Pulso de Mercado: Intradía

  

 

La cesta de acciones de los hiperescaladores ha caído un -17,8% este mes, hasta la sesión de hoy, y va camino de registrar la mayor caída mensual desde que se tienen datos, desde 2006, según ZeroHedge. Entre ellas se encuentran Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet y Oracle, que han registrado caídas del 14%, el 17%, el 13%, el 11% y el 34%, respectivamente, en junio.

De hecho, este es el peor mes desde la salida a bolsa de Meta en 2012.

Todo esto está relacionado con que los fondos de cobertura estén abandonando las acciones tecnológicas estadounidenses al ritmo más rápido en más de una década. El sector de la tecnología, los medios de comunicación y las telecomunicaciones ha registrado las salidas de capital más cuantiosas y prolongadas de todos los sectores estadounidenses en 2026. Las ventas netas se aceleraron considerablemente en junio hasta alcanzar casi el -3% del valor de mercado bruto total de EEUU, según Goldman Sachs.
Las grandes tecnológicas de Wall Street cierran un mes para olvidar. ¿Afectará al resto del año? | Estrategias de Inversión 

 

Las reservas estratégicas de petróleo no solo han caído durante su liberación por el cierre del Estrecho de Ormuz, sino que está en mínimos de 1983. Si queremos reponerlas quizá no baje tanto el precio del petróleo, la inflación se enquiste más y eso que no hemos visto todos los efectos de segunda ronda. 

 

La inflación no es solo un dato mensual que publica la oficina estadística de turno. Es una pérdida de poder adquisitivo. Es la diferencia entre lo que creías que podías comprar y lo que realmente puedes comprar. En Estados Unidos el dato de mayo fue malo, con el IPC avanzando un 4,2% interanual, con la energía subiendo un 23,5% y la gasolina un 40,5%. Eso sí, la subyacente cayó un poco.

La inflación general puede parecer contenida hasta que la energía vuelve subir. El petróleo no es un producto cualquiera. No solo afecta al conductor que llena el depósito. Afecta al transporte, al coste de mover mercancías, a los fertilizantes, a parte de la industria química, a los billetes de avión, al diésel de muchas actividades productivas y, por derivada, a la cesta de la compra. 
 

El primer golpe es fácil de entender: el barril sube y la gasolina se encarece. El segundo golpe es más peligroso: el transportista sube tarifas, el supermercado repercute parte del coste, el restaurante revisa precios, el trabajador pide una subida salarial para no perder poder adquisitivo y la empresa vuelve a subir precios para proteger márgenes. Esto son los efectos de segunda ronda…

Y cuando pensamos que esto ya va a mejor si se reabre Ormuz, hay que tener en cuenta otra cosa. Las reservas estratégicas de petróleo de Estados Unidos están tan bajas que no se veía algo así desde 1983.

Esto no significa que mañana el Gobierno estadounidense vaya a salir al mercado a comprar cientos de millones de barriles de golpe. Sería absurdo. Pero sí habrá que reconstruir parte de ese colchón. Quizá sea con producción propia, pero eso equivale a menor oferta mundial y a tensionar los precios de cualquier modo. O, al menos, a que no caigan tanto.

Cuidado con dar por muerta la inflación. Si la energía se mantiene cara más tiempo, si las reservas deben recomponerse, si los salarios siguen ajustándose y si los servicios continúan fuertes, los bancos centrales tendrán un problema, porque la subida de tipos no sirve de mucho.
La inflación y las reservas estratégicas de petróleo 

 

Las acciones de Telefónica volvieron en junio a desinflarse con retroceso del 8,83%, pese que los analistas que se pronunciaron sobre la operadora fueron más optimistas sobre el valor que pese a ello acumula en el año un alza del 3,13%. ESTRATEGIAS DE INVERSION

 

Sandisk sube ya que el analista de Bernstein Mark Newman ha aumentado de su precio objetivo hasta los 3.000 dólares desde los 1.700 dólares, reiterando una calificación de “Mejor Rendimiento” y argumentando que la forma en que ha estructurado sus acuerdos de memoria a largo plazo (LTAs) representa una fuente de resiliencia de beneficios fundamentalmente incomprendida según Investing.

La mejora de Bernstein estuvo impulsada por un cambio fundamental en la manera en que los fabricantes de memoria están estructurando los acuerdos de suministro a largo plazo con sus clientes, lo que el bróker afirma que reduce materialmente el riesgo de fuertes oscilaciones en los beneficios durante las caídas del sector.

Newman señaló que la nueva generación de LTAs difiere significativamente de los contratos más antiguos, con los nuevos acuerdos que incluyen precios fijos o dentro de un rango determinado y compromisos financieros por adelantado diseñados para fidelizar a los clientes y proteger a los proveedores frente a pérdidas.

