Cómo aprovechar las caídas del mercado invirtiendo en fondos indexados
Cómo aprovechar las caídas del mercado invirtiendo en fondos indexados
Aprovecha las caídas invirtiendo en fondos indexados con DCA: en 2025 el S&P 500 cayó -18,9% (9 abril) y rebotó en semanas. Con aportes periódicos compras más participaciones; en MyInvestor desde 1€ y TER desde 0,05% (iShares US Index S EUR Acc, ISIN IE000N4ZYX28).
Las caídas de mercado generan miedo. El instinto natural como inversor es salir, esperar a que todo se estabilice y volver cuando las aguas estén calmadas. El problema es que, para entonces, el mercado ya ha recuperado buena parte del terreno perdido y el coste de oportunidad es enorme. En 2025 lo vimos con claridad: entre enero y junio, el S&P 500 llegó a caer casi un 19%, solo para recuperarse en pocas semanas y volver a terreno positivo.
Si eres como yo, inversor de fondos indexados, sin embargo, sabrás que una caída no es una catástrofe, sino una oportunidad. Comprar más barato implica comprar más participaciones por el mismo dinero, lo que dispara la rentabilidad potencial cuando el mercado se recupera, algo que históricamente siempre ha ocurrido.
En este artículo veremos cómo aprovechar las caídas de mercado con una estrategia de inversión pasiva, qué fondos indexados puedes contratar desde MyInvestor y por qué esta es una de las estrategias más sólidas para el inversor particular.
¿Por qué las caídas del mercado benefician al inversor pasivo?
La inversión en fondos indexados parte de una idea sencilla... a largo plazo, los mercados tienden a subir. Eso no significa que suban siempre ni que lo hagan sin sobresaltos. Habrá caídas, periodos de dudas y momentos de mucha volatilidad, pero la historia demuestra que, con horizonte suficiente, la tendencia general ha sido positiva.
Por eso, las correcciones de mercado no deben verse como algo excepcional, sino como parte normal del camino. Una corrección se produce cuando un índice cae un 10% o más desde sus máximos recientes. Aunque pueda generar miedo en el corto plazo, este tipo de caídas han sido habituales en bolsa.
📊 Dato clave: desde 1980, el S&P 500 ha sufrido una caída media cercana al 14% dentro de cada año, incluso en muchos ejercicios que terminaron cerrando en positivo.
El año 2025 fue un buen ejemplo. La vuelta de Donald Trump a la Casa Blanca y sus nuevas políticas arancelarias provocaron una fuerte volatilidad en los mercados. El S&P 500 llegó a caer hasta un 18,9% desde máximos el 9 de abril, pero ese mismo día protagonizó uno de los mayores rebotes de su historia tras anunciarse una pausa en los aranceles.
Fuente: Investing.com
👉 La lección es clara:
vender en momentos de pánico puede hacer que como inversor te pierdas la recuperación. En cambio, quienes mantienen la inversión —o incluso aprovechan las caídas para seguir aportando— suelen estar mejor posicionados para beneficiarse del rebote posterior.
Las tres ventajas clave de las caídas para el inversor indexado
Estos son los beneficios principales para el inversor indexado con las caídas de los mercados:
✅ Compras más participaciones: con la misma aportación mensual, obtienes más unidades del fondo a un precio más bajo.
✅ El promedio del coste baja: si mantienes aportaciones periódicas, tu precio medio de compra se optimiza automáticamente.
✅ El rebote multiplica el resultado: cuando el mercado se recupera, lo hace sobre una posición más grande y a menor coste, maximizando la rentabilidad.
La estrategia del Dollar-Cost Averaging (DCA): invertir siempre, especialmente en caídas
La estrategia más probada para el inversor particular en fondos indexados es el Dollar-Cost Averaging (DCA) o promediado del coste. Consiste en invertir una cantidad fija de forma periódica, independientemente de si el mercado sube o baja.
Esta disciplina tiene un efecto transformador durante las correcciones: automáticamente compras más cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, sin necesidad de acertar con el momento de mercado (lo que los expertos llaman market timing, una práctica que incluso los profesionales raramente logran de forma consistente).
💡 Ejemplo práctico:
Si inviertes 300€ al mes y el fondo vale 10€/participación, compras 30 participaciones.
Si el fondo cae a 7€ por una corrección, ese mismo mes compras 42 participaciones.
