La actualidad de los mercados

 

Situamos las claves para la bolsa española en este inicio de año y nos fijamos en un valor que está en una clara tendencia alcista pero que ha recortado terreno en lo que llevamos de 2023, abriendo así una ventana de oportunidad para entrar. 

https://youtu.be/EB0kt8bknhg

 

El 2023 se prevé como un ejercicio positivo en bolsa, pero en el que todavía habrá que mantener la cautela y elegir bien en qué compañías fijarnos. La bolsa europea lo hizo mejor que la estadounidense en 2022 y el Ibex 35 tuvo un comportamiento positivo, gracias al peso de la banca en el selectivo. El índice español acumula alzas en el inicio del año, de más del 8% en lo que llevamos de ejercicio. 

Los datos macroeconómicos que se han conocido este martes muestran cierta mejora para la economía europea. La actividad empresarial de la zona del euro registró un sorprendente regreso al crecimiento moderado en enero, lo que refuerza los indicios de que la desaceleración en el bloque puede no ser tan profunda como se temía y de que la unión monetaria podría salir de la recesión, según una encuesta.

En este entorno positivo, una compañía que ha empezado el año con caídas pero que está dentro de una tendencia alcista es Viscofan . Al ser una firma del sector de alimentación, ya que fabrica envolturas cárnicas, se encuentra dentro de las consideradas defensivas. También se ve beneficiada de la elevada inflación, ya que los consumidores recurren a productos con un precio menor, como son los que utiliza

Según apunta Juan José del Valle, analista de Activotrade, es una de las compañías que peor lo ha hecho en este inicio de 2023, pierde un 2% desde principios de año. "Es una compañía que gusta mucho porque es un negocio muy recurrente; es una compañía con una menor veta, con menos volatilidad que el resto", explica el experto. Además, la firma paga dividendo, como aspecto positivo a tener en cuenta. 

"Nos gusta los precios a los que está cotizando para aprovechar esa caída para incorporarse a la tendencia alcista" que vemos en el gráfico. 

El valor viene describiendo esa directriz alcista desde los mínimos de 2022, en mayo. "Es una directriz de libro, una bonita tendencia alcista, para buscar una oportunidad a los precios actuales de mercado".

Habría que situar el stop loss en los mínimos marcados la pasada semana, en los 57,7 euros por acción. "Nos gusta para las próximas semanas", apunta el experto.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

La firma ha subido con fuerza en las últimas sesiones ante los rumores de una posible opa. Unas alzas que podrían permitirle romper una directriz bajista que viene dibujando desde agosto de 2021. 

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El podio del Ibex 35 está liderado en el inicio de este año por el turismo: IAG (Iberia), Melia Hotels, Amadeus y Aena se colocan en la parte alta del ranking del índice en lo que llevamos de ejercicio. Pero, entre esos nombres, se cuela una compañía de un sector totalmente diferente. Se trata de Cellnex, con subidas desde principios de año de casi el 18%.

Unas alzas que vienen amparadas por rumores de una posible opa. El pasado viernes, subió casi un 10% ante los rumores de que American Tower y Brookfield estarían preparando una oferta pública de adquisición (OPA) por la compañía de torres de telecomunicaciones. Las dos firmas habrían contratado a Morgan Stanley para llevar a cabo la operación, que terminaría con la exclusión en bolsa de la compañía española, según ha avanzado 'Okdiario'.

La operación tendría "sentido estratégico" para los compradores, según los analistas de Banco Sabadell, ya que reforzaría la huella europea de American Tower, que entró en el continente con la compra de las torres de Telxius (Telefónica, KKR y Amancio Ortega) el pasado año.

Por ahora, la información no está confirmada, pero al margen de esa posible operación, Juan José del Valle, analista de Activotrade, señala que la compañía tiene unos números extraordinarios por fundamentales y es líder de su sector en Europa. Desde el punto del vista del análisis técnico, sigue dentro de una directriz bajista de largo plazo. En noviembre, llegó a subir hasta los 40 euros. También hay que tener en cuenta que es una compañía con más volatilidad que otras.

Como vemos en el gráfico, tras superar los 60 euros, en agosto de 2021, el valor viene siguiendo esa línea bajista, que está tratando de romper ahora, con las alzas que está experimentando ante los rumores sobre la opa (movimiento que vemos dentro del rectángulo naranja). Una señal positiva que, de consolidarse, permitiría mayores alzas para la firma. 

El consenso de analistas recogido por Reuters le da una recomendación de compra, a un precio objetivo 50,52 euros, lo que le otorga un potencial alcista de más del 39% desde los precios actuales.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Ocho compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo superior al 6%. La inversión vía dividendos son unos ingresos extra para los ahorradores, compensan las caídas de las acciones y una opción con sesgo conservador para aquellos inversores que estén en renta variable con vocación de medio y largo plazo.

Tal es la importancia del dividendo a la hora de invertir en bolsa que la revalorización media del Ibex 35 con Dividendos presenta un rendimiento anual acumulado del 7,95% en sus 30 años de historia, cuatro puntos superior a la recogida solo por los precios en el Ibex 35.

"La evolución del índice en estos 30 años recuerda la importante y estable rentabilidad que ofrece la Bolsa a largo plazo. Con los años, el efecto combinado de la diversificación y la reinversión del dividendo causan un positivo efecto en las carteras", apunta Bolsas y Mercados Españoles (BME) en un comunicado.

