https://adlbionatur.com/wp-content/uploads/2019/05/20190509_ADL-Bionatur_CheckPoint-1Q19-Results.pdf
Solo falta el informe de Edisson, que con total seguridad confirmará (si es que no sube) el Precio Objetivo.
Z.
Esperemos que se vaya recuperando en los próximos años. En ésta entré a casi 9 euros.
En principio, observo varias cosas, en el informe y lo comparo en la medida que puedo, con el del B. Sabadell:
- La diferencia en la previsión de ingresos está en la división más importante, en la CMO, 49,8 M vs 34. M , unos 15 M de diferencia, me parece una barbaridad ( a ver que dice Edison).
- Han tenido problemas importantes, y la dirección de la compañía se ve, que a las dos casas de análisis les ha sugerido que no volverán a pasar. Bien sea por la materia prima o porque algún lote de fermentación importante, ha tenido que ser retirado. Confían las dos casas de análisis en la experiencia de ADL y en el apoyo de los clientes en la solución de los problemas que surjan.
Hay que tener en cuenta, que en la puesta en marcha de cualquier instalación industrial, siempre existe un periodo de prueba o de puesta a punto,que se utiliza para la resolución de problemas hasta alcanzar el pleno rendimiento.( Ya he comentado, que faltan 2M de ingresos en el 1º trimestre, desde mi punto de vista).
- API´ Animal Health Biobide ZIP Solutions y otros, en conjunto, aportan una cantidad similar, aproximadamente 15 M, en las estimaciones de las dos casas de análisis.
- En la división de APIs,las dos casa de análisis comparten la misma estimación, la mayor parte de los ingresos lo trasladan al 2º semestre. Cuando esperan empezar a vender a las farmacéuticas, una vez validados los dosieres de los ingredientes objeto de contrato.
-Dentro del área de producto propio, Salud animal, observo una estimación, con un fuerte incremento de ingresos. debido el cierre de varios acuerdos relevantes con clientes, que incluyen la facturación de royalties (el modelo de ingresos se basa en acuerdos de licencia con terceros que incluye el desarrollo de productos de prescripción y no prescripción). Habrá que estar atentos a los HR: durante el presente año ( Hay dos contratos pendientes desde octubre, que ahora recuerde).
No saco ninguna otra conclusión relevante!!!.
Saludos
Si yo hubiera invertido a los valores que dice un forero, ¿casi 8?, estaría muy cabreado.
¿que hacer?, pues depende de la edad que tengas.
Muy jóven : pues nada.
Ciencuentón : ver si haces testamento y dejas “los papelitos para tus nietos”. A lo mejor, dentro de 20 o 30 años, ADL da dividendos o puedes vender con plusvalías.
Si es verdad que necesitan 10 M€ más se confirma que son una máquina de quemar pasta ajena.
Que se dejen de rollos y demuestren lo que dicen ser.
Poco a poco, vuelve al origen. Los 1,70 más o menos. Del 2,40 no pasa ni pasará en mucho tiempo. Si es que algún día lo hace, claro.
Tiene pinta.
Pero no es nada nuevo, esto pasa a menudo.
Calentón....subida....y luego empieza a bajar hasta volver a su punto inicial.
¿motivos?....el juego de la bolsa, al que hay que saber jugar.
Por el momento, la evolución del negocio es lo que es....y nada más.
Si esperas otra cosa, ármate de paciencia.
Otra planta que se ha terminado de instalar. Se trata de la planta piloto, se encuentra operativa y en funcionamiento, según me indican desde la compañía.
Sobre el informe de edison, lo publicado es una nota, más adelante hará público el informe completo.
Poco a poco vamos finalizando la factoría de León.
Saludos
La entrada en funcionamiento de la planta piloto era fundamental para ADL, POR UNA PARTE, escalará los ingredientes propios del i+D de la empresa.
Por otro lado, ADL, abre una nueva línea de negocio, pone la planta piloto a disposición de aquellos equipo de investigación que no tienen capacidad para escalar y llevar al mercado sus resultados, y no sólo eso, ayuda a esos grupos de investigación si es necesario con la experiencia de los propios investigadores de la compañía.
En fin, un paso más en la buena dirección.
Saludos
Después del calentón de hace unos días....vuelve a caer.
La pesca del salmón.
Si sigue así, en breve, por debajo de 2 €.
¿a qué se puede deber?....¿quién/quienes se deshacen de títulos bajando la cotización?
Menudo mamoneo. Y así lleva....y lo que le queda.
Acción >>> Reacción.
Es lo que parece.
Subiendo casi el 10%.
Mas de lo mismo.
Está claro que alguien está ganando dinero con éstas subidas y bajadas.
https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2019/05/84980_InfFinan_20190514.pdf
Muy interesante las páginas que van de la 11 a la 15, de la presentación.
Este año la empresa esperar unos ingresos de 50-55 M y un Ebitda del 15%.....
mucho camino por andar!!!
Saludos
No sería extraño.
