Análisis de CTT Correios de Portugal ¿Está justificada la caída?

Entrando en este avión en busca de 100% de subida ..y a por su 12% de dividendo...esta en sector clave en comercio online .... es un caballo ganador a ver si se refleja..
Saludos amigos rankianos..

Para cuando los resultados de primer semestre de 2018...

Próximo martes 31 a las 18h, si no me equivoco. A ver con qué nos sorprende esta vez...

Saludos

https://www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/83e4b84d-fde8-4ede-a8ce-be0cd0686d24/ficheiroPdf/CTT_1H18%20Results.pdf?byInode=true

Consiguen aumentar los ingresos; han parado la sangría en el área tradicional de cartas gracias a las subidas de precios a pesar de que los volumenes siguen bajando un 8-9%, muy encima de los esperado; mejoran bastante en paquetería y el banco, y bajan los ingresos de los servicios financieros (imagino que la gente no compra productos relacionados con emisiones del Estado, según están los tipos, más en Portugal con la mejoría en la percepción de la situación económica).

Pero siguen teniendo problemas con los costes, crecen más que los ingresos con lo cual el EBITDA sigue bajando, por mucho que lo achaquen a los no recurrentes del plan de transformación que están llevando a cabo; en las 2 áreas en crecimiento suben los costes y en el área de correo de toda la vida no consiguen bajarlos.

Esta claro que tienen que atacar por el tema de los costes.

Con la de hoy, llevamos varios días en subida. Parece que empieza a despertar la cotización.

En esta línea de mejoría de resultados, tarde o temprano se verá reflejado en la cotización la mejoría de perspectivas.

Saludos

parece que le ha animado el que un fondo value americano Greenwood Investors, que invierte bastante en Europa y ha estado presente en alguna conferencia value en España, ha comunicado que ha aumentado su participación por encima del 5%

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/bolsa/detalhe/greenwood-investors-reforca-nos-ctt

Pero sí, a pesar de las dificultades con el negocio tradicional y los problemas con el Estado/sindicatos, da la sensación de que con el negocio del banco y la distribución de compras de comercio electrónico puede ir para arriba, si de verdad controla los costes.