KLA sube tras la revelación de Samsung sobre sus avances en el proceso de fabricación de chips de 1.4 nm, lo que electrizó el sector de equipos para semiconductores y llevó a los inversores a apostar por empresas cuyas herramientas son indispensables para la fabricación de chips de próxima generación según Investing.

KLA, como fuerza dominante en el control de procesos y la gestión del rendimiento dentro de la industria de equipos para la fabricación de obleas, fue identificada de inmediato como una de las principales beneficiarias de cualquier aceleración en el desarrollo de nodos de vanguardia.

Caterpillar sube porque los inversores siguen comprando por su creciente exposición al auge de la inteligencia artificial, según Barron´s.

La empresa suministra generadores, motores y equipos de energía utilizados en la construcción y operación de grandes centros de datos, un mercado cuya demanda continúa acelerándose. Varios analistas destacan que este negocio está compensando la debilidad de otros segmentos más cíclicos.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Strategy Rg-A (-6.20% a 86.93 dólares), Zimmer Biomet Hl (-5.61% a 86.12 dólares) y Honeywell Intl (-1.73% a 223.85 dólares)  
ESTRATEGIAS DE INVERSION

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 1-7-2026
JPMorgan rola el collar trimestral, precisamos los niveles clave. Interesantes datos de Citadel del sector minorista que se ha convertido totalmente en el suelo estructural del mercado. Buena estacionalidad del oro. Michael Burry se pone corto en varios importantes valores. EEUU dice que vuelve a autorizar los modelos frontera de IA basados en Mythos. Análisis a fondo en apertura.
https://youtu.be/aDt-x5Qewpk
Un saludo y buen inicio de mes!

Buenos días.
Las bolsas europeas abrieron el tercer trimestre con un tono más débil, con el STOXX 50 y el STOXX 600 cayendo un 0,3%, mientras los inversores hacían una pausa tras las fuertes ganancias registradas durante el trimestre anterior. Los operadores continuaron evaluando el rally impulsado por la IA, mientras digerían señales de estancamiento en las conversaciones entre EE. UU. e Irán después de que Irán dijera que no se reuniría con funcionarios estadounidenses.
PMI manufacturero de S&P Global de España de junio de 2026: 49,7 frente al 51,0 esperado. Previo: 51,2.
PMI manufacturero de S&P Global de Italia de junio de 2026: 52,2 frente al 52,4 esperado. Previo: 52,9.
PMI manufacturero final de S&P Global de Alemania de junio de 2026: 50,3 frente al 50,0 esperado/preliminar. Mayo: 50,1.
El DXY está ligeramente más firme de cara a la intervención de hoy del presidente de la Fed, Warsh; el USD/JPY se mantiene en torno a 162,70, con el principal diplomático de divisas Mimura siendo el último en intervenir verbalmente.
Las bolsas de APAC cotizaron mixtas, con mejor comportamiento del Nikkei 225 tras una sólida encuesta Tankan.
El portavoz del Ministerio de Exteriores de Irán dijo que la reunión del miércoles en Doha se centrará principalmente en la liberación de fondos bloqueados y el alto el fuego en Líbano. Un funcionario de la Administración estadounidense, citado por el NYP, sugirió que EE. UU. no ha liberado ningún fondo congelado, y no lo hará hasta que Teherán “cumpla”.
Un funcionario estadounidense dijo que los barcos están transitando por el estrecho de Ormuz a niveles más altos.
El presidente de EE. UU., Trump, fue informado sobre opciones de guerra total contra Irán, pero optó por seguir con las conversaciones, mientras que dijo a sus asesores que está de acuerdo si las conversaciones se prolongan más allá de la fecha límite del 18 de agosto, según informó WSJ. Sin embargo, el vicepresidente Vance dijo que Trump está preparado para volver a lanzar bombas.
De cara a la jornada, los puntos destacados incluyen el PMI manufacturero final global de S&P (junio), inflación preliminar de la UE (junio), recortes de empleo Challenger en EE. UU. (junio), cambio de empleo ADP (junio), PMI manufacturero ISM (junio), GDPNow de la Fed de Atlanta (2T). Oferta de deuda del Reino Unido y Alemania.
Entre los ponentes figuran Vujcic, Cipollone, Lane y Lagarde del BCE, Warsh de la Fed, Bailey del BoE y Macklem del BoC.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

 

  

BBVA ha vendido un 3% del capital que mantenía en Telefónica con lo que se queda solo con el 1,97%, el mínimo histórico desde que llegara a la operadora como accionista relevante en 1997.

El banco (que llegó a ostentar el 10% de las acciones) lo ha notificado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) al actualizar sus participaciones.

Fuentes consultadas advierten que es un primer paso para que la entidad abandone completamente Telefónica en el corto plazo. Por lo que se espera que antes de que finalice este año este 1,97% se venda también el mercado.  BBVA vende un 3% de Telefónica y emprende su salida de la operadora después de 30 años en el capital