Inversión en VIX
Buenas a todos,
Me estoy planteando desde hace semanas la entrada en VIX en el entorno de 12, el problema como muchos sabéis es el producto con el que aplicar la estrategia, y yo ya tuve una mala experiencia intentándolo sobre un ETF (el TVIX) comprobando en mis carnes la afirmación de Llinares de que los ETF pierden aceite.
Mirando el gráfico del VIX todo parece muy fácil, un suelo resistente y cinco salidas ganadoras en el último año, tentador...
Ahora me lo planteo con futuros y veo que si al entrar largo nos pilla vencimiento por medio perdemos en el roll-over 400 o 500$.
Pero esto no es todo, el primer vencimiento del futuro cotiza unos 500$ por encima del subyacente (VIX) y el segundo unos 1000$ por encima, luego seguimos recortando el beneficio de esta entrada tan prometedora a no ser, y aquí está mi principal duda, que estas diferencias contado-futuro se mantengan más adelante hasta el momento de la salida en el entorno de 16 que no iría mucho más allá de un mes como máximo (según precedentes).
He intentado comparar gráficos futuros-contado en Renta 4 pero son imprecisos. A ver si alguien conoce alguna herramienta para hacerlo o puede explicar de que forma evolucionan estos futuros en el tiempo respecto a su subyacente.
También he leído en otro hilo un comentario del forero Kretan que dice que este futuro está 10 de 12 meses en contango (primer vencimiento mas barato que e segundo) y el hecho de que pueda haber cambios me hace imaginar más distorsión en los gráficos de futuros respecto al bonito gráfico del subyacente.
Saludos.