Cuando el mercado se recupera y el fondo vuelve a 10€, tu coste medio está por debajo de ese precio y tu rentabilidad es mayor que si hubieras comprado todo de golpe en un buen momento.
La clave es la constancia y la automatización. La mayoría de plataformas, entre ellas MyInvestor, permiten programar aportaciones periódicas desde 1€, eliminando la fricción y, lo más importante, la emoción de la ecuación.
¿Qué decir al inversor que tiene miedo a entrar en una caída?
El mayor enemigo que podemos tener como inversores indexados no es el mercado, sino nuestro propio comportamiento. Vender en pánico durante una caída es el error más costoso que se puede cometer. Según datos de S&P Dow Jones Indices, entre el 80 y el 90% de los fondos de gestión activa no consiguen superar a su índice de referencia en periodos de 10 años. El gestor activo no bate al mercado; el inversor indexado paciente, sí captura toda la rentabilidad del mercado a largo plazo.
Algunos datos históricos para poner en perspectiva el riesgo de no invertir:
Evento / Caída
Caída máxima S&P 500
Recuperación posterior
COVID-19 (mar. 2020)
-34% en 5 semanas
Recuperado en 6 meses; +68% en 12 meses
Crisis financiera 2008-09
-57% desde máximos
Recuperado en ~4 años; nuevo máximo en 2013
Dot-com (2000-02)
-49%
Recuperado en ~7 años
Corrección 2025 (aranceles)
-18,9% (abr. 2025)
Recuperado en semanas tras pausa arancelaria
Perfil inversor se beneficia más de esta estrategia
La inversión en fondos indexados durante caídas de mercado es especialmente adecuada para:
💼 Inversores con horizonte temporal de 5 años o más: el tiempo es el mejor aliado del inversor pasivo.
💼 Personas con ingresos regulares que pueden mantener aportaciones periódicas aunque el mercado caiga.
💼 Inversores que no tienen tiempo ni conocimientos para gestionar una cartera activa.
💼 Ahorradores que buscan diversificación real a un coste mínimo.
No es adecuada para quienes necesiten el dinero en el corto plazo (menos de 3-5 años), ya que la volatilidad puede provocar que el valor de la cartera esté temporalmente por debajo del coste de entrada.
7 Fondos indexados muy interesantes para aprovechar las caídas
A continuación, repasamos siete fondos indexados interesantes para quienes buscan aprovechar la volatilidad con una estrategia de largo plazo, diversificada y de bajo coste.
Fondo
ISIN
Rentabilidad anualizada 3a.
TER
iShares US Index S EUR Acc
IE000N4ZYX28
9,27 %*
0,05%
iShares Developed World S EUR Acc
IE000ZYRH0Q7
8,15 %*
0,06%
Fidelity S&P 500 Index P EUR Acc
IE00BYX5NX33
17,00%
0,10%
Vanguard U.S. 500 Stock Inv EUR Acc
IE0032126645
18,20 %
0,10%
Vanguard Global Stock Inv EUR Acc
IE00B03HCZ61
16,99 %
0,18%
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) S Acc EUR
IE000QAZP7L2
25,36%*
0,16%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc
IE0031786696
18,35%
0,23%
* Las rentabilidades anualizadas marcadas con asterisco corresponden a datos de 2026. Estas clases de los fondos cuentan con un historial más reducido debido a su reciente lanzamiento, por lo que todavía no disponen de una trayectoria comparable a tres años completos.
⚠️ Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Invertir en fondos conlleva riesgos. Puedes perder parte o todo tu capital. Consulta los Datos Fundamentales para el Inversor (DFI) de cada fondo antes de suscribir.
Veamos un breve análisis de cada uno de ellos:
iShares US Index Fund (IE) – Clase S EUR Acc
El iShares US Index Fund (IE) S Acc EUR es un fondo indexado de renta variable estadounidense gestionado por BlackRock que busca replicar el comportamiento del mercado americano, tomando como referencia el S&P 500. Se trata de una opción muy sencilla y eficiente para quienes quieren exposición a las grandes compañías de Estados Unidos con costes muy reducidos.
Uno de sus principales atractivos es precisamente su bajo coste, con un TER del 0,05%, algo especialmente importante en estrategias de inversión a largo plazo donde las comisiones marcan diferencias relevantes con el paso de los años. Además, al ser una clase acumulativa, los dividendos se reinvierten automáticamente dentro del fondo.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
iShares US Index Fund (IE)
🆔ISIN
IE000N4ZYX28
📈Alpha (3 a.)
