Estrategia para aprovechar la locura de Gamestop (GME)

111
Gracias a un comentario me he enterado de que GME estaba haciendo cosas divertidas.

Inmediatamente he buscado una estrategia para ganar un dinerito. Pues yo soy partidario del refrán "A río revuelto ganancia de pescadores".

Primero he intentado ver si se podía ganar con bastante seguridad comprando o vendiendo algún call o put spread, pero en ese tema no había nada que rascar.

Luego he visto que el call 320 del 19 de febrero, al que le faltan 3 semanas para su vencimiento cotiza 160$ de valor temporal. Toda su cotización es valor temporal, puesto que no está dentro de dinero. Eso quiere decir que esos 160$, que en un sólo call son 16.000$, se evaporarán en las próximas 3 semanas.

Como no estoy loco del todo y sé que el mercado puede ser irracional más tiempo que yo solvente, lógicamente no me atrevo a vender ese call a las bravas.

Así que he tenido que desempolvar la estrategia del clásico calendario spread.

Se trata de comprar el call 320 de enero del 2022 y vender el call 320 de vencimiento 19 de febrero de este año.

Para comprar este calendario spread hay que pagar alrededor de 20$. En la foto lo tengo montado.

Con el calendario spread estamos cubiertos de cualquier subida loca y absurda, y en tres semanas los 160$ del call de febrero se habrán volatilizado, ya que su valor sólo será su valor intrínseco, que es posible que sea cero. Mientras el call comprado de enero del 2022 seguirá luciendo con todo su esplendor.

Cuando haya vencido el call del 19 de febrero, y estando cubiertos por el call comprado de enero del 2022, podremos vender otro call 320 con vencimiento de marzo, que con suerte puede valer otros 10.000$. Y así durante 10 meses vendiendo cada mes un call.

La posibilidad de acabar esta operación perdiendo es remota. En cambio, acabar ganando más de 20.000$ es bastante probable.

Ahora viene la sorpresa: al poner la orden de compra del call spread me dice que sólo puedo cerrar posiciones pero no abrir nuevas. Parece que los chollos los quieren los creadores de mercado para ellos solos.

A ver si hay suerte y mañana se puede operar, porque sigo pensando que es un chollo que no puede salir mal.



  1. #60
    30/01/21 13:36
    Menuda paliza esta dando GME(y otros valores)
    Mañana despues de esto...¿Tendras cuerpo suficiente pa hacer el
    directo?Jajajaja
    Saludos y,como siempre,gracias por las aportaciones
  2. #59
    30/01/21 05:23
    Francisco, siempre muy interesante leer sus artículos. Soy lego en esto del mundo financiero, ¿usted qué material recomendaría para comenzar a entender esto mejor?, se lo agradecería mucho.

    Saludos desde México.
  3. #58
    30/01/21 04:39
    Quisiera más detalles... no entiendo como ganas 20000 si la acción solo cuesta 325 ..tal vez podría aclararme gracias 
  4. en respuesta a Raul74
    #56
    29/01/21 21:02
    El día antes del vencimiento, si la call vendida está 50 en dinero, haces el roll over al mes siguiente que estará a 100 o más. Cobras tus 5.000$ y a rezar que al mes siguiente siga estando en dinero.
    No tienes que desembolsar nada. Y en caso de que la ejerzan antes del vencimiento, en el mismo momento recompras las 100 acciones y vendes la call del mes siguiente. 

    Y por supuesto que puedes ejercer la call que tienes comprada, lo que pasa es que no te interesa, pues tiene un valor temporal muy grande que lo perderías.  
  5. en respuesta a Anguera
    #55
    29/01/21 20:57
    Así es, ahora vuelven a permitir la operativa. No entiendo qué circunstancia producen esos cambios. 
  6. #54
    29/01/21 20:30
    Una consulta para los mas expertos, no consigo encontrar la respuesta tampoco en el libro de Llinares.

    En un calendar spread compramos call y vendemos call de mismo strike y distinto vencimiento. Pongamos, en Gamestop compramos la propuesta de 350 usd vto enero 2020 y vendemos call 350 febrero 2021. Ambas actualmente out of money.

    Pero, ¿que sucedería si llegado el vencimiento de la call vendida, en Febrero, el precio de GME está por encima de 350 usd? Pongamos a 400 usd. 
    Logicamente nos ejecutarían la call vendida (50 usd * 100 = 5.000 usd de pérdidas)

    La pregunta es, ¿como nos puede cubrir esta perdida que he de desembolsar, la call comprada, si ésta tiene vencimiento enero 2022 y no puedo ejecutarla?

    Un saludo y gracias 
  7. en respuesta a Francisco Llinares
    #53
    29/01/21 20:23
    Parece que ahora permiten operar las opciones
  8. en respuesta a Nebes
    #52
    29/01/21 16:41
    He probado hoy y es verdad.

    Parece que cada día prohiben operar con las opciones del día anterior.

    En los strikes que pusieron ayer nuevos se podía operar, pero hoy ya no.
  9. #51
    29/01/21 16:30
    Pues a mi me deja hacerlo todo, pero no puedoe enviar la orden, me sale un mensaje en rojo diciendo que solo me deja operar a cierre:

  10. en respuesta a Daniela Badillo
  11. en respuesta a Daniela Badillo
    #49
    29/01/21 10:49
    Los 20 salían ayer del punto medio del diferencial, pero eso ha cambiado.

    Para poder operar el calendario spread hay que hacerlo en el strike 350. Y como hoy está subiendo mucho, supongo que el diferencial será mayor cuando abran las opciones.
  12. en respuesta a Mr Kiwi
    #48
    29/01/21 10:45
    Lo tienen crudo. La plata no es Gamestop, en la plata la oferta es infinita.

    Además se han metido en el SLV, que no tiene la plata que debe tener, ni la piensa comprar. El depositario es JPM, con eso está dicho todo.

    Si se leyeran el folleto, allí dice que el fondo invierte en varias activos en plata, no en físico.

    Así que las compras que hagan pasan directamente al infinito mercado de futuros, donde la oferta es ilimitada y el precio se contiene.
  13. en respuesta a Daniela Badillo
    #47
    29/01/21 10:44
    Es el punto medio entre BID y ASK (precio de oferta y precio de demanda).
    Ha subido, ya no son 20 sino aprox 30
  14. #46
    29/01/21 09:22
    hola: francisco lliinares
    Creo entender el riesgo es de 20 usd  por acción eso será unos 2000 usd.
    de donde sale esos 20 he tratado de restar los números pero no veo claro donde sale los 20  en la imagen he marcado con un mismo color los datos para llegar a 20 pero no lo veo claro.
    Que color es el correcto para tomar los datos en cuenta para hacer la resta?


  15. en respuesta a Francisco Llinares
    #45
    29/01/21 04:12
    He leído que recomiendan comprar acciones de #PSLV, CALLs del #SLV y plata física directamente. 
    En un tweet indican que si 3M de usuarios comparan cada uno 300 onzas de plata física podrían en apuros la oferta.
    Todo esto parece muy improbable, pero como a la gente le de por comprar...
  16. en respuesta a Joyero
    #44
    29/01/21 01:24
    quien sergi no me ubico? como se llama el canal.
  17. en respuesta a Raul74
    #43
    29/01/21 01:01
    20$ era el medio aproximado entre el bid - ask, que hay que multiplicar por 100 con cada opción, de ahí salen los 2000$ aprox que se podrían perder. Tu precio es de unos 3000$ porque la mitad del bid - ask ha debido subir algo y estará sobre 30$.
  18. #42
    29/01/21 00:26
    Mae mia,pero ke es esto...Vaya con la tienda de videojuegos,ni ke estuviesemos
    en la Holanda del siglo 18,o en el año 1929 de Estados Hundidos
    XD
  19. #41
    28/01/21 23:11
    Me ha dejado simularlo en IB pero el precio es de unos 3.000 USD y no 20 USD..

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar