Ezentis (EZE): seguimiento de la acción

https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-espana/ezentis-podria-subir-hasta-un-70-de-la-mano-de-n-451931

Estas "noticias" suenan a publireportaje. En esta crónica  no se anuncia  nada nuevo.
Todo lo que se dice en el artículo ya se sabia.
Aparte de que el gráfico que muestran es muy mejorable. 
No entiendo a que viene esta reseña en un medio tan prestigioso como es "Estrategias de Inversion". Si lo que se pretendía era subir la cotizacion de Ezentis no lo están  logrando. ¿O es que el objetivo era menos ambicioso y se conforman con que este tipo de reseñas sirvan únicamente para mantener el precio del título por encima de su valor nominal?
Quizá el objetivo de estos  escritos sea "hacer tiempo" a,la espera de que  en las "alturas telefónicas",se concrete el futuro de Ezentis tanto a nivel de accionariado como  de negocio. Y así no decaiga el ánimo entre los pequeños inversores.
Les está  costando mucho tomar decisiones. Llevan mareando la perdiz ni se sabe.
Lo mejor del reportaje: la foto.

Segun el analista técnico de Bolsamania, el título todavía tiene margen de subida hasta la zona de resistencia de los 0,43 euros.

Ezentis matiene su rebote técnico
8  julio 2020 a las 09:51 Invertir y Especular

 Por lo menos vamos a darle el beneficio de la duda de que si no se vuelve a  caer,  el  mercado trataría de volver a atacar los 0.40 euros dado que creemos que rota la acelerada bajista irá a por la próxima que trae desde casi 0.90 del 2018. Si supera su último máximo precedente (línea azul claro) tendrá el premio de terminar el pullback a mínimos del 2018 zona 0.46 euros y ahí veremos qué pasa.
Lo malo de Ezentis también es que tiene exposición a países sudamericanos que están padeciendo con rigor máximo el covid19 en estos momentos, aún así desde marzo parece que lo tiene descontado.
Veremos sus resultados porque si son por debajo del consenso y pierde la canalización alcista ya sabemos todos lo que le toca. Notad como si el 2018 lo cerró mal el 2019 (antes que impactara el COVID) lo cerró peor.
Lo malo de este valor es que muy pocos inversores pueden salir de él ya que el 99% están pillados. En fin mientras no pierda la directriz alcista que arranca de marzo vamos a darle el beneficio de la duda pero eso si, es un valor solo apto para perfiles agresivos, valores por debajo de cero ya son un peligro “per se”.

https://invertiryespecular.com/2020/07/08/ezentis-matiene-su-rebote-tecnico/

El equipo de Faro Bursatil, por fin ha emitido opinion sobre los resultados de Ezentis del primer trimestre de 2020 . Fueron presentados en mayo, pero hasta no han publicado sus conclusiones. Como    era  de   esperar no la deja en muy buen lugar con una puntuación de 1,5  sobre 5 y advirtiendo  de desequilibrios patrimoniales . Las conclusiones del análisis son las siguientes:

Mal trimestre para la compañía, con:

A vigilar evolución de ventas, deuda y márgenes.
Nota asignada por Faro Bursátil
1.5 / 5.0

Comentario.
Deberia de entrar en el capital de Ezentis un socio industrial que la recapitalizara  yu elaborará  un plan de negocio a medio plazo para que el mercado creyera en las posibilidades del grupo.
Con los medios productivos y financieros disponibles actualmente es  muy difícil que los resultados mejoren y que su cotizacion bursátil vaya a más.

16:37 13/07/20
Creemos que Ezentis está cerca de iniciar un nuevo tramo alcista, al igual que desarrolló en abril y principios de junio, que debería llevar al título hacia la zona de los 0,40 euros en primer lugar, y posteriormente y tras consolidación, hacia la zona de los 0,44 euros.

Los indicadores técnicos de referencia se encuentran en zona neutral, por lo que hay que fijarse por ahora en la estructura de precios. Nos gustaría ver volúmenes de contratación en los próximos días por encima del millón de títulos.
Tomaríamos posiciones largas en Ezentis a precios actuales, 0,360 euros, con un stop de protección en cierres por debajo de la directriz que mostramos en el gráfico adjunto, ahora sobre los 0,336 euros.

https://www.bolsamania.com/capitalbolsa/noticias/analisis-tecnico/ezentis-cerca-de-iniciar-un-tramo-alcista-hacia-el-rango-040-044-euros--7572236.html

Otro analista técnico hoy mismo se ha pronunciado sobre Ezentis, y sus conclusiones están en línea con las opiniones de sus colegas.  El gráfico que muestra es mensual por lo que sus previsiones serían a un horizonte temporal algo más lejano de lo habitual (meses en  vez de semanas).

Superando los 0,37 euros podría seguir ascendiendo hacia siguentes resistencias en los 0,43 e incluso los 0,55 euros, que es lo que debería de batir Ezentis para confiar en que estamos ante algo más que un rebote. Mantendría por el momento con stop bajo los mínimos de la semana pasada, los 0,326 euros.

