Sigo diciendo que en España, con mucho dolor de ciudadanos y accionistas, se ha saneado la banca muchísimo. Se han seguido todos los pasos que en otros países ni siquiera se han dado como la concentración bancaria.
Es cierto, que un contagio del SVB ahora podría estar extendiendose a Credit Suisse, pero si ese fuera el caso, si Credit Suisse quiebra sin fusiones que no afecten a los depositantes y que los accionistas y bonistas no pierdan todo, entonces el Deutsche Bank va detrás y de ahí, los grandes de España como Santander o
BBVA irían detrás, ahí ya dará igual las acciones, depósitos y demás activos que tengas porque nos iremos a tomar por saco.
Imagínate, sólo con la caída de Santander sin rescate de ningún tipo, ¿cuánto creeis que aguantaría Caixabank o BBVA? No sólo eso, una caída de Santander qué supondría para el sistema bancario de México, Argentina, Polonia, Brasil, etc. Vamos, una crisis global.
No obstante, creo que se ha aprendido de 2008, los sistémicos globales no sólo se van a apoyar en los depósitos de sus clientes, sólo compara la RF que puede emitir Santander vs Caixabank y los mercados a los que puede optar emitir dicha deuda con diferentes modalidades: bonos, Cocos, preferentes, convertibles, etc. Y no sólo en España. Pero es que además, entre los mecanismos se tienen previstas en los sistémicos globales posibles ampliaciones de capitales (sí, una putada para los accionistas que no participen y se les diluya su porcentaje de participación en el banco, pero "too big to fail"), ampliaciones donde podrían intervenir instituciones públicas y privadas antes de dejar caer el banco, inyecciones públicas de capital y de Bancos Centrales, incluso, la contemplación de corralitos si un banco importante de España (ya no sólo Santander como sistémico global, sino BBVA, Caixa, etc) tiene apuros que no se puedan controlar y que pueda hacer un efecto cadena. Y supongamos que en última instancia, que sería la peor, se volviese a usar en un banco sistémico global el sistema de resolución que se usó en el Popular.
Y es que hablemos de la banca tradicional y la garantía de depósitos: verán, en Caixabank, BBVA, Santander y Sabadell, se encuentran las cuentas del 98% del tejido empresarial de España. Y es cierto, que el bar de Manolo quizá no tenga una liquidez de más de 100.000 euros, pero, ¿y Inditex? ¿Y Mercadona? ¿Y El Corte Inglés? No sólo eso, si no también de empresas extranjeras con negocios en España: Primark, Lidl, Vodafone, etc. Supongamos que 1 día les pasa como al SVB y no pueden pagar nóminas y encima sólo se les ofrece 100.000 euros de garantía por banco. ¿Creéis que estas compañías soportarían, ya no sólo los sueldos de sus trabajadores por 1 mes, si no sus gastos operativos de luz, alquileres, proveedores, etc?
Porque sí, lo mismo alguien con poco capital puede permitirse abrirse una cuenta en Qonto y no estar en el balance de los grandes, ¿pero creeis que Inditex va a tener una cuenta en Revolut?
Podremos pensar que las multinacionales tendrán cuentas en el extranjero, y seguramente así sea, pero recordar que para emitir muchos pagos y costear los gastos operativos, ahí amigos, ahí tienen el balance en cuentas españolas en uno de los grandes.
Y ojo, que los grandes patrimonios no diversifican en bancos tanto como pensamos. Sí, el Sr. Amancio tiene cuentas en Caixabank, Santander y BBVA, pero... El 95% del patrimonio financiero que mueve Inditex y la familia Ortega pasa por BBVA, hace años trabajé ahí y los TPV de toda España de todas sus cadenas son BBVA, las nóminas por BBVA, pagos a proveedores BBVA y de manera muy residual veía alguna emisión de recibo por Caixabank. Respecto a Santander, se conoce que Ortega tuvo un enfado muy grande con Emilio Botín y es posible que dejara de hacer negocios con ellos (se calculaba, que ese patrimonio le ingresaba a Santander unos 8 millones de euros al año en comisiones, si hablamos de que era algo residual, imagínate lo que gana BBVA con eso. Dile ahora a Amacio que se abra chorrecientas cuentas en Bnext, N26,
Openbank, EvoBank, Bankinter, Revolut, Vivid, ING, etc. Por cada 100.000 euros, ¿absurdo verdad? Pues ahora imagínate que BBVA quiebra y todo ese flujo de dinero que mueve Inditex y los Ortega se frena o "desaparece", sólo de 1 empresa, imagínate la de grandes patrimonios y empresas que mueven dinero en dicho banco.
Y no hablamos de un sector de la economía, sino que hablaríamos de pequeñas, medianas y grandes empresas, del sector alimentario, energía, bienes de consumo, industrial, turístico y todo lo que puedas dividir el tejido empresarial.
Así pues candidatos a desaparecer en los próximos años: Sabadell como grupo bancario, quizá el de menor riesgo de todos los grandes.
Como también veo una posible desaparición, según avance el uso de la digitalización bancaria de marcas digitales para integrarlas en sus matrices (Evo Banco, Openbank, etc), el caso de Openbank no lo veo a corto y medio plazo, pero sí a largo plazo si al final Santander y Openbank acaban teniendo los mismos productos o servicios. Hoy por hoy, hablaríamos de matriz con Santander y filial de Financiacion al consumo de Openbank.
ING sistémico y creo que tiene sus beneficios en la división de España-Portugal, no creo que se vaya a corto, medio plazo.
Las fintech, ayyy, esas sí que las veo peligrosas.
