Convertir pesetas a euros utilizando una mariposa

Fracisco, de momento los precios no han llegado a los niveles indicados. Teniendo en cuenta la proximidad del vencimiento ¿sigue propuesta esta operación? ¿Hasta cuando?
Gracias.

Francisco,

para tratar de ir entendiendo estas operaciones me gustaría ver los datos en ETCHART, pero no encuentro ninguna tabla con los futuros de LE.

¿Debe crear cada usuario la suya propia?

Gracias y un saludo

Fea en sus formas (ala de 6 meses contra ala de 2 meses) pero hermosa en su corazón. Solo en el año 2001 hizo un "feo", en el resto de años que he comprobado (desde 1990) se comportó de forma noble.
Gracias y un saludo

Perdon, el vencimiento era Diciembre que esta cotizando el spread entre 100 y 250, aunque teniendo en cuenta que la proporcion es desmesurada, ¿cual recomendaria usted? Gracias.

Perdón por el off-topic, pero no lo he podido evitar.
Pego este comentario de INVERTIA sobre un "problemilla para el inversor" en ETF inversos:

Apostar a la caída del Ibex mediante un fondo sólo reporta ganancias del 0,4%

El mal año para las bolsas debería suponer un auténtico festín para los inversores bajistas. Sin embargo, en el caso del mercado español, la apuesta a través de ETFs inversos –que replican en sentido contrario la evolución de la bolsa- reporta escuálidas ganancias. Mientras que el Ibex 35 cae un 11,2% en 2010, su ETF bajista apenas gana un 0,44%.
El Lyxor ETF Ibex 35 Inverso, lanzado el 16 de julio de 2009, único fondo cotizado que replica el movimiento contrario del selectivo de la bolsa española, es un producto dirigido a los inversores que confían en la caída del mercado. Por desgracia para ellos, los fuertes descensos que sufre el parqué este año apenas han reflejado tímidas ganancias en el ETF.

¿Por qué sucede esto? El ETF de Lyxor está indexado al Ibex 35 Inverso, que a su vez reproduce de manera inversa, no el Ibex 35, sino el índice Ibex 35 Dividendos. Para el partícipe del ETF bajista, esta indexación resulta más perjudicial, ya que, en las subidas de la bolsa, el Ibex 35 Dividendos sube más que el Ibex 35, por lo que Ibex 35 Inverso cae más, provocando mayores pérdidas en el ETF.

Cuando la bolsa baja, el Ibex 35 cae más que el Ibex 35 Dividendos, por lo que la subida del Ibex 35 Inverso es menor.

Así, el Ibex 35 cae este año un 11,2%, mientras que el Ibex 35 Dividendo sólo cede un 8%. Las ganancias para el partícipe del ETF son menores que si estuviera referenciado al primer índice.

Hay otro elemento que puede añadir confusión a los partícipes del ETF: el Lyxor ETF Ibex 35 Inverso replica de forma idéntica el movimiento contrario del Ibex 35 Dividendos, aunque sólo en una sesión. A largo plazo, el porcentaje varía al ser calculados diariamente las ganancias o las pérdidas en bases numéricas distintas.

También en eso sale perjudicado el ETF. La caída del 8% del índice Ibex 35 Dividendos sólo se traduce en una tímida subida del 0,8% en el índice Ibex 35 Inverso.

Además, el Lyxor ETF Ibex 35 Inverso ni siquiera ha reflejado con completa exactitud la evolución del índice Ibex 35 Inverso. Mientras que el índice gana un 0,8% en 2010, los beneficios del ETF son algo menores, un 0,44%.

Las mayores ventajas de este producto descansan en su facilidad de negociación –similar a una acción- ya que se puede comprar y vender durante la sesión en tiempo real, y en su baja comisión de gestión, del 0,4%.

Francisco,

¿Qué te parece la venta del HEM11-HEZ11? Ayer cerró a 16,18 y el máximo histórico de los últimos 5 años es 16,40. El máximo de los últimos 15 años es 20,55.

Saludos.

