¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Futuros del Vix en backwardation

4 respuestas
    #1
    Migueln

    Futuros del Vix en backwardation

    Buenos días a [email protected],

    Ayer los futuros del Vix (vencimientos Nov/12 y Dic/12) cerraron en backwardation.

    Ello es indicativo de movimientos en el precio del SPX tras las elecciones, probablemente movimientos a la baja.

    Adjunto imagen de la curva de futuros del Vix en los distintos vencimientos.

    Saludos

  1. #2
    Maria Sv
    en respuesta a Migueln

    Re: Futuros del Vix en backwardation

    Ver mensaje de Migueln
    Cerrar mensaje

    ¿Con qué o cómo nos podríamos cubrir del efecto backwardation?

    Normalmente había escuchado que los mercados en backwardation solían ser los de commodities, ¿que otros mercados pueden sufrir este efecto?
    Los Futuros del Vix se suelen utilizar como cobertura frente a posibles correcciones de las bolsas, ¿cómo podría afectar en esto?

    Perdona mi ignorancia ... Un saludo.

  2. #3
    Migueln
    en respuesta a Maria Sv

    Re: Futuros del Vix en backwardation

    Ver mensaje de Maria Sv
    Cerrar mensaje

    Aqui estamos todos aprendiendo, no hay que perdonar.

    Efectivamente los Futuros s/commodities estan en backwardation pues son mercados de demanda, las primas de las opciones aumentan su volatilidad implícita con las subidas que vienen a significar problemas para satisfacer la demanda siempre existente bien sea por escasez, sequías, inundaciones, guerras u otras circunstancias.

    Los Futuros referenciados a subyacentes de volatilidad suelen estar en contango reflejando el posible incremento de volatilidad en las acciones en el futuro. Salvo cuando algún hecho inminente va a aumentar la volatilidad, hay cierto miedo y se cree que esta volatilidad mas a largo plazo descenderá en cuyo caso pasan a backwardation.

    Lo que viene a significar el hecho de que los Futuros de Noviembre estén mas altos que los de Diciembre implica que tras las elecciones americanas del día 6, haya un aumento de volatilidad con posibles caídas y que estas en Diciembre finalicen ya que el resto de la curva permanece en contango.

    La situación de la curva de Futuros del Vix ayer era similar a antes de ayer.

    Saludos

  3. #5
    Migueln
    en respuesta a Maria Sv

    Re: Futuros del Vix en backwardation

    Ver mensaje de Maria Sv
    Cerrar mensaje

    Por el mismo razonamiento, Futuros en backwardation estarían, de hecho suelen estarlo, los referenciados a renta variable. También los referenciados a renta fija. Ambos son mercados de oferta.

    Determinados Futuros s/divisas pueden estar en contango si hay escasez crónica de una divisa frente a la otra. Aquí influye mucho no obstante el diferencial de tipos de interés entre ambas monedas.

    Lo probable es que la volatilidad implícita aumente hasta las elecciones y caiga tras los resultados. Aunque esta caída se materializaría en movimientos en los índices. Es como cuando hay earnings en una compañía.

    El oro suele guardar cierta correlación inversa con los mercados de acciones, por otro lado.

    Saludos

Próximos Webinars

Miércoles 17 de enero

19:30 - Online: La libra Esterlina y el Brexit

Jueves 18 de enero

18:00 - Online: Streaming - Oportunidades de inversión en EEUU y Europa para el 2018

Jueves 25 de enero

16:00 - Online: Operativa en vivo en índices y forex

Martes 30 de enero

12:00 - Online: Las inversiones en Forex que vienen en camino con Miriam Sánchez González

Miércoles 31 de enero

12:00 - Online: Market Profile aplicado a MetaTrader

Viernes 23 de febrero

18:00 - Online: Programa Experto en Instrumentos y Operativa en Mercados Financieros

¿Aún no eres usuario de Rankia?

Somos más de 450.000 usuarios

Regístrate y podrás:

  • Guardarte contenidos y usuarios
  • Participar en promociones especiales
  • Publicar mensajes en Foros y Opiniones
  • Participar en el Juego de Bolsa

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Cerrar