Asignación fondos IV trimeste 2020.Comportamiento noviembre

Asignación fondos IV trimeste 2020.Comportamiento noviembre

Asignación fondos IV trimestre 2020.Comportamiento noviembre

El objetivo de la cartera es batir a la mayoría de los fondos de RV mixta con una menor volatilidad. 
Este mes  el comportamiento de los mercados ha sido el siguiente.





El efecto del descubrimiento de la vacuna ha traído consigo un retorno de los grandes brokers por el valor después de largos años de hacerlo realmente mal, debilitamiento del dólar  subida de materias primas.y mejor comportamiento de bolsas no americanas.
Creemos como exponemos en los vídeos y artículos semanalesque  una cartera algo menos expuesta a crecimiento y más neutral nos puede ayudar.
Aqui vigilaremos los tipos de interés del largo plazo en USA ,verdadero motor de los mercados.junto con el debilitamiento del dólar.
Como las reglas de la cartera son cambios trimestrales aguantaremos con los fondos que tenemos que no han dado malos resultados hasta ahora
 
En cuanto a la comparativa con los índices,puede haber alguna pequeña diferencia por todo el tema de las fechas de valoración de algunos fondos.-
Recordemos que la cartera está invertida  al 90% esperando una caída  de una magnitud  del 10% sobre máximos que no se ha producido.
 
https://www.rankia.com/blog/erre/4741676-asignacion-fondos-para-iv-trimestre-2020-cartera
 
 
 
 

Rendimientos históricos de la Cartera de Enrique Roca

  I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total
2013 4,56 -1,24 4,53 2,74 10,59
2014 2,226 2,227 1,97 2,85 9,273
2015 10,32 -2,11 -6,88 3,2 4,53
2016 -0,72 1,61 3,84 4,24 8,98
2017 4,31 1,01 2,22 2,18 10,05
2018 -1,53 3,46 0,37 -9,28 -6,98
2019 8,45 1,40 0,69 2,25 12,79
2020 -17,05 19,56 6,57 11,93 21,01
 
 
Como era de esperar los fondos que hasta ahora se habían comportado  muy bien como los de tencología,crecimiento lo han hecho relativamente peor.
 
Afortunadamente algunos como el Gaesco World Place enfocado al turismo, el Erste de medio ambiente ,el Tokio Marine de Japón ,emergentes y pequeñas compañias han compensado y prácticamente sacamos la rentabilidad del MSCI World.
 
La rentabilidad de la cartera desde principio de año  alcanza el 13% frente a los 3-4% de las carteras indexadas,lo que nos anima a seguir en la tarea.
 
Para el próximo trimestre cuyo webinar tendremos el dia 17 de este mes y de no cambiar mucho los mercados  (ojo con la deuda corporativo cuyas rentabilidades  después de que la reserva federal haya comprado toda la existente y la futura) los tiros pueden ir por rebajar la sopreponderación en crecimiento y sere más neutral en cuanto a estilos de gestión ,introduciendo  algunos cambios que favorezcan.
 
  • Emergentes antes que desarrollados.
  • Emergentes ex-Asia antes que Asia.
  • Europa y Japón antes que USa.
  • Value sobre crecimiento.
  • Periféricos en Europa (Italia,España) antes que Dax
  • Pequeñas compañías antes que grandes.

 

 
 
 
 
 
 
  1. en respuesta a Enrique Roca
    #7
    26/12/20 15:29
    BUENAS TARDES ENRIQUE
    ¿donde puedeo yo encontrar los datos mensuales de los distintos indices como los que arriba expones?
    por ejemplo encuentro el msci world pero solo diario
    https://es.investing.com/indices/msci-world-historical-data
    gracias y felices fiestas
  2. en respuesta a Walter Invest
    #6
    09/12/20 08:28
    Los rendimientos históricos se obtienen de la ponderación de cada fondo por su valor liquidativo.
    Normalmente son clases retail, no limpias.por lo que no suele haber otros costes.

    Una cosa es la rentabilidad de la cartera  y otra del partícipe o inversor de la cartera-Tu  idea del  cost moving average parece acertada.

    Saludos
  3. #5
    09/12/20 00:19
    Buenas Enrique,
    ¿Los rendimientos históricos de la Cartera, reflejan también los gastos de cada fondo, subscripción, reembolso al hacer rotaciones, custodia, % sobre beneficios si algunos los tiene?
    ¿No se pueden conseguir mejores rentabilidades quedándose en un único fondo de por vida sea growth o value (aún que se elija uno mediocre) con un Dollar cost averaging  fijo mensual y incrementos mayores en cada bajada superior al 8%, sin tener ni que cuestionarnos el porqué de cada subida o bajada?
    Gracias y felicidades por tus maravillosas aportaciones.

  4. en respuesta a Mantonio
    #4
    08/12/20 19:56
    Aquí puedes ver la cartera.

    https://www.rankia.com/carteras/mi_cartera/comparte_cartera/KgIjBT%2Fr4RyFNP%2Fze3py0Q%3D%3D
  5. #3
    08/12/20 13:07
    Enrique
    las tecnológicas lo han hecho peor, creo que porque están en niveles muy altos y subir más cuesta, pero el nivelazo de algunos fondos es de vértigo.
    Este fondo, que llevamos en la cartera, (BlackRock Global Funds -Next Generation Technology A2 USD) lleva un 83,58% de beneficios este año. WUAU!!!
  6. en respuesta a Mantonio
    #2
    08/12/20 09:50
    https://www.rankia.com/blog/erre/4741676-asignacion-fondos-para-iv-trimestre-2020-cartera
  7. #1
    08/12/20 09:23
    Hola buenas

    para uno que es cortito en esto de entrar en blog,

    ¿dónde puedo ver la cartera del sr. Roca?

    Gracias

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