Si has recibido un bonus importante, tienes una ventaja sobre otros casos de dinero inesperado: ya está libre de impuestos. El bonus ha tributado como rendimiento del trabajo en tu nómina — no hay sorpresas fiscales posteriores. La única decisión que importa es cuánto invertir, en qué y cuándo. Y la evidencia académica tiene una respuesta: según el estudio de Vanguard (2012, actualizado 2023), invertir todo de golpe supera al DCA en el 68% de los casos históricos a 10 años. Pero el 32% restante importa si no tienes experiencia y el mercado cae justo después.
Primero: separa las tres partes del bonus
Antes de invertir un solo euro, divide el bonus mentalmente en tres partes:
- Fondo de emergencia (si no lo tienes): 6–12 meses de gastos en fondo monetario o cuenta remunerada. Es lo primero. Sin colchón no hay inversión responsable.
- Deudas con tipo alto: si tienes hipoteca variable por encima del 4%, crédito al consumo o tarjetas revolving, amortizarlas es una inversión de rentabilidad garantizada que ningún fondo puede superar.
- Capital real invertible: lo que queda después de los dos puntos anteriores. Este es el dinero que vas a invertir.
Lump sum vs DCA: la decisión más importante
La pregunta que más se repite en el foro de fondos de Rankia cuando alguien recibe un bonus grande: ¿lo invierto todo de golpe o poco a poco?
Lump sum (todo de golpe) |
DCA (distribuido en el tiempo) |
|
|---|---|---|
Rentabilidad histórica |
Superior en el 68% de los casos (Vanguard 2023) |
Inferior en promedio pero más estable |
Riesgo de timing |
Alto si inviertes justo antes de una caída |
Bajo — promedia el precio de entrada |
Impacto psicológico |
Alto — ver caer el 20% del bonus de golpe es duro |
Bajo — las caídas parciales duelen menos |
Coste operativo |
Mínimo — una sola operación |
Ligeramente mayor (varias suscripciones) |
Complejidad |
Muy baja |
Requiere constancia y no olvidar las aportaciones |
La regla práctica más usada: si tienes experiencia inversora y horizonte superior a 7 años, lump sum. Si es tu primera inversión grande o la incertidumbre te genera ansiedad, DCA en 3–6 meses (tercios o semestrales). La diferencia de rentabilidad entre ambos enfoques suele ser de 1–2 puntos porcentuales — menor que el coste emocional de tomar una mala decisión por presión.
Opciones de inversión según el importe del bonus
Bonus de menos de 10.000€
La solución más eficiente: un fondo indexado global (MSCI World) en MyInvestor sin mínimo de inversión. Si prefieres no elegir tú los fondos, el roboadvisor de MyInvestor Carteras gestiona la distribución automáticamente desde 150€.
Los fondos indexados de iShares Clase S disponibles exclusivamente en MyInvestor tienen el TER más bajo del mercado para particulares en España: 0,05% para el S&P 500 y 0,06% para el MSCI World (acuerdo MyInvestor-BlackRock, septiembre 2025).
Bonus de 10.000€ a 50.000€
Con este importe puedes construir una cartera más diversificada. La opción más sencilla y eficiente: Indexa Capital, el roboadvisor con mejor historial de rentabilidad ajustada al riesgo en España. Gestión completamente automatizada, rebalanceo incluido, desde 2.000€.
Si prefieres construir tu propia cartera con más control, EBN Banco da acceso a clases limpias de fondos (TER más bajo) con custodia del 0,30%+IVA desde 2.500€.
Bonus de más de 50.000€
A partir de este importe, el roboadvisor sigue siendo una opción válida, pero merece la pena valorar la asesoría de un planificador financiero independiente — especialmente si tienes otros activos (hipoteca, plan de pensiones, acciones de la empresa) y quieres una visión integrada de todo tu patrimonio. Encuentra asesores registrados en la CNMV en Rankia Asesoramiento Financiero.
¿En qué NO invertir el bonus?
El boom de plataformas de inversión alternativa de los últimos años ha creado un ecosistema amplio de opciones — algunas con rentabilidades atractivas y otras con riesgos que no siempre son transparentes. Algunas consideraciones:
Criptomonedas
Plataformas como Bit2me (plataforma española regulada por el Banco de España como PSAV) o Crypto.com permiten comprar y custodiar criptomonedas de forma relativamente sencilla. Bitcoin ha tenido rentabilidades extraordinarias a largo plazo — pero también caídas del 70–80% en algunos períodos. Para un bonus que representa una parte significativa de tu patrimonio, la criptomoneda como posición principal (más del 5–10%) es una apuesta, no una inversión patrimonial.
