¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.
Blog Enrique Roca - Erre
Comentarios bursátiles, socioeconómicos e ideas sobre autonomía financiera

Cartera de fondos para el I trimestre 2019

Cartera de fondos para el I trimestre 2019

Cuando cierre el año, examinaremos la rentabilidad de la cartera de 2019.Mientras vamos a mencionar algunos aspectos para el 2019, sin saber si estamos en recesión o en una ralentización.

A. Nos hacemos mas defensivos.

         1.Incrementamos la liquidez cinco puntos.Nos hacemos más defensivos para incrementar la posición en un 5% sobre el 2350 del SP, 8000 del Ibex.o 2875 del Eurostoxx.

        2. La renta fija no aporta rentabilidad positiva a estos niveles sin asumir excesivo riesgo.

       3.  Buscamos fondos más globales.

       4.  Buscamos fondos de grandes empresas.

       5. Buscamos fondos de rentabilidad por dividendo.

      6. En determinados mercados como el americano es difícil batir el mercado por lo que nos vamos a etfs con menores costes.

¿Y ello por qué?

     Creemos que estamos en una ralentización económica con valoraciones en precio pero no sabemos si vamos a una recesión, ya que estas nunca se anuncian.

     Las grandes compañias no tienen tantos problemas de financiación como las pequeñas.

     El mercado hará lo que haga USA.

     Empresas con rentabilidad por dividendo sostenible lo hacen mejor en períodos laterales o bajistas que los índices.

     Empresas de recursos naturales están cotizando con ratios mínimos.

 

B. La cartera es de fondos puros. No obstante hay algunos fondos mixtos que pueden comportarse muy bien como pueden ser, entre otros, los de MFS Prudential, Abante Pangea, Alhaja, Amiral, Baleo o Key. Depende de la habilidad del gestor.

C. Preferimos incrementar la posición o más abajo o con mayor visibilidad, aunque en este caso nos perdamos la recuperación inicial.

Aquí podéis consultar los detalles de la asignación de activos para el I Trimestre de 2019, y seguir la cartera en Mi Cartera a través del siguiente enlace.

 

Cartera Enrique Roca

 

 

Rendimientos históricos de la Cartera de Enrique Roca:

  I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Total
2013 4,56 -1,24 4,53 2,74 10,59
2014 2,226 2,227 1,97 2,85 9,273
2015 10,32 -2,11 -6,88 3,2 4,53
2016 -0,717 1,61 3,84 4,24 8,975
2017 4,31 1,01 2,22 2,18 10,05
2018 -1,53 3,46 0,37 -9,28 -6,98

*Rentabilidades obtenidas de MiCartera hasta el 31 de diciembre

 

 

Fondos de inversión para la cartera del I trimestre 2019:

 
  FONDOS DE INVERSIÓN CÓDIGO ISIN

PORCENTAJES

Fondos Renta Variable 

(65%)

Valentum

ES0182769002

3%
Robeco QI Emerging Conservative Equities LU0582533245 4%
Schroder Divide Europe LU0106236770 7%
ETF VIG US9219088443 7%
azValor Internacional ES0112611001 8%
Acatis Aktien Global Fonds DE0009781740 5%
RSP US46137V3574 4%
SPY - SPDR S&P 500 ETF US78462F1030 6%
Threadneedle Global Smaller Companies LU0570870567  3%
Robeco Global Consumer Trends Equities LU1208677507 6%
Stryx World Growth IE0031724234 3%
DPAM INVEST Equities World Dividend BE6228801435 4%
BNY Mellon Long-Term Global Equity IE00B29M2H10 5%
Liquidez (35%)     35%
Total (100%)     100%
 

 

 

 

¡Descárgate ahora la guía de Fondos de inversión con todo lo que necesitas saber de estos productos!

Aviso Legal

** Los puntos de vista expresados en este artículo no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.

  1. #1

    Manolo058

    Bon dia Enrique, en comentario anterior tenía la idea de sobreponderar dividendos sostenibles aristocartas, (VIG, SPYW). Esto son Etfs USA?.
    Saludos

  2. #3

    enoc

    Creo que se refiere al fondo Baelo....

    Estaremos atentos

  3. #4

    Darkmalak

    en respuesta a Enrique Roca
    Ver mensaje de Enrique Roca

    Gracias.

    Yo sigo sin tener claro el tema de la compra de ETFs estilo VIG, se puede compar o no en España, ¿A cambiado algo en los últimos meses?

    Gracias

  4. #5

    Daniel Pérez Alegre

    en respuesta a Darkmalak
    Ver mensaje de Darkmalak

    Hola,

    En el buscador de Renta 4 sale como contratable, pero no lo he contratado nunca así que no sabría decirte.

    Saludos

  5. #6

    Darkmalak

    en respuesta a Daniel Pérez Alegre
    Ver mensaje de Daniel Pérez Alegre

    Ha raiz del cambio de ley, del año pasado, por lo que me contestaron y ley en un par de foros, " Busca los del tipo UCITS que son los que se permite comercializar en europa ", por lo que ni en Interactive Broker se podía operar, de Broker Naranja siguen quitados de listados.

  6. #7

    Jeslava

    el problema es que creo que el VIG, VIGI u otros etf americanos, solo se pueden comprar si eres inversor profesional. O existe alguna solución?

  7. #8

    evangelista

    en respuesta a Daniel Pérez Alegre
    Ver mensaje de Daniel Pérez Alegre

    Hola Daniel.
    No teniendo conocimientos para ETFs.
    Cuál es la alternativa en Fondos más parecida para contratar el VIG, si es que existe
    Un cordial saludo

  8. #9

    Errer

    en respuesta a evangelista
    Ver mensaje de evangelista

    La gestora Cullen tiene algunos fondos específicos sobre bolsa americana con dividendos a parte de que las clásicas tienen fondos globales de dividendo donde la bolsa americana pesa bastante. Incluso Capital Group considera el dividendo sostenible como una de sus métricas a la hora de invertir aunque no tenga fondos concretos.

Autor del blog

  • Enrique Roca

    EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales, destacado en Citywire y Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en azValor, Bestinver y en el fondo Presea Talento Selección. Los puntos de vista expresados en los artículos no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.

Envía tu consulta

¿Quieres conocer tu perfil de riesgo?

Rellena nuestro test y descubre cuál es tu perfil de riesgo.

Descubrir mi perfil


Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Cerrar