Voy a proponer la constitución personal de un plan de pensiones para la jubilación. Como no me fío de poner el dinero en manos de otros, voy a exponer la manera para que cada uno pueda administrar su propio plan de pensiones sin depender de nadie.
Durante los 20-30 años que va a durar este plan de pensiones habrá tendencias alcistas y bajistas, pero lo que nunca faltará en los mercados en mayor o menor grado es la volatilidad. Si basamos el fondo de pensiones en una cartera de renta variable tendrá unos resultados muy desiguales dependiendo de la elección de los valores y las tendencias bajistas que hayan ocurrido durante ese periodo, en cambio, si nos dedicamos a vender volatilidad, podremos tener mayor certeza en el resultado final, pues el promedio de volatilidad de los mercados en largos plazos es muy estable.
Vamos pues a basar la rentabilidad de este plan de pensiones en la venta de volatilidad.
Aconsejo leerse los cinco artículos sobre volatilidad que se enlazan al final.
Debido a que se van a usar un gran número de valores, y que la inversión en cada uno de ellos será bastante pequeña, lo más importante será la elección de un broker que ofrezca la comisión de custodia a un precio muy bajo, y sobre todo, que no cobre un mínimo trimestral por cada valor, en todo caso que cobre una cantidad fija o máxima por la custodia de toda la cartera.
El dinero destinado a la jubilación se invertirá siguiendo la siguiente estrategia:
1 - Se hará la aportación mensual o trimestral que se crea conveniente a la cuenta donde se va a operar con este fondo de pensiones.
2 - Cuando haya unos mil euros de saldo se comprará un valor nuevo. Nunca se acumularán más de mil euros en el mismo valor.
3 - Es conveniente que los valores obedezcan a una buena diversificación sobre diferentes sectores, países, e incluso modelo de negocio.
4 - Es muy importante que todos los valores nuevos que se compren tengan un precio inferior a un euro o un dólar. Con precios más altos se vería disminuida la volatilidad total del valor (siempre se mueven porcentualmente más los valores más baratos).
5 - Queda prohibido terminantemente comprar un valor por primera vez mientras se encuentre en tendencia primaria bajista. Habrá que esperar a que se ponga alcista para entrar (con esta medida se evitarán compras en valores baratos que van directos a la quiebra sin rebotes).
6 - Cada vez que cualquier valor de los que se tienen en cartera tiene una valoración de 2.000 euros a los precios que cotiza, se vende la mitad, (con esta operación se recaudan 1.000 euros aproximadamente que equivalen a todo el precio de coste, y se siguen teniendo 1.000 euros en ese valor).
7 - Cada vez que un lote de los que se han vendido cotiza a la mitad del precio que se vendió, se vuelven a comprar las mismas acciones que se vendieron. Como se vendieron por 1.000 euros y la recompra costará 500, en cada operación se obtendrán 500 euros de beneficio, lo que supone un 50% sobre la inversión inicial total en ese valor.
8 - La mayoría de los valores que cotizan por debajo de un euro o de un dólar tienen más de un movimiento del 100% cada cinco años. Lo que da un beneficio neto del 10% anual acumulativo. Algún valor no hará ese movimiento, pero a cambio otro se moverá tres veces ese porcentaje durante los cinco años. Un objetivo del 10% anual durante 30 años es altamente probable y bastante conservador.
9 - Con las nuevas aportaciones y los beneficios de las ventas y recompras se irán añadiendo valores nuevos con precios bajos y la mayor diversificación posible. Todos deben estar en tendencia primaria alcista en la primera compra, luego ya no se tiene en cuenta este detalle pues se mantienen de por vida todos los valores.
Vamos a ver un par de ejemplos para que se comprenda bien el mecanismo:
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URBAS
Imaginemos que hemos comprado 4.000 acciones de Urbas a 0.25 euros en enero del 2005. Total 1.000 euros de inversión.
En septiembre del 2005 cuando coticen a 0.50 venderemos 2.000 con lo que sacaremos 1.000 euros.