-
🚩Benchmark
S&P 500 TR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
-
💵TER (gastos corrientes)
0,05%
💼Patrimonio del fondo
3.098,7M€
📊Rentabilidad YTD
9,27 %
Aunque el fondo fue lanzado recientemente, en agosto de 2025, ya acumula 3.098,7M€ bajo gestión, lo que refleja el interés de los inversores por productos indexados ligados al mercado estadounidense.
Más información sobre IShares US Index Fund (IE) S Acc EUR - IE000N4ZYX28 En términos de comportamiento, el fondo ha mostrado una evolución sólida en sus primeros meses, beneficiándose del fuerte rebote del mercado estadounidense tras las correcciones vividas en 2025. Eso sí, al tener todavía poco historial, no dispone de métricas comparables a tres o cinco años, por lo que conviene analizarlo más como una herramienta de exposición al S&P 500 que como un fondo con largo track record propio.
iShares Developed World Index Fund (IE) – Clase S EUR Acc
El iShares Developed World Index Fund (IE) S Acc EUR es un fondo indexado global que replica el comportamiento del índice MSCI World, ofreciendo exposición a más de 1.300 compañías de mercados desarrollados. Es una alternativa muy interesante para quienes buscan diversificación internacional en un único producto, combinando Estados Unidos, Europa y Asia desarrollada con costes muy bajos.
El fondo tiene un TER del 0,06%, una comisión especialmente competitiva teniendo en cuenta la amplitud geográfica y sectorial que ofrece. Además, al ser una clase acumulativa, reinvierte automáticamente los dividendos, favoreciendo el interés compuesto a largo plazo.
Aunque más del 70% de la cartera está invertido en Estados Unidos, también incorpora posiciones relevantes en Europa y Japón, lo que permite reducir parcialmente la dependencia exclusiva del mercado americano. Entre sus principales posiciones destacan gigantes como NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon o Alphabet, reflejando el fuerte peso actual de la tecnología en los índices globales.
Más información sobre IShares Developed World Index Fund (IE) S Acc EUR - IE000ZYRH0Q7 Otro punto destacable es su enorme tamaño: 25.636,7M€, lo que aporta liquidez y eficiencia operativa. Eso sí, al igual que otros fondos recientes de la gama, fue lanzado en agosto de 2025, por lo que todavía no cuenta con un historial suficientemente largo para evaluar métricas de rentabilidad o riesgo a varios años.
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund – Inv EUR Acc
El Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc es uno de los fondos indexados más conocidos para invertir en el mercado estadounidense a largo plazo. Replica el comportamiento del S&P 500 mediante réplica física completa, es decir, comprando prácticamente todas las compañías del índice en la misma proporción.
Una de sus grandes fortalezas es su historial. Lanzado en 2002, cuenta con más de dos décadas de trayectoria y ha demostrado una gran capacidad para seguir de forma muy eficiente al índice americano. A 10 años, el fondo acumula una rentabilidad anualizada del 14,61%, prácticamente idéntica a la de su benchmark.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
🆔ISIN
IE0032126645
📈Alpha (3 a.)
0,07
🚩Benchmark
S&P 500 NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,20
💵TER (gastos corrientes)
0,10%
💼Patrimonio del fondo
16.991,9M€
📊Rentabilidad anualizada 3a.
18,20%
Además, presenta unas métricas de riesgo muy sólidas para un fondo de renta variable: volatilidad moderada dentro de su categoría, beta cercana a 1 y un tracking error muy bajo, algo clave en un producto indexado.
La cartera está muy concentrada en grandes tecnológicas estadounidenses, con posiciones destacadas en NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon o Alphabet, reflejando el enorme peso que tiene actualmente la tecnología dentro del mercado americano. De hecho, el sector tecnológico representa más del 35% del fondo.
El Fidelity MSCI World Index Fund EUR P Acc es un fondo indexado global que replica el comportamiento del MSCI World, uno de los índices más utilizados para invertir en bolsa mundial desarrollada. A través de un único producto, permite exposición a más de 1.300 compañías de países desarrollados, con un fuerte peso de Estados Unidos, pero también presencia relevante de Europa y Japón.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Fidelity S&P 500 Index Fund
🆔ISIN
IE00BYX5NX33
📈Alpha (3 a.)
-0,07
🚩Benchmark
MSCI World NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,25
💵TER (gastos corrientes)
0,10%
💼Patrimonio del fondo
2.954,0M€
📊Rentabilidad anualizada 3a.