Si decides incluir criptomonedas, hazlo como posición satélite (máximo 5–10% del capital invertible), usando únicamente plataformas reguladas y con los fondos en autocustodia o en plataformas con seguros de depósito. La fiscalidad de las criptomonedas en España es la misma que la de cualquier ganancia patrimonial: entre el 19% y el 30% sobre la ganancia.
Crowdlending e inversión alternativa
Plataformas de crowdlending o inversión en deuda privada pueden ofrecer rentabilidades del 7–12%, pero con riesgo de impago y liquidez reducida. Son adecuadas como posición complementaria pequeña, no como destino principal de un bonus.
Inmobiliario directo
Comprar un piso con el bonus como entrada puede ser una inversión sólida, pero requiere análisis de mercado local, capacidad de endeudamiento y tolerancia a la iliquidez. El inmobiliario no es la opción adecuada para capital que quizás necesites en los próximos 3–5 años.
El plan concreto: cómo ejecutarlo en 3 pasos
- Hoy: abre cuenta en MyInvestor o Indexa Capital si aún no la tienes. Transfiere el capital al fondo monetario mientras decides.
- En los próximos 7 días: define tu perfil de riesgo (test de idoneidad de la plataforma), elige la distribución (lump sum o DCA) y el vehículo (roboadvisor, cartera propia, asesor).
- En los próximos 30 días: ejecuta la inversión. Si has elegido DCA, configura las aportaciones automáticas para no tener que recordarlas mes a mes.
Puedes simular diferentes carteras y ver su comportamiento histórico en MyPortfolio de Rankia antes de comprometer el dinero real.
Preguntas frecuentes
¿El bonus cotiza a la Seguridad Social?
Sí. El bonus tributa como rendimiento del trabajo en el IRPF y cotiza a la Seguridad Social como el resto del salario. Cuando lo recibes, ya está neto de IRPF y SS — no hay que provisionar nada adicional para Hacienda.
Sí. El bonus tributa como rendimiento del trabajo en el IRPF y cotiza a la Seguridad Social como el resto del salario. Cuando lo recibes, ya está neto de IRPF y SS — no hay que provisionar nada adicional para Hacienda.
¿Puedo aportar el bonus a mi plan de pensiones?
Sí, hasta el límite de 1.500€/año de deducción individual (o 8.500€ si el plan incluye aportaciones de la empresa). La aportación al plan reduce tu base imponible del IRPF — puede ser interesante si el bonus ha disparado tu tipo marginal ese año.
Sí, hasta el límite de 1.500€/año de deducción individual (o 8.500€ si el plan incluye aportaciones de la empresa). La aportación al plan reduce tu base imponible del IRPF — puede ser interesante si el bonus ha disparado tu tipo marginal ese año.
¿Qué diferencia hay entre Indexa Capital y un fondo indexado directo?
Indexa Capital es un servicio de gestión discrecional: ellos construyen y rebalancean la cartera por ti. Un fondo indexado en MyInvestor es un producto que tú contratas y gestionas. Indexa cobra una comisión adicional por la gestión (~0,25–0,42% anual dependiendo del importe); los fondos en MyInvestor solo cobran el TER del fondo. Para cantidades grandes y personas sin tiempo, Indexa. Para quienes disfrutan gestionando su cartera, los fondos directos.
Indexa Capital es un servicio de gestión discrecional: ellos construyen y rebalancean la cartera por ti. Un fondo indexado en MyInvestor es un producto que tú contratas y gestionas. Indexa cobra una comisión adicional por la gestión (~0,25–0,42% anual dependiendo del importe); los fondos en MyInvestor solo cobran el TER del fondo. Para cantidades grandes y personas sin tiempo, Indexa. Para quienes disfrutan gestionando su cartera, los fondos directos.
Contenido informativo. No constituye asesoramiento financiero personalizado. Las rentabilidades de las plataformas mencionadas son históricas y no garantizan resultados futuros. Las criptomonedas son activos de alto riesgo y volatilidad.