En enero del 2006 al cotizar a un euro venderemos 1.000 lo que nos dará otros 1.000 euros para el fondo.
En febrero del 2006 volveremos a vender 500 acciones a 2 euros. Y si hubiera llegado a 4 euros habríamos hecho una venta de 250 títulos.
Como nuestra última venta real se ha producido a 2 euros, compraremos según la estrategia cuando cotice a un euro, lo cual ocurrió en noviembre del 2007. A ese precio compramos 500 acciones.
A partir de este punto, volveremos a vender 500 acciones si vuelve a subir a 2 euros (hecho que no ha ocurrido) o compraremos 1.000 acciones a 0.50 euros, cosa que se hubiera hecho en enero del 2008.
En el momento presente se venderán 1.000 acciones si llega a un euro, y se comprarán 2.000 si baja a 0.25.
Después de la compra de 0.25 ya no se pueden comprar más aunque baje a 0.05, pues se sobrepasaría la inversión máxima de 1.000 euros en un solo valor, y eso aumentaría el riesgo total del sistema.
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SNIACE
Vamos a ver que hubiéramos hecho con SNIACE aplicando la estrategia desde el año 1993.
Compramos 2.500 a 0.40 en junio del 1993
Vendemos 1.250 a 0.80 en agosto del mismo año.
Vendemos 625 a 1.60 en junio del 1994
Compramos 625 a 0.80 en noviembre del 1995
Vendemos 625 a 1.60 en junio del 1997
Compramos 625 a 0.80 en diciembre del 1999
Compramos 1.250 a 0.40 en agosto del 2002
Vendemos 1.250 a 0.80 en enero del 2005
Vendemos 625 a 1.60 en septiembre del 2005
Vendemos 312 a 3.20 en febrero del 2006
Si hubiera llegado a 6.40 se hubieran vendido 156, pero no ha sido así.
Puede que esta semana se compren 312 a 1.60
Este valor dobla ampliamente las previsiones de beneficio de este fondo de pensiones.
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Comprar o vender volatilidad (1)
Comprar o vender volatilidad (2)
Comprar o vender volatilidad (3)
Comprar o vender volatilidad: sistemas para la Ruleta
Comprar o vender volatilidad (5)
Bricolaje: haciendo un fondo garantizado casero
Durante los 20-30 años que va a durar este plan de pensiones habrá tendencias alcistas y bajistas, pero lo que nunca faltará en los mercados en mayor o menor grado es la volatilidad. Si basamos el fondo de pensiones en una cartera de renta variable tendrá unos resultados muy desiguales dependiendo de la elección de los valores y las tendencias bajistas que hayan ocurrido durante ese periodo, en cambio, si nos dedicamos a vender volatilidad, podremos tener mayor certeza en el resultado final, pues el promedio de volatilidad de los mercados en largos plazos es muy estable.
Vamos pues a basar la rentabilidad de este plan de pensiones en la venta de volatilidad.
Aconsejo leerse los cinco artículos sobre volatilidad que se enlazan al final.
Debido a que se van a usar un gran número de valores, y que la inversión en cada uno de ellos será bastante pequeña, lo más importante será la elección de un broker que ofrezca la comisión de custodia a un precio muy bajo, y sobre todo, que no cobre un mínimo trimestral por cada valor, en todo caso que cobre una cantidad fija o máxima por la custodia de toda la cartera.
El dinero destinado a la jubilación se invertirá siguiendo la siguiente estrategia:
1 - Se hará la aportación mensual o trimestral que se crea conveniente a la cuenta donde se va a operar con este fondo de pensiones.
2 - Cuando haya unos mil euros de saldo se comprará un valor nuevo. Nunca se acumularán más de mil euros en el mismo valor.
3 - Es conveniente que los valores obedezcan a una buena diversificación sobre diferentes sectores, países, e incluso modelo de negocio.
4 - Es muy importante que todos los valores nuevos que se compren tengan un precio inferior a un euro o un dólar. Con precios más altos se vería disminuida la volatilidad total del valor (siempre se mueven porcentualmente más los valores más baratos).