Las empresas de la bolsa española pagaron 25.964,47 millones de euros en 2022, un 26,8% más que los 20.474 millones registrados un año antes. Supone, asimismo, la cifra más alta desde 2019, cuando superó los 31.700 millones de euros, según los datos de BME. También se incrementó un 38,7% respecto a 2020, un ejercicio en el que los dividendos se vieron reducidos hasta los 18.709 millones por el veto al reparto de dividendos impuesto por el Banco Central Europeo (BCE) a los bancos y el recorte en la retribución al accionista por la prudencia ante la crisis del Covid-19.

 Acciones con dividendo estable y  potencial del 50%  en bolsa

En el caso del Ibex 35, ocho son las compañías que superan una rentabilidad por dividendo superior al 6%. Una cifra que supone el doble que lo ofrece la renta fija española a diez años y que supera también al índice de precios al consumo (IPC) en el que cerró 2022 del 5,7%.

En concreto, la socimi MERLIN Properties cuenta con una rentabilidad por dividendo del 13,68%, Enagás del 11,06%, Telefónica un 8,86%, ACS un 8,23%, Mapfre un 8,05%, Endesa un 6,8%, BBVA un 6,21% y Redeia (REE) un 6,15%

Merlin Properties encabeza la lista de la rentabilidad por dividendo después de abonar un pago extraordinario 0,75 euros por acción el pasado 18 de agosto. Con este importe, busca retribuir a los accionistas de la compañía tras la venta de las oficinas de BBVA a la propia entidad por casi 2.000 millones.

La rentabilidad por dividendo es un ratio financiero muy seguido por el mercado que relaciona el pago de la compañía en el último año y el precio de la acción, por lo que se puede incrementar el porcentaje si la acción cae y el dividendo se mantiene. Las ocho acciones han arrancado el año con avances en bolsa y BBVA incluso se revaloriza un 11,59% en el Ibex 35 y Enagás un 7,89%.

Otro ratio a tener en cuenta para conocer los dividendos de las compañías es el 'pay-out', que es el porcentaje de los beneficios que reparte en dividendos. También es recomendable conocer el nivel de endeudamiento, el flujo de caja, el beneficio por acción (BPA) y el histórico de dividendos para conocer si los pagos son sostenibles en el tiempo.

Ver ránking total de dividendos de la bolsa española

Cotizadas | Dividendo | Variación anual | PER 2023

MERLIN Properties | 13,68% | 2,85% | 15,02x
Enagás | 11,06% | 7,89% | 15,93x
Telefónica | 8,86% | 1,71% | 11x
ACS | 8,23% | 3,15% | 14,16x
Mapfre | 8,05% | 2,76% | 7,99x
Endesa | 6,8% | 3,53% | 10,67x
BBVA | 6,21% | 11,59% | 6,89x
Redeia (REE) | 6,15% | 3,13% | 13,6x

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El índice español vuelve a alejarse hoy de los 9.000 puntos, un nivel que se le resiste desde noviembre de 2021. En las últimas tres sesiones el selectivo ha cerrado por encima delos 8.900, pero sigue resistiéndosele esta cota.

El IBEX 35 retrocede un 0,31% en la media sesión, hasta los 8.940 puntos. Las mayores caídas son para Acerinox, del 3%, Telefonica, que se deja un 2,50% y BBVA, un 1,88%. En verde, las mayores alzas son para Amadeus, del 2,45%, Sacyr e IAG (Iberia), cercanas al 2%. 

Uno de los protagonistas de la mañana es Fluidra, que ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes de la apertura el cierre de la compra de la húngara Kerex . En su comunicado al regulador, la compañía explica que “se ha procedido al cierre de la operación de adquisición en virtud de la cual Fluidra Magyarország Kft ha pasado a controlar la totalidad (100%) del capital social de las sociedades húngaras Kerex Uszoda Kft y Kerex SzerelÅ‘ Kft, mediante una compra de acciones del 73,234% del capital de Kerex, y una aportación de capital social del 26,766% restante del capital de Kerex”. 

De conformidad con lo establecido en el contrato marco de adquisición, se ha procedido al pago de la contraprestación acordada por la participación del 73,234% de Kerex, cuyo total asciende a 1.750 millones de florines (aproximadamente 4,4 millones de euros). El cierre de esta operación permitirá a Fluidra ofrecer una cartera de productos integral, completa y de alta calidad a su ampliada base de clientes en Hungría, junto con un servicio aún más eficiente.

Telefonica es otro de los valores del Ibex 35 que salta a los titulares de la prensa económica tras pactar con los sindicatos una subida del 7,8% de los salarios en 2023 para dar cumplimiento a la cláusula de revisión salarial vinculada al IPC real para los ejercicios de 2019 a 2022 prevista en el convenio de empresa.

Según el acuerdo de la empresa y la representación social, se aplicará una revisión del salario del 6,3% a aplicar desde el 1 de enero de 2022 y un adelanto del 1,5% de la subida salarial de 2023. La medida se aplica a los trabajadores de Telefónica España, Telefónica Móviles y Telefónica Soluciones, que suman unas 18.000 personas.

Aena es noticia después de que el diario Expansión haya publicado que el gigante chino CDF irrumpe en la histórica puja por el 'duty free' del gigante aeroportuario. La estadounidense Ueta y cinco líderes del sector en Asia competirán por primera vez con Dufry y otros grupos europeos por este megacontrato.

Fuente.- Estrategias de Inversión