 

LOS FONDOS OBRAN EN CONSECUENCIA NO SON LA CAUSA

https://twitter.com/aleix_amoros/status/1282782791122526209

He estado leyendo estos twits. Su autor pretende demostrar que los causantes de la baja cotización de Ezentis son los fondos de inversión que durante los últimos 25 meses no han  hecho más que desprenderse de los titulos de la tecnologica. CUIDADO, porque  esas ventas no son la causa de la agonía bursátil  de la acción  en todo caso esas enajenacione serían la consecuencia de la mejorable  gestión de la sociedad  por no haber logrado alcanzar unos objetivos de beneficios razonables.
Por la misma regla de tres: las compras actuales por parte de los fondos, no serían  la causa de su actual despegue. En todo caso estas alzas serían la consecuencia de las negociaciones con determinados socios industriales interesados en entrar en el accionariado de la tecnológica, por los contratos que en un futuro puede llegar a adjudicarse y por las mejoras que pueden introducirse en su gestión tanto a nivel operativo como financiero

Lo relevante es que los fondos de inversión siempre disponen de información de primera mano tanto de la mala marcha de una empresa como de la buena y se adelantan haciéndonos creer que ellos son los  causantes de los descensos y ascensos de los precios cuando los verdaderos responsables son los propios desaciertos o aciertos de los gestores de Ezentis, que ya son conocidos de antemano por las manos fuertes. Así  de sencillo.

Hola javiro,

Pues ahí está... Telefónica Ericsson y ezentis que quiere entrar mercado alemán de la mano de un socio... 5g y fibra. Y el balance se ha de fortalecer con ak ...

Saludos

Ezentis, técnicamente en un momento crítico
15 JULIO 2020 - 15:23
Sería una pena que a partir de hoy se viniera abajo o mermara la fuerza de Ezentis cuando ya ha realizado un ímprobo esfuerzo técnico en el corto plazo, ha logrado la vuelta alcista, el pullback al soporte roto por el efecto covid-19, superado directrices aceleradas bajistas, haciendo máximos y mínimos ascendentes, guardando una impecable directriz alcista desde marzo, entre ayer y hoy incluso supera la EMA 200.
En fin, que ahora mismo está tocando la gran directriz bajista del 2018 y es cuando tiene que dar el do de pecho y no rehusar como los malos caballos. Si lo hace reiteramos toda una pena tras lo que ha luchado por emerger.

https://www.megabolsa.com/2020/07/15/ezentis-tecnicamente-en-un-momento-critico/

Pues de momento lleva dos dias que quiere pasar la bajista pero se resiste y cierra justo al limite

En un artículo de hoy mismo cuyo link es:

https://www.estrategiasdeinversion.com/amp/ezentis-vuelve-a-niveles-de-febrero-para-intentar-n-452893

se lee lo siguiente (atención a lo resaltado en negrita):
Para María Mira, analista fundamental de Estrategias de Inversión, Ezentis "ha mejorado la solvencia de su balance y mantiene ratios de liquidez en niveles adecuados. Margen EBITDA al cierre de 2019 en 12.76% y se espera del 54.8% para 2020; margen BDI cerró en el 1.62% y se anticipa del 2.09% para 2020", y añade que "en una valoración por ratios sobre resultados estimados, el valor cotiza con un ratio PER moderado, 6.8v, un PEG que recoge una clara infravaloración por crecimiento, 0.04v. Descuento también por P/ventas. En base a nuestra valoración fundamental, la recomendación es positiva para el valor a largo plazo".

COMENTARIO.
Un margen de EBITDA del 54,8% es imposible de alcanzar (en 2020) partiendo de los 12,76% de 2019, (¡ni que Ezentis fuera una FAANG!). Y en todo caso se nos tendría que explicar qué trabajos están  realizando, qué contratos han firmado o qué adquisiciones han hecho o con quien se van a fusionar  para que el margen de EBITDA en un solo año pase del 12,76% al 54,8%.
Suponiendo que los ingresos de 2020 igualasen  a los de 2019 (difícil porque en el 1T2020 cayeron un 16%), con este margen del 54,8%, el EBITDA alcanzaría  los 249  M€ = 3,4 veces los de 2018 (58 M€).
Aquí en este porcentaje del 54,8, la tal María Mira comete un error de importancia. Cuadraria más un margen de EBITDA del 5,48%, que sería un porcentaje muy bajo frente al 12,76% de 2918 y el 11% del 11T2020,  aunque dada la crisis  por la que atravesamos no me extrañaría  lo más mínimo.  

Resumiendo: que hay un error de bulto en el margen de EBITDA y que nadie se piense que es debido a la realización de proyectos de márgenes estratosféricos o a la adquisición de una startup  “disruptiva”.
Vamos que  Ezentis, a pesar de sus perspectivas de crecimiento, no es ni será la  Microsoft o la Apple  de las infraestructuras de comunicaciones, como para tener márgenes de EBITDA del 54,8%.
Por lo demás estoy de acuerdo con el análisis y las conclusiones de la experta.

Completamente de acuerdo contigo.
Tiene que terminar esta semana o empezar la semana que viene perforando al alza la directriz bajista vigente desde mayo de 2018. De no hacerlo muy probablemente gotee a la baja hasta la zona 0,33-0,34.

EZENTIS: FALLA JUSTO CUANDO DEBIA DE HACER LO CONTRARIO
Esta semana habíamos comentado los momentos críticos o de no retorno si la serie  quería cambiar de escenario y generar ilusión inversora al menos de la que abre y cierre posiciones por criterios técnicos y chartistas
 La evolución de la serie se ha achantado ante la importancia del compromiso referencial a batir.
Ezentis  se gira en la directriz bajista … no ha perdido momento alcista y no hay cerrar nada ni salirse  pero el rehúse es claro.

https://invertiryespecular.com/2020/07/17/dia-y-ezentis-fallan-justo-cuando-debian-hacer-lo-contrario/