5 - Queda prohibido terminantemente comprar un valor por primera vez mientras se encuentre en tendencia primaria bajista. Habrá que esperar a que se ponga alcista para entrar (con esta medida se evitarán compras en valores baratos que van directos a la quiebra sin rebotes).
6 - Cada vez que cualquier valor de los que se tienen en cartera tiene una valoración de 2.000 euros a los precios que cotiza, se vende la mitad, (con esta operación se recaudan 1.000 euros aproximadamente que equivalen a todo el precio de coste, y se siguen teniendo 1.000 euros en ese valor).
7 - Cada vez que un lote de los que se han vendido cotiza a la mitad del precio que se vendió, se vuelven a comprar las mismas acciones que se vendieron. Como se vendieron por 1.000 euros y la recompra costará 500, en cada operación se obtendrán 500 euros de beneficio, lo que supone un 50% sobre la inversión inicial total en ese valor.
8 - La mayoría de los valores que cotizan por debajo de un euro o de un dólar tienen más de un movimiento del 100% cada cinco años. Lo que da un beneficio neto del 10% anual acumulativo. Algún valor no hará ese movimiento, pero a cambio otro se moverá tres veces ese porcentaje durante los cinco años. Un objetivo del 10% anual durante 30 años es altamente probable y bastante conservador.
9 - Con las nuevas aportaciones y los beneficios de las ventas y recompras se irán añadiendo valores nuevos con precios bajos y la mayor diversificación posible. Todos deben estar en tendencia primaria alcista en la primera compra, luego ya no se tiene en cuenta este detalle pues se mantienen de por vida todos los valores.
Vamos a ver un par de ejemplos para que se comprenda bien el mecanismo:
URBAS
Imaginemos que hemos comprado 4.000 acciones de Urbas a 0.25 euros en enero del 2005. Total 1.000 euros de inversión.
En septiembre del 2005 cuando coticen a 0.50 venderemos 2.000 con lo que sacaremos 1.000 euros.
En enero del 2006 al cotizar a un euro venderemos 1.000 lo que nos dará otros 1.000 euros para el fondo.
En febrero del 2006 volveremos a vender 500 acciones a 2 euros. Y si hubiera llegado a 4 euros habríamos hecho una venta de 250 títulos.
Como nuestra última venta real se ha producido a 2 euros, compraremos según la estrategia cuando cotice a un euro, lo cual ocurrió en noviembre del 2007. A ese precio compramos 500 acciones.
A partir de este punto, volveremos a vender 500 acciones si vuelve a subir a 2 euros (hecho que no ha ocurrido) o compraremos 1.000 acciones a 0.50 euros, cosa que se hubiera hecho en enero del 2008.
En el momento presente se venderán 1.000 acciones si llega a un euro, y se comprarán 2.000 si baja a 0.25.
Después de la compra de 0.25 ya no se pueden comprar más aunque baje a 0.05, pues se sobrepasaría la inversión máxima de 1.000 euros en un solo valor, y eso aumentaría el riesgo total del sistema.
SNIACE
Vamos a ver que hubiéramos hecho con SNIACE aplicando la estrategia desde el año 1993.
Compramos 2.500 a 0.40 en junio del 1993
Vendemos 1.250 a 0.80 en agosto del mismo año.
Vendemos 625 a 1.60 en junio del 1994
Compramos 625 a 0.80 en noviembre del 1995
Vendemos 625 a 1.60 en junio del 1997
Compramos 625 a 0.80 en diciembre del 1999
Compramos 1.250 a 0.40 en agosto del 2002
Vendemos 1.250 a 0.80 en enero del 2005
Vendemos 625 a 1.60 en septiembre del 2005
Vendemos 312 a 3.20 en febrero del 2006
Si hubiera llegado a 6.40 se hubieran vendido 156, pero no ha sido así.
Puede que esta semana se compren 312 a 1.60
Este valor dobla ampliamente las previsiones de beneficio de este fondo de pensiones.
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