17,00%
El fondo destaca por combinar una estrategia sencilla y diversificada con unos costes relativamente bajos, con gastos corrientes del 0,10%. Además, al ser una clase acumulativa, reinvierte automáticamente los dividendos generados por las compañías en cartera.
Más información sobre Fidelity MSCI World Index Fund EUR P Acc - IE00BYX5NX33 En términos de rentabilidad, ha mostrado un comportamiento muy sólido en los últimos años. A tres años, acumula una rentabilidad anualizada del 17,00%, muy alineada con la evolución del MSCI World, lo que refleja una réplica eficiente del índice.
Otro punto interesante es que, aunque el fondo está claramente dominado por Estados Unidos (más del 72% de la cartera), ofrece una diversificación geográfica superior a la de un S&P 500 puro.
Vanguard Global Stock Index Fund – Inv EUR Acc
El Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation es uno de los fondos indexados globales más veteranos y utilizados para invertir a largo plazo en bolsa mundial desarrollada. Replica el comportamiento del MSCI World mediante réplica física completa, ofreciendo exposición a más de 1.300 compañías de mercados desarrollados con un único producto.
Una de sus grandes fortalezas es precisamente su historial. Lanzado en el año 2000, cuenta con más de dos décadas de trayectoria, algo que aporta confianza a muchos inversores que buscan una estrategia simple, diversificada y estable para construir patrimonio a largo plazo.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Vanguard Global Stock Index Fund
🆔ISIN
IE00B03HCZ61
📈Alpha (3 a.)
-0,08
🚩Benchmark
MSCI World NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,25
💵TER (gastos corrientes)
0,18%
💼Patrimonio del fondo
22.346,7M€
📊Rentabilidad anualizada 3a.
16,99%
En términos de rentabilidad, el fondo ha mostrado un comportamiento muy consistente frente a su índice de referencia. A 10 años, acumula una rentabilidad anualizada del 12,55%, prácticamente en línea con el MSCI World. Además, mantiene métricas de riesgo muy equilibradas, con una volatilidad moderada y un tracking error bajo, algo importante en un fondo indexado.
Más información sobre Vanguard Global Stock Index Inv EUR - IE00B03HCZ61 La cartera está muy diversificada geográficamente, aunque Estados Unidos sigue representando cerca del 71% del fondo. Entre sus principales posiciones destacan NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon o Alphabet, reflejando el enorme peso de las grandes tecnológicas dentro de los índices globales actuales.
Otro punto relevante es el tamaño del vehículo: 22.346,7M€ bajo gestión, lo que aporta liquidez y eficiencia operativa. Todo ello con unos costes relativamente bajos para una estrategia global tan amplia, con gastos corrientes del 0,18%.
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) S Acc EUR
El iShares Emerging Markets Index Fund (IE) S Acc EUR es la propuesta de BlackRock para acceder al universo emergente global a través de una gestión pasiva. Replica el índice MSCI Emerging Markets, midiendo la rentabilidad de los mercados de renta variable emergentes de todo el mundo mediante un índice ponderado de capitalización bursátil ajustada a flotación libre. Está disponible en MyInvestor a través de las carteras gestionadas indexadas de la plataforma.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
iShares Emerging Markets Index Fund (IE) S Acc EUR
🆔ISIN
IE000QAZP7L2
📈Alpha (3 a.)
-
🚩Benchmark
MSCI EM NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
-
💵TER (gastos corrientes)
0,16%
💼Patrimonio del fondo
8.668,9M€
📊Rentabilidad YTD
25,36%
Con un TER del 0,16% y 1.206 valores en cartera, el fondo ofrece acceso diversificado a mercados emergentes a un coste muy reducido. La clase S EUR es la más reciente de la gama, lanzada en agosto de 2025 y diseñada específicamente para el inversor retail europeo que busca exposición directa al MSCI EM dentro de una estrategia indexada de largo plazo.
Más información sobre IShares Emerging Markets Index Fund (IE) S Acc EUR - IE000QAZP7L2 La rentabilidad acumulada en 2026 ya alcanza el +25,36%, lo que evidencia el fuerte impulso actual del universo emergente. Con un patrimonio total del fondo de 8.668,9M€ y el respaldo de BlackRock como mayor gestora del mundo, es una opción sólida para quien busca exposición directa al MSCI EM dentro de una estrategia indexada de largo plazo.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc
El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund es uno de los fondos indexados de mercados emergentes más veteranos disponibles en España, con una trayectoria que arranca en 2014. Replica el índice MSCI Emerging Markets mediante adquisición física de valores, ofreciendo exposición a más de 1.300 empresas de gran y mediana capitalización de 24 países emergentes, con un fuerte peso de China, India, Brasil y Taiwán.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc
🆔ISIN
IE0031786696
📈Alpha (3 a.)
