión sea mucho más sensible al tipo de interés. El cambio climático también está cambiando la naturaleza de los riesgos para los sistemas financieros.

El quinto dilema, común a todos los demás, es el impacto de la política monetaria (ya sea acomodaticia o restrictiva) sobre la desigualdad. Toda política pública tiene efectos redistributivos, que de hecho aparecen como variables de ajuste subordinadas a objetivos no redistributivos, en un momento en que la desigualdad se ha convertido, con razón, en una de las principales preocupaciones tanto dentro de los países como a escala mundial. 

Estos dilemas ponen de relieve los límites de la especialización de los instrumentos de las políticas públicas. Las tres funciones de asignación de recursos, estabilización del ciclo y distribución de la renta identificadas por Richard y Peggy Musgrave en 1973 no son independientes, aunque resulte tentador considerarlas por separado. Los dilemas mencionados están a su vez interconectados, ya que el crecimiento, la estabilidad financiera y la transición ecológica están también estrechamente relacionados. 

La especialización de los instrumentos podría permitir pretender alcanzar los objetivos correspondientes sin pensar demasiado en los dilemas. El gran reto de las políticas públicas hoy en día es dejar de permitir que las prioridades de actuación se determinen en función de la coyuntura y del tratamiento cronológico de los problemas cuando aparecen - y en detrimento de la coherencia, sino orientar la acción en función de objetivos de sociedad que se imponen aguas arriba, y manejar los instrumentos de forma coherente con ellos. Para mí, estos objetivos son actualmente la transición ecológica y la reducción de las desigualdades.

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido