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Blog de Francisco Llinares Coloma
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Operativa con spreads de crudo para el mes de junio

Ahora hace justo un año dejamos de operar con spreads de crudo. Pasaron de contango a backwards y los dejé correr.

Hace unos meses que los estoy vigilando y pocas veces suelen bajar de -0.55 los spreads de un mes, y de -1.70 los trimestrales. Cuando están por esa zona se pueden comprar con poco riesgo.

Otra ventaja añadida en la compra de los spreads de crudo es que, a medida que se acercan al vencimiento, suelen subir de precio. Esto ya ocurría hace un año y, aunque los spreads han pasado a backwards, no ha cambiado esa tendencia.

Se empezará comprando los spreads como están montados en la pantalla, para venderlos cuando se acerquen a vencimiento. Al igual que hacíamos el año pasado, se vende el mes cercano y se compra el lejano.

Cuando se tengan varios spreads comprados, también se intentarán aprovechar los movimientos rápidos para hacer compra/ventas.

Seguiremos haciendo las operaciones en tiempo real como antes, notificándolas en los comentarios y anotando cada una en la misma excel que usaba antes. Arrastro el saldo anterior para ver si al final conseguimos comprar el apartamento en la playa, aunque este año los apartamentos han subido.

Para montar en pantalla el spread B-8, por ejemplo, se escribe CLQ8-V8.

Al comprar un spread en backwards, se anota en la excel como un ingreso, pues el mes que se vende está más caro que el que se compra. Cuando se vendan, dependerá de si están en positivo o en negativo, se anotarán como ingreso o como pago.

A continuación pongo la pantalla con los spreads necesarios para la operativa durante el mes de junio.


Todos los spreads han sido bautizados para que no haya confusiones.

Acabo de comprar el spread B-8 a -0.91. Eso supone que el vencimiento que he vendido vale 910 $ más que el que he comprado, y así lo voy a anotar en la excel.


Pongo también la última Excel con la operación ya anotada.

 

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  1. en respuesta a Francisco Llinares
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    #36
    Manuguaka

    Muchas gracias por su contestación. Me parece lo más prudente, aunque me apetece mucho operar esta estrategia.
    Saludos y que pase un buen verano.

  2. en respuesta a Manuguaka
    - Ver mensaje
    #35
    Francisco Llinares

    Han vuelto bastante a la normalidad, pero como está el patio político internacional pueden dar otro susto en cualquier momento.

    Lo más prudente es esperar a que se calmen las aguas.

  3. #34
    Manuguaka

    Buenos días Francisco, ya se que estos calores no son recomendables para operar y más como esta el patio, pero puedo ver que los spreads de crudo han vuelto a la normalidad?

  4. en respuesta a godric89
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    #33
    mimiraro

    créeme, antes lee a Nassim Nicholas Taleb, "El cisne negro" y "Antifrágil"...o después también, pero en todo caso antes de empezar a operar

  5. en respuesta a godric89
    - Ver mensaje
    #32
    Francisco Llinares

    Me lo pones fácil para recomendarte que estudies mi libro, que además de todas las nociones de futuros te enseñará las tendencias y estrategias.

    Utilizo el broker Interactive Brokers, que es la pantalla que he puesto.

  6. #31
    godric89

    Off topic

    Hola Francisco

    Te llevo siguiendo desde hace bastantes años pero me cuesta mucho seguirte con los futuros. Alguna recomendacion para formarme en futuros y opciones? Tengo nociones muy basicas pero no lo suficiente como para operar en el mercado.

    Aprovecho para preguntarle por que plataforma utiliza usted para monitorizar el mercado.

    Gracias y un placer!

    Saludos

  7. #30
    Manuguaka

    Hola Francisco que recomienda hacer si todavía tengo un b-8. muchas gracias. Es posible que vuelva a 1?

  8. #29
    Fjzzz

    B-8 en -4,53 ahora mismo. Menuda barbaridad de movimiento.

    Para tener mucho cuidado con el CL.

  9. en respuesta a Menok
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    #28
    Francisco Llinares

    El spread se vendió al cuarto de hora de poner el comentario, a -1.91, con mil dólares de perdida como dije.

    Con el rollo de la Opec, ha ocurrido de repente algo que no había ocurrido en años.

    Descansaremos de operar en mercados absurdos mientras haga calor.

  10. en respuesta a Javirruco
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    #27
    Francisco Llinares

    Todos los bancos europeos pueden quebrar cualquier día, pues todos están cargados de bonos de los Estados que son incobrables.

    Hay que ver cada banco a qué país pertenece su FGD.

    Lo ideal es tener cantidades pequeñas en cada banco, que aunque el FGD no pueda atender a los de 100.000 euros, suelen empezar por pagar a los más pequeños.

  11. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #26
    Menok

    Hola Francisco, como veo que no has actualizado la Excel se entiende que al final no has vendido el spread y lo mantienes?

  12. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #25
    Javirruco

    Hola Francisco, fuera del tema del post me gustaría conocer su opinión sobre un tema.

    Se puede decir que los bancos españoles arrastran problemas muy grandes y que los bancos italianos podrían quebrar un día de estos.

    Los bancos italianos en España como Medio Lanum dónde estarían mejor catalogados, con los de los grandes problemas o los que pueden quebrar cualquier día?

    Personalmente mantengo mi patrimonio lejos del sistema bancario pero tengo allegados con sus ahorros en esos chiringuitos italianos y me preocupa bastante.

    Gracias de antemano y un saludo.

  13. #24
    Francisco Llinares

    Como el tema se ha desmadrado con la reunión de la Opec, si baja de -1.90 que ha hecho hoy de mínimo, desharé el spread con una pérdida de mil dólares.

    Lo que no ha pasado en muchos meses ha ocurrido apenas hemos retomado la estrategia.

    En verano lo mejor es tomar vacaciones.

  14. #23
    Francisco Llinares

    Da la sensación de que ha habido un cambio radical en el mercado, y la tendencia que hacía que subieran de precio al acercarse al vencimiento se ha quebrado. Si esa tendencia no vuelve a su cauce, la estrategia no dispone de ninguna ventaja.

    Estaré atento por si hay que liquidar las posiciones y volver a estar un año mirando.

  15. en respuesta a Talentum
    - Ver mensaje
    #22
    sartans

    Hasta pasado la opep supongo que habrá mucha volatilidad

  16. #21
    4reales

    He comprado el +octubre -agosto a -1,4.
    Que Dios reparta suerte.
    Saludos


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