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¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

12,1K respuestas
¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?
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#12241

Re: El nuevo plan estratégico de Sabadell prevé repartir 6.300 millones entre sus accionistas hasta 2027

Sabadell en solitario mejor,no podemos ser comidos por el BBVA,no tiene sentido, Sabadell es mucho mejor banco,le falta un poco de Confianza para seguir creciendo,si creo como está previsto en solitario,en unos años, el Sabadell se podría comer con patatas al BBVA, sería brutal 😲😉
#12242

Re: ¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

 

Sabadell sorprende positivamente con un BNA de 486 M€, mejora el guidance 2025 y planea una remuneración para los accionistas de 6.300 M€


Bankinter | Sorprende positivamente con un BNA de 486 M€ en 2T 2025 (vs 439 M€ esperado), mejora el guidance 2025 y planea una remuneración para los accionistas de 6.300 M€ en 2025/2027.

Principales cifras 1S 2025 comparadas con lo esperado por el consenso: Margen de Intereses: 2.425 M€ (-2,7% vs 2.425 M€ e); Margen Bruto: 3.214 M€ (+5,0% vs 3.230 M€ e); Margen de Explotación: 1.704 M€ (+10,2% vs 1.703 M€ e); BNA: 975 M€ (+23,3% vs 928 M€ e).

Opinión del equipo de análisis de Bankinter:

Las cifras del 1S 2025 evolucionan positivamente gracias a la actividad comercial en España (+6,1% en inversión & +7,3% en recursos), con mejoras de rentabilidad (RoTE Ordinario~14,4% vs 14,1% en 1T 2025), buenas métricas de riesgo (morosidad~2,5% vs 2,7% en 1T 2025) y exceso de capital (ratio CET1~13,6% vs 13,3% en 1T 2025).

Esperamos una reacción positiva de la cotización a los resultados porque: (1) Presenta un plan estratégico 2025/2027 ambicioso (BNA > 1.600 M€ sin TSB vs 1.600 M€ en 2024 y Rentabilidad/RoTE ~16,0% vs 14,4% actual) con mejoras de eficiencia y una remuneración para los accionistas atractiva. SAB planea una remuneración (dividendos & recompras de acciones) de 6.300 M€ en 2025/2027 que es equivalente al 40,6% de la capitalización bursátil actual, (2) SAB avanza en la buena dirección para alcanzar los objetivos 2025 que ahora revisa al alza gracias al descenso en el Coste del Riesgo/CoR (~35 pb vs ~40 pb ant.) con una Rentabilidad/RoTE ~14,5% (vs RoTE~14,0% ant.) y (3) pensamos que tras presentar SAB estas cifras aumenta la probabilidad de que BBVA tenga que mejorar la ecuación de canje y/o el pago en cash para que la OPA siga adelante. Cabe recordar que la BBVA ofrece un canje de 1 acc. BBVA x 5,3456 títulos de Sabadell más un pago en cash de 0,70€ por cada 5,3456 acc. de SAB que valora SAB en ~2,53 €/acc. (prima negativa de -13,5% a los precios actuales). Link a los resultados y al plan estratégico 2025/2027. 
#12243

Re: ¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

Buenas tardes, resultados brutales,hay que seguir creciendo a saco,centrarse en España a saco,coger músculo y después ya podemos expandirnos por el resto del globo, pero insisto,de momento a hacer país 😂💪👍
#12244

Fitch avala el nuevo plan estratégico de Sabadell a 2027: "Ambicioso, pero creíble"

 
Fitch Ratings ha avalado los resultados del primer semestre presentados la semana pasada por Banco Sabadell, así como su plan estratégico para el periodo entre 2025 y 2027, al que califica de "ambicioso", pero sostiene que es "creíble".

La firma de calificación explica que la venta de TSB, su filial británica, concentrará "aun más" las operaciones de Sabadell en su principal mercado doméstico, España.

"El plan contempla un crecimiento continuo del volumen de negocio, con una cartera de préstamos que crece a una tasa anual compuesta de un dígito medio, con pequeñas ganancias de cuota de mercado, principalmente en financiación al consumo y banca de empresas", prosigue Fitch.

Fitch resalta que, para conseguir estos crecimientos, Sabadell apostará por un mayor enfoque en el negocio de pagos, seguros y fondos de inversión.

Además, el banco cree que la ratio de préstamos dudosos se situará por debajo del 2,5%, ligeramente mejor que las previsiones de la firma de rating, puesto que la idea es compensar el impacto negativo de la venta de TSB con mejoras adicionales en el negocio español.

