#23617
Re: Seguimiento de Dia (DIA)
Buenas a todos,
pues unos resultados muy sólidos los que hemos visto este trimestre.
Sorprendido con la fría respuesta de mercado estos dos días, aunque hoy ha sido un día rojo para el mercado bursátil en general. ¿Quizás cambio de perfil en los inversores minoritarios tras el rally alcista de los últimos meses?
Ahora mismo DIA se perfila como un supermercado bien gestionado y con un crecimiento sólido. Y lo más importante con diferencia, aún con el lastre que supone la parte argentina del negocio, ya genera flujos de caja bastante suculentos.
De hecho, proyectando los datos de H1 al año completo, tendríamos un ratio de FCFF/EV (12,3%) que ahora mismo está todavía un 75% por debajo de la mediana del sector en Europa ( 6,9% utilizando datos de otros 10-12 supermercados).
Es decir, que tranquilamente tiene margen para crecer hasta los 45€ por acción siendo conservadores y sólo atendiendo al desempeño actual (porque aún espero que la sección argentina de unos resultados más normalizados y el crecimiento en España está por encima de la media del sector).
En un sector defensivo como es el de los supermercados, veo DIA ahora mismo como un lugar bastante tranquilo para tener capital.
Si yo fuera LetterOne retiraba la compañía del mercado por 45-50€ por acción.
pues unos resultados muy sólidos los que hemos visto este trimestre.
Sorprendido con la fría respuesta de mercado estos dos días, aunque hoy ha sido un día rojo para el mercado bursátil en general. ¿Quizás cambio de perfil en los inversores minoritarios tras el rally alcista de los últimos meses?
Ahora mismo DIA se perfila como un supermercado bien gestionado y con un crecimiento sólido. Y lo más importante con diferencia, aún con el lastre que supone la parte argentina del negocio, ya genera flujos de caja bastante suculentos.
De hecho, proyectando los datos de H1 al año completo, tendríamos un ratio de FCFF/EV (12,3%) que ahora mismo está todavía un 75% por debajo de la mediana del sector en Europa ( 6,9% utilizando datos de otros 10-12 supermercados).
Es decir, que tranquilamente tiene margen para crecer hasta los 45€ por acción siendo conservadores y sólo atendiendo al desempeño actual (porque aún espero que la sección argentina de unos resultados más normalizados y el crecimiento en España está por encima de la media del sector).
En un sector defensivo como es el de los supermercados, veo DIA ahora mismo como un lugar bastante tranquilo para tener capital.
Si yo fuera LetterOne retiraba la compañía del mercado por 45-50€ por acción.
