En diciembre ya publiqué algo de esto, recordemos:
Preparémonos para el pago de los servicios bancarios en toda su extensión *215*
En algunos comentarios salieron algunas críticas, es lógico, normal, y seguramente muy justificado bajo la óptica del usuario, no obstante mucho me temo que va a ocurrir en poco, simplemente porque el negocio bancario en estos momentos no se sostiene tal como está organizado, y no lo hace porque el entorno de intereses bajos, no permite los márgenes de intermediación, coste de la materia prima, (los depósitos) versus su venta (los préstamos, créditos y financiaciones).
Pongamos unos ejemplos:
Si los tipos están del orden del 5%, se puede financiar al 6-7% de media, y pagar los depósitos al 4%, con lo cual el margen que se va a obtener supera los 2 puntos, y seguramente supondrá más porque las cuentas corrientes y libretas de ahorro, están al cero, incluso si buena parte de las financiaciones son hipotecarias, el “precio de venta” medio podrá ser inferior.
Si la cosa se mueve en el 2-3%, aun hay algunas soluciones en ahorro de gastos, que por cierto la parte gorda ya está hecha.
Cuando los tipos llegan prácticamente a cero, se puede no pagar los depósitos, pero las cuentas a la vista, no tienen “espacio” para reducir su remuneración, con lo cual el margen del banco, se va literalmente al traste.
La única forma de compensar esto es con el ahorro de gastos, cierre de oficinas físicas, reducciones de personal, etc., lamentablemente “lo de toda la vida” cuando una empresa tiene problemas de rentabilidad.
El caso es que de personal poco se puede reducir, las oficinas están con muy poca dotación, se han cerrado muchas, se han fusionado bancos, y por tanto con la suma de las entidades fusionadas se han ahorrado gastos en servicios centrales, no obstante el recorrido que queda es ya muy pequeño e insuficiente para compensar la caída del margen financiero (precio de coste contra precio de venta, antes de comisiones).
Las entidades tienden a la digitalización de todos los sistemas y los servicios on-line, pero el proceso aun ganando adeptos a diario, no va a ser posible trasladar a toda la clientela a tales servicios, esto va a ser un proceso largo. El existan unas pocas oficinas físicas y el resto del servicio sea on-line, llegará, pero no va a ser para dentro de tres años, ni de cinco. Además de que esto es factible para la parte de particulares, y bastante más compleja para comercios y empresas, aunque en esta parte si es más fácil automatizar algunos servicios, pero no toda la relación con el cliente.
Se puede pensar que “siempre habrá alguien que hará esto o lo otro gratuitamente”, el pensamiento es libre, yo no creo en tal afirmación, para empezar la concentración bancaria no ayuda a que alguien se desmarque del criterio general del negocio.
Además a pesar de las cifras de beneficios que se observan cuando publican sus cuentas anuales, la realidad es que el negocio financiero hace varios que no levanta cabeza en términos de rentabilidad, solo pondré tres ejemplos:
En toda empresa para saber si es rentable o no, tenemos como mínimo que atender a dos datos básicos, en realidad son más, pero con solo dos, ya veremos que esto no es tan rentable como parece:
| B. Santander | BBVA | CaixaBank | |
| Patrimonio neto | 98.764.465.000 € | 55.439.491.000 € | 25.204.550.000 € |
| Resultados consolidados 2015 | 5.966.120.000 € | 2.642.125.000 € | 814.460.000 € |
| % de rentabilidad | 6,04% | 4,77% | 3,23% |
Si nos vamos a cualquier empresa grande, las rentabilidades, en general, son más elevadas, obtener un 6% de rentabilidad anual, si calculas que no se puede distribuir todo este resultado, ya que hay que “guardar” reservas para seguir con el negocio, no es ninguna bicoca para los accionistas, no olvidemos que el Patrimonio Neto, es lo que eran antes los Fondos Propios, que se compone del capital de los socios (accionistas), las reservas (resultados de ejercicios anteriores no distribuidos) y alguna partida más, con lo cual el P.N., es la inversión de los socios en la empresa financiera, como lo es en cualquiera.
Si que es cierto que la banca es un poder real dentro de un estado, pero si tal poder no se convierte en rentabilidad suficiente, vale de más bien poco.
Muy buena parte de las empresas, supera ampliamente estas rentabilidades, por tanto la elección de un inversor, no a va ser para una empresa cuya rentabilidad es muy ajustada, que además el riesgo de morosidad es más alto que en otras, lo cual puede dar al traste, como ha ocurrido, con dicha rentabilidad, que insisto, no es precisamente “para tirar cohetes”.
Nos guste o no, vamos a pagar por todos los servicios, es que no hay otra solución, y además esto no va ser en el largo plazo, será muy inmediato, el único problema que tienen es ver “quien pone el cascabel al gato”, quien es el primero que se pone a tal labor, que a partir de aquel momento, los demás van a seguir en cascada. Y como el día 26, el martes que viene, el Tribunal Superior de la Unión Europea determine la ilegalidad de las cláusulas de suelo, y no será el 26, sino que la sentencia se espera para dentro de unos 4 ó 5 meses, el “cascabel” se lo ponen ya mismo.
Y no son ganas de la banca, de expoliar al ciudadano, como algunos indican, un negocio con mala reputación, no es buen negocio (valga la redundancia), es simplemente que la necesidad impera.
Yo avancé esto en diciembre, la verdad tampoco hay que ser ningún lince para ver “por donde iban los tiros”, y en esta semana la prensa se ha hecho bastante eco del cobro de tales servicios.