Fitch señala también que la venta de TSB --sujeta a aprobación por parte de la junta de Sabadell convocada para el 6 de agosto-- es "neutral" en términos de crédito y que, por tanto, no alterará "significativamente" el perfil crediticio de Sabadell.

Así, la agencia cree que la calificación de Sabadell de mantendrá respaldada por el crecimiento de la franquicia española, la mejora de la calidad de los activos y la rentabilidad, a pesar de la menor diversificación geográfica tras la venta de TSB.

"El dinamismo de Sabadell continúa beneficiándose de un entorno operativo resiliente en España, con un aumento del volumen de negocio. La calidad de los activos también se ha fortalecido, ya que el banco ha registrado nuevos descensos en los préstamos dudosos (2,5% de los préstamos brutos a finales de junio de 2025) y en las provisiones por deterioro de préstamos", señala el análisis de Fitch.

Asimismo, Fitch prevé que Sabadell registre una ratio de beneficios operativos sobre activos ponderados por riesto (ratio OP/APR) ligeramente superior al 3% para el período 2025-2027.

En concreto, explica que el banco sufrirá el impacto de la reducción de los tipos de interés, pero que este efecto debería compensarse con un aumento del volumen de negocio y la reducción de los costes de financiación. A esto se unirá una previsible mayor generación de comisiones y unas provisiones por deterioro de préstamos estructuralmente más bajas.

También recoge el objetivo de capital del 13% que se ha marcado Sabadell y los "importantes" repartos que tiene previsto realizar entre sus accionistas hasta 2027. "Estas acciones, junto con los acontecimientos recientes, han contribuido a la prima negativa de la oferta vigente de BBVA por Sabadell", agrega.

Se hace eco de la intención de BBVA de iniciar el periodo de aceptación de su OPA por Sabadell a primeros de septiembre. Una vez el resultado de la OPA esté claro, Fitch tiene intención de revisar el rating de Sabadell a largo plazo.


"FORTALECIMIENTO DE LOS FUNDAMENTALES"

Sobre los resultados del primer semestre, cuando la entidad ganó unos 975 millones de euros, un 23% más, Fitch afirma que son unas cuentas "sólidas", con un ratio récord de beneficio operativo sobre activos ponderados por riesgo del 3,6%, gracias al incremento del volumen de negocio, la mejora de la calidad de los activos y una sostenida eficiencia de costes.

"Fitch Ratings considera estos resultados como una evidencia del fortalecimiento de los fundamentales", concluye al respecto.


CORPORANCE, A FAVOR DE LA VENTA DE TSB Y EL DIVIDENDO EXTRAORDINARIO

Por otro lado, el asesor de voto Corporance ha emitido su recomendación favorable a la venta de TSB y al reparto de un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros, dos propuestas que el consejo del banco someterá a aprobación de su junta de accionistas el próximo 6 de agosto. Esta recomendación se une a la que ya han emitido otros dos asesores: Glass Lewis e ISS.

Sobre la venta de TSB, Corporance recomienda votar a favor a los accionistas de Sabadell puesto que el precio de venta es "aceptable", que el destino de los fondos por esta operación será la remuneración a los accionistas, que la venta está en línea con la estrategia del banco y que no se puede considerar como una medida contra la OPA de BBVA.

En cuanto al reparto del dividendo, el asesor afirma que está en línea con la política de dividendos del Grupo Sabadell y que el reparto de los beneficios tras la venta de TSB es "ventajoso para los accionistas" 

#12245

Re: ¿Qué está pasando en el Banco de Sabadell?

Buenas noches, vamos a ver,se ve que los 3,06 es una super resistencia, durante esta semana hay que ir picando a este número, cada vez más fuerte, hay que comérselo lo antes posible, después a seguir subiendo, Sabadell en solitario mucho mejor, vamos Sabadell amunt collons 💪👊
#12247

Re: Fitch avala el nuevo plan estratégico de Sabadell a 2027: "Ambicioso, pero creíble"

Nos vamos a forrar 😮😉
#12248

Re: Fitch avala el nuevo plan estratégico de Sabadell a 2027: "Ambicioso, pero creíble"

la avaricia rompe el saco...
#12249

Re: Fitch avala el nuevo plan estratégico de Sabadell a 2027: "Ambicioso, pero creíble"

Por supuesto que sí 😮👍