¿Cuánto cuesta ponerse largo sobre el IBEX durante 9 trimestes?

Saludos!

Supongamos que compro un miniIbex el 31 de marzo para cancelarlo pasado el 25 de diciembre o llevalor a vencimiento.

Supongamos que con las garatías que me exigieron he tenido bastante porque el Ibex:

• Subiera un 10% con un mínimo intermedio del 15% o
  
• Bajara un 10% con un máximo intermedio del 15%
  

Si el 31 de marzo el Ibex estuviera a 8.000 justos y al final de los nueve meses hubiera llegado hasta los 8.800 o bajado hasta los 7.200. Realemte, en cada caso, cuanto podría recibir teniendo en cuenta comisiones, garantías inmovilizadas, financiación, dividendos, horquillas razonables y cualquier otro gasto o ingresos (como intereses por las garatían que algunos brokers sí dan).

Hola Buso. Bien, los contratos de futuros, suelen vencer, dependiendo del futuro que compres, a un mes (p.e el ibex y el mimiibex) a dos (pocos encuentras) y a tres(el eurostoxx y el bund).

Esto te lo explico porqué el futuro va a vencer en ese plazo, p. e. si compras futuros del miniIblex a un mes, te vencerá la segunda semana del més siguiente. Si compras el 31 de marzo lo podrás tener dos semanas como mucho. Si lo compras a tres meses, veo que tu apuesta sería a largo, el futuro vencería la segunda semana de junio. Con lo cual para mantener ese futuro hasta diciembre lo más barato sería cada tres meses volver a comprar ya que el que tengas vencerá (se llama rollout).

En principio e independientemente del futuro que elijas (si lo quieres mantenerlo durante un año estas obligado a recomprar cada vez que venza, por eso lo más barato es el de tres meses)si el 31 de marzo está a 8000 y lo mantienes (recompras) durante todo el periodo hasta el 25 de diciembre que estará a 7.200 perderás, perderás 600€ (las garantías para un miniibex a cierre son 900€ en el más barato de los broker ibéricos, lo cual no quiere decir que si solo tienes eso de garantia no te haya podido "tirar" en un momento del tiempo entre el 31 de marzo y el 25 de diciembre), un euro por punto más las comisiones pagadas en los correspondientes rollouts. No se si me explico. Un saludo, Gj.Iglesias.

Perdón, son 8000-7200 = 800 puntos, no seiscientos como he puesto.

Un aspecto a tener en cuenta en el tema de futuros, y más para aprovecharlo en spreads, tanto con futuros como con opciones (en Ibex no, desde luego, porque con la poca liquidez que hay, cuialquiera negocia más allá de un par de trimestres)

https://www.rankia.com/comentarios/714505-contango-backwards-esto-venia-foro-invertirenbolsa-respuesta

https://www.rankia.com/blog/llinares/365189-defectos-virtudes-que-condicionan-operativa-razonamiento-logico

https://www.rankia.com/buscar?q=backward+y+contango&cx=013704910534150116047%3Abtzo37e09g8&cof=FORID%3A11

Saludos!

La teoría loa conozcon (o la conocía) pero nunca he operado con derivados y quisiera saber cuál es la realidad. No porque piense hacer esta operación sino por saber cuánto costaría. Es cuestión de tiempo que los índices estén alcistas y, por lo tanto, lo estarán los valores que más ponderan y más castigados estén. En algún momento será un gran negocio comprar futuros de Santander, BBVA o Telefónica (no digo lo mismo de Inditext) y estaa vez quisiera aprovecharlo aunque apalacandome poco respecto de mi cartera. Gracias, seguiré preguntando sobre el tema.

El problema de los futuros sobre acciones españolas es su falta de liquidez y que a las garantias que exige MEFF, los brokers suelen añadirle un % que puede llegar al 20%

Saludos

Porque tienes mantenerlo a tanto tiempo?

Buso,Porque quieres mantenerlo tanto tiempo?Puedes explicar esta estrategia que estas planeando sobre el futuro Ibex, por favor?Me interesa...