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Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Actualización Cartera Modelo 2018 Semana 35. 157%

Actualización de la cartera modelo con precios de cierre del viernes 23 de noviembre. Un 156%, no hemos conseguido hacer máximos motivado principalmente por el gas natural y los cerdos. Las dos materias primas que están calientes por riesgo de desabastecimiento. Una motivada por el frío y la otra por la enfermedad de los cerdos (ASF) que sigue su expansión en China. La solución a la misma es el sacrificio de los cerdos lo que en unos meses puede provocar una especulación al alza con el precio del cerdo. Se está notando a partir de los contratos de febrero, el COT sigue aumentando y parece una señal de que los no comerciales (fondos y especuladores) están construyendo una posición alcista para aprovecharlo.

 

 

El he may-jun sigue muy desviado y lejos de nuestro objetivo. Aguantar esta posición nos obliga a mantener un dinero bloqueado en garantías que podríamos estar utilizando para otra cosa. De habernos salid en el stop marcado ahora podríamos haber entrado otra vez. A esto yo le llamo "efecto retrovisor" nos quedamos mirando la gráfica y pensando qué hubiera pasado si hubiéramos hecho otra cosa. Contraproducente me parece a mí esa actitud.

En el grupo de spreads alguno tiene esta otra operación de cerdos, la mariposa de verano he-jun-jul-ago en la que se ha podido entrar en precios cercanos a -3.

 

Pero nosotros seguimos en esta mariposa la de he_feb-abr-jun que parece que ha hecho un mínimo. No obstante no podemos estar tranquilos con ella todavía pues está fuera de nuestro stop y esta materia prima está caliente. Esperemos que esto sólo se transforme en volatilidad en los spreads y no en un alejamiento mayor de la media que siempre nos perjudica cuando estamos dentro.

El trigo zw_jul-dic de 2020 sigue su camino. De haber estado más atentos podíamos haber cargado algo más en el pico de subida de esta semana.

 

Estamos también esperando que las vacas empiecen a ajustarse en la fly le jun-ago-oct. Todavía está en los precios de entrada.

 

El zm may-jul-ago empieza a estar en zona de salida tocando ya el -2. El precio está cerca de la media y ahí nuestra probabilidad a favor disminuye.

 

Del gas natural ng jun-jul nos hemos salido. He preferido reducir exposición a esta materia prima a la espera de ver como se desarrolla mi suposición de que va a hacer mucho frío este invierno. Una subida fuerte de los precios puede arrastrar a los contratos de verano. Destacable que por el contrario haber entrado en el jun-jul de 2020 habría sido positivo como se ve en la gráfica.

 

Mantenemos el ng ene-mar de 2020 por estar mucho más alejado de este invierno que el anterior. Aún así algo se ha visto afectado. En el de 2019 también había oportunidad de entrar pero me ha parecido arriesgado. Veremos si el de 2020 se comporta decentemente.

 

Las feeders gf ene-mar se han ido un poco arriba. Esta materia prima es muy volátil tiene un open interest muy pequeño, más pequeño incluso que los cerdos y esto hace que oscile mucho. De todas maneras esta gráfica me recuerda a la anterior de nov-ene que ya tuvimos. Está cerca de cambiar la estacