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Dogs of the Dow

9 respuestas
    #1
    William Antequera

    Dogs of the Dow

    Bueno ya es final de año, y muchos estamos pensando en preparar las carteras para el año que viene. Una estrategia a largo plazo para mantener acciones a lo largo del 2017 es la llamada "Perros del Dow Jones". Esta estrategia se basa en comprar a finales de año los 10 valores del Dow Jones que mayor rentabilidad por dividendo ofrecen. Estos valores se aguantan hasta final del año siguiente, donde se corrigen los valores que hayan disminuido su dividendo y se remplazan por aquellos que lo hayan aumentado.

    Las 10 empresas que formaron los "Perros del DOW" en 2016 fueron: (entre paréntesis su rendimiento anual)

    • VERIZON COMMUNIC Telecomunicaciones (12,51%)
    • PFIZER INC  Atención Sanitaria (30,67%)
    • CHEVRON CORP Energía (40,19%)
    • CISCO SYSTEMS Semiconductores (20,54%)
    • IBM Tecnológico (16,82%)
    • MERCK & Co Inc Energía (0,88%)      <- Sale
    • EXXON MOBIL Energía (16,99%)
    • WAL-MART Consumo básico (7,18%)  <-Sale
    • CATERPILLAR INC Industrial (16,31%)
    • PROCTER & GAMBLE Consumo básico  (10,81%)

    Para saber las de este año tenemos que ver el dividendo actual de las empresas del DOW y rehacer la lista. Salen 2 y entran 2.

    • VERIZON COMMUNIC Telecomunicaciones 
    • PFIZER INC  Atención Sanitaria
    • CHEVRON CORP  Energía
    • CISCO SYSTEMS Semiconductores
    • IBM Tecnológico
    • EXXON MOBIL Energía
    • CATERPILLAR INC Industrial
    • PROCTER & GAMBLE Consumo básico
    • BOEING Consumo discrecional  <-Entra
    • COCA-COLA Consumo básico    <-Entra

     

    ¿El retorno ha sido mayor en 2016 utilizando la estrategia de "Perros del DOW"?

    • El retorno de la estrategia en 2016 ha sido de 17,29% 
    • El retorno de Dow Jones para 2016 ha sido de 14,11% 
    • El retorno de del resto de acciones "no-perros" del DOW ha sido del 9,14%
  1. #3
    William Antequera
    en respuesta a Moises Gonzalez

    Re: Dogs of the Dow

    Ver mensaje de Moises Gonzalez

    Hola Moises,

    Respondiendo a tu pregunta, no tiene porque. De hecho, por ponerte un ejemplo, en este paquete de acciones vas a tener activos que no vayan a tener casi crecimiento, por ejemplo la rentabilidad anual de Pfizer ha sido de 0,9 % anual. 

    Algo que no me gusta de la estrategia es que quizás estás comprando valores que reparten altos dividendos para atraer inversores pero que no tiene porque tener unos buenos resultados. Sería el caso de Telefónica en el año para este año (-14% YTD), donde si hubiéramos hechos los "perros del IBEX" teóricamente hubiéramos incluido a Telefónica.

    Pero bueno por eso se eligen los 10 primeros valores, para descontar que haya algún valor que te pueda salir mal. Históricamente se ha visto que por lo general las empresas que han tenido la mayor rentabilidad por dividendo en un año han tenido una revalorización de sus acciones al año siguiente mayor que el resto, de manera a ir batiendo al mercado. 

    Pero por eso esto es una estrategia que no tiene nada más en cuenta que la evolución histórica pasada, por eso puede ser peligrosa si te pilla un año malo...

    La estrategia se supone que es exportable a otros índices. He actualizado las 10 mayores empresas de otros índices, os dejo los blogs donde podéis consultarlo por si queréis saber cuales son las 10 empresas que mayor rentabilidad por dividendo han tenido en el 2016:

    Índices Americanos: Acciones con mayor rentabilidad por dividendo 2016: ¿Quién da más en EEUU?

    Índices europeos:  Empresas con mayor rentabilidad por dividendo en 2016: Ibex, Eurostoxx y FTSE

  2. #4
    William Antequera

    Re: Dogs of the Dow

    Una variante de los Perros del Dow, es el Small Dogs. Esta variante intenta ser más precisa y selecciona los 5 que tengan la cotización más baja dentro de los 10 Perros del Dow. Analizaremos aquellos que han sido demasiado castigados, principalmente por motivos sectoriales.

    Los valores interesantes para incluir en los mini-perros del 2017 serían:

    • Coca-Cola
    • Procter-Gamble
    • Pfizer
    • Cisco Systems
    • IBM

    En principio esta estrategia se coge porque se espera intentar "centrar el tiro" en las mejores, aunque este año han tenido un rendimiento alrededor del 12% anual, inferior incluso que el Dow Jones. 