0,52
🚩Benchmark
MSCI EM NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,11
💵TER (gastos corrientes)
0,23%
💼Patrimonio del fondo
19.129,3M€
📊Rentabilidad anualizada 3a.
18,35%
Con un TER del 0,23% y 19.129,3M€ bajo gestión, combina un coste contenido con liquidez y eficiencia operativa. Su rentabilidad anualizada a tres años se sitúa en el 18,35%, con una volatilidad de 15,84% y un Ratio de Sharpe de 1,11 — métricas que reflejan un comportamiento más robusto de los mercados emergentes en este periodo.
Más información sobre Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc - IE0031786696 La rentabilidad acumulada en 2026 ya alcanza el +20,85%, en línea con el comportamiento del universo emergente global, donde tecnología concentra el 36,8% de la cartera. Es la opción natural para el inversor que quiere complementar una cartera centrada en mercados desarrollados con exposición a economías de alto crecimiento potencial, con un perfil de riesgo moderado dentro de su categoría (4/7).
¿Dónde encontrar estos fondos?
Una de las plataformas más utilizadas en España para invertir en fondos indexados es MyInvestor. Este neobanco, respaldado por Andbank España, AXA y El Corte Inglés Seguros, permite acceder a más de 200 fondos indexados de gestoras como Vanguard, iShares —BlackRock—, Fidelity o Amundi, sin comisiones de custodia, suscripción ni traspaso. Además, en la mayoría de fondos se puede empezar a invertir desde 1€, lo que facilita mucho el acceso a la inversión pasiva.
Uno de sus principales atractivos es que en 2025 incorporó la clase S de iShares que acabamos de ver, una clase creada en exclusiva para sus clientes, con comisiones desde el 0,05% TER, entre las más bajas disponibles para inversores particulares en España. A cierre de mayo de 2026, MyInvestor supera los 13.000 millones de euros en volumen de negocio y cuenta con más de 750.000 clientes, consolidándose como una de las opciones más competitivas para construir una cartera indexada a largo plazo.
Cómo construir una cartera indexada para aprovechar las caídas: paso a paso
Construir una cartera indexada que te permita mantener la calma (y seguir aportando) durante las correcciones requiere seguir estos pasos:
Define tu horizonte temporal: para carteras a 5+ años, la renta variable puede ser la mayor parte. Para plazos menores, incorpora renta fija para amortiguar caídas.
Elige uno o varios fondos indexados globales: un fondo MSCI World o ACWI cubre cientos de empresas de todo el mundo. No es necesario complicarse con muchos fondos.
Automatiza las aportaciones periódicas en MyInvestor: define una cantidad mensual que puedas mantener incluso en los peores meses. La automatización elimina la tentación de no aportar cuando el mercado cae.
Considera aportaciones extraordinarias en correcciones significativas: si el mercado cae más de un 10-15%, es una señal para aumentar temporalmente la aportación si tu situación financiera lo permite.
Rebalancea una o dos veces al año: Si tu objetivo es 70% renta variable / 30% renta fija, ajusta cuando los porcentajes se desvíen significativamente de ese objetivo.
¿Definitivamente son las caídas en el mercado una oportunidad?
Las caídas de mercado no son el fin de tu cartera. Son, históricamente, los mejores momentos para comprar. El inversor indexado que mantiene la disciplina, automatiza las aportaciones y aprovecha las correcciones para comprar más participaciones, es el que mejor resultado obtiene a largo plazo.
MyInvestor ofrece en 2026 algunas de las condiciones más competitivas del mercado español para ejecutar esta estrategia: fondos con TERs desde el 0,05%, sin comisiones de custodia, desde 1€ de inversión mínima y con la posibilidad de automatizar aportaciones periódicas. Una combinación que hace muy accesible una de las estrategias de inversión mejor respaldadas por la evidencia académica.
⚠️ Este artículo es de carácter informativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado. Antes de invertir, valora tu perfil de riesgo, horizonte temporal y situación financiera. Consulta los DFI de cada fondo y, si es necesario, busca el consejo de un asesor financiero independiente.
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