Este spread no creo que tenga sentido alguno, me explico, la correlación que existe entre el bono con el sp y los demás índices es inversa, con lo cual estas abriendo dos posiciones en la misma dirección, si suben los índices ganas con las dos, pero si baja pierdes con las dos. Para esto es mejor que abras directamente un contrato, o los que quieras del sp….siento ser tan tajante pero…es lo que hay..

efectivamente, con el monthly continue. Ha estado en el entorno de -15 en 4 ó 5 ocasiones en los últimos 20 años, es por esto que yo no veo que estemos en suelo.....
Propongo estudiar otro calendario, este con lumber, que sí parece estar cerca de suelo, a ver si el maestro Linares da su opinión, y es el siguiente:

http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=lbx10&spr2=lbf11&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=020320&data=I&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread

La verdad es que tenía esa duda hace bastante, pero no tenía idea de el por qué de las diferencias.
Gracias.

Estaba viendo el eurodólar GE; todo por culpa de nuestro amigo Ferran Castillo: por jugar con sus pivots hoy me hizo ganar 200€ por contrato ¡¡¡Había que celebrar y se nos fue la mano con los chupitos!!!

¿Estás mirando los precios de los futuros del LE directamente en la pantalla o a través del vaso de cuba libre medio vacío ?

Ya sabes que la convexidad del vaso distorsiona mucho la imagen y más todavía al que se ha bebido el contenido. También pueden ser los cubitos.

¿Qué quieres decir cuando "Si octubre se acerca a menos de un punto del precio de diciembre, haremos el roll over del contrato de octubre a diciembre." Ahora mismo es:

Octubre10= 99.66
Diciembre10= 99.61

¿Qué valor tendría que tomar Diciembre?

Mucho ojo con los mensuales en MF, ya que te pone el cierre del mes, no lo que ha pasado durante el mes, ya ya se sabe que pasan muchas cosas entre el 1 y el 30. Idem semanales (porque no son gráficos de velas o barras sino lineales y toman el último día del período marcado).

Espero al menos en el medio plazo poder hacer alguna aportación y no solo preguntar,
pero de momento no he adquirido los conocimientos suficientes para hacerlo. No porque el profesor no sea bueno, sino porque el alumno no es muy aventajado.
Gracias.

Dos cosas:

La proporción de contratos es totalmente desproporcionada y no aplicas el multiplicador real.

El vencimiento de octubre no existe.

Tu propón mariposas parecidas a esta, que ya las analizaremos entre todos para sacarle los defectos.

Si se acabo el plazo y no haces el rolo, no has ganado nada.

¿Cómo has hecho el gráfico mensual en el que te aparece un mínimo de -15 en los últimos 15 años?
En el monthly continue (el monthly nearest no lo grafica), los mínimos que me salen son aproximadamente -7,5 entre 2001 y 2003.
Gracias.

Hola Francisco;

En la linea de convertir pesetas en euros, voy a proponerle que estudie un spread intermercados entre el SP500 y el BUND. la operacion es la siguiente:

Comprar 1 contrato del sp500 con vencimiento octubre 2010

Vender 8 contratos del bund con vencimiento octubre 2010

Ahora mismo el spread en este vencimiento esta en torno a los 35 puntos y podria llegar a los 100. Mi recomendacion es que se ponga una orden limitada de compra a 25 puntos y soltar el bicho antes de los 100. ¿que le parece la estrategia?.

PD; La misma podria utilizarse con el DAX y el BOBL

¿Si al hacer el roll over cobramos, por qué por ejemplo no hacerlo cuando se acerque a 1,5 puntos o 2 puntos por ejemplo y así nos embolsamos 2 puntos en vez de 1?

Gracias

¿Qué quiere decir que el gráfico intradía a veces coge el último y no la oferta y la demanda?

¿Cuando se encuentra una mariposa con el cuerpo mas caro que sus alas, el hecho de no conocer el motivo que lo provoca debería hacer que no operásemos en esa mariposa o el hecho de que el cuerpo sea mas caro que las alas, siempre que cumpla otros requisitos como mínimos estables, liquidez, horquilla aceptable y vencimientos suficientemente lejanos ya la hace una mariposa apta para operar?

Gracias.