    Veremos cómo progresan.

     

    Otra estrategia que he leído para los que les gusta experimentar:

    Según un trabajo del Instituto Brandes, descubrieron que las acciones que habían caído significativamente (más del 60% interanual) y eran baratas en EV / ventas (un valor bajo puede ser síntoma de que la empresa está infravalorada) dieron lugar a un fuerte rendimiento.

    Hay ciertos valores americanos que cumplen con estos requisitos. Las empresas que nos salen son las siguientes:

    • FITBIT
    • RESTORATION HARDWARE
    • TENET HEALTHCARE
    • GO PRO
    • SUNPOWER CORP

     

    Si alguien conoce las empresas que nos diga su opinión.

    No se muy bien que fundamento tiene esto, pero si alguien quiere entretenerse ahí lo dejo! 

  3. #6
    Yurong Zhu
    en respuesta a jlloret01

    Dogs of the Dow 2018

    Ver mensaje de jlloret01

    Ya tenemos los Dogs of the Dow de este 2018

    Hemos hecho una cartera virtual con los perros del Ibex con las empresas con mayor RPD del 2017 con unos 1.000 Euros por empresa. Seguimiento de la cartera  aquí

    Las empresas que han entrado son:

    Compañía Ticker Precio RPD (%) (datos a 22/12/17)
    ENDESA ELE 18,96 7,13
    ENAGAS ENG 24,13 6,09
    MEDIASET TL5 3,28 5,56
    GAS NATURAL GAS 19,23 5,27
    TECNICAS REUNIDAS TRE 26,42 5,25
    MAPFRE MAP 2,68 5,25
    REPSOL REP 15,04 5,03
    RED ELECTRICA REE 18,57 4,94
    IBERDROLA IBE 6,51 4,91
    DIA DIA 4,21 4,81

     

    También tenemos otra cartera virtual de los Dogs of the Dow del año 2018. Misma ponderación con 1.000 Euros cada uno. Seguimiento a la cartera en este enlace

    Las empresas que han entrado son: 

    Compañía Ticker Precio RPD (datos a 29/12/17)
    Verizon VZ 52.93 4.46%
    International Business Machines IBM 153.42 3.91%
    Pfizer PFE 36.22 3.75%
    ExxonMobil XOM 83.64 3.68%
    Chevron CVX 125.19 3.45%
    Merck MRK 56.27 3.41%
    Coca-Cola KO 45.88 3.23%
    Cisco Systems CSCO 38.30 3.03%
    Procter & Gamble PG 91.88 3.00%
    General Electric GE 17.45 2.75%

     

    Para cualquier otro índice, tenemos las rentabilidades por dividendos en los siguientes enlaces: 

    Indices europeos 

    Indices americanos 

     

    Saludos 

  4. #7
    Yurong Zhu
    en respuesta a jlloret01

    Re: Dogs of the Dow (actualización Febrero 2018)

    Ver mensaje de jlloret01

    Hola Rankianos/as

    Ya ha pasado 1 mes desde que elaboramos nuestra cartera con los "Dogs of the Dow" para este año. A continuación os dejo los datos: 

    • Avance de la cartera: +1,33%
    • Valor que más se revaloriza: Merck +10,15%
    • Valor que más baja: General Electric -12,47%

    Os dejo el enlace a la cartera, por si queréis consultarla. 

     

  5. #9
    yotrader

    Re: Dogs of the Dow

    Qué bonita estrategia, sobre todo su nombre: es ciertamente impactante y atractivo.

    Me recuerda a aquella dieta de adelgazamiento cuya lógica y planteamiento caminaba de la mano de su efectividad. Me refiero a esa tan juiciosa en la que se podía comer de todo en un mismo día mientras el nombre del alimento comenzara por la misma letra. Desgraciadamente dejó de ser efectiva cuando la gente se percató de que podía ponerse hasta el culo de comer pollo con patatas fritas y pan. Para beber una pepsi y de postre ... pastel.

    Siento la ironía...

  6. #10
    Xixi Chen

    Re: Dogs of the Dow (actualizado ABRIL 2018)

    Buenos días,

    Os actualizo la  cartera virtual de los "Dogs of the Dow" hasta la fecha 03/04/18.

    A continuación, podéis observar cómo han evolucionado las empresas:

    • Avance de la cartera: -8,86%
    • Valor que más se revaloriza: Cisco Systems  +8,12%
    • Valor que más baja:  General Electric -26,55%

     

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    Compañía

    Revaloración acumulada

    Cisco Systems +8,12% International Business Machines -2,56% Merck & Co Inc -3,30% Pfizer -4,54% Coca-Cola -6,57% Chevron -12,40% Verizon -12,47% Exxon Mobil -14,03% Procter & Gamble -14,32% General Electric -26,55%

     

    Os dejo el  enlace a la cartera, por si queréis consultarla. 

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