Acabo de hacer una prueba con "thinkBack" (una herramienta de Thinkorswim) que nos permite hacer un testeo de una operación, estrategia, etc. Los datos de Thinkback son los del final del día.
El 12 de diciembre el VIX se encuentra en 13.43 y vendemos 10 puts 12.5 del mes de enero y recibimos un crédito de 0.20 es decir $20 por contrato (total crédito $200 sin contar comisiones)
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Como se puede ver en el gráfico, Durante los 36 días de vida de la opción solo el 30 de diciembre cuando el SPX cayó y el VIX se acercó a 15 la opción mostró beneficio (unos $50) el resto de los días se mantuvo en negativo con los días finales oscilando entre -$200 y -$400. El día de expiración presenta valor negativo de -$200
Resumiendo, esta estrategia solo funcionaría si en momentos de picos de volatilidad que suelen durar poco, y son raros tomamos beneficio.
Como se puede ver en el gráfico, Durante los 36 días de vida de la opción solo el 30 de diciembre cuando el SPX cayó y el VIX se acercó a 15 la opción mostró beneficio (unos $50) el resto de los días se mantuvo en negativo con los días finales oscilando entre -$200 y -$400. El día de expiración presenta valor negativo de -$200
Resumiendo, esta estrategia solo funcionaría si en momentos de picos de volatilidad que suelen durar poco, y son raros tomamos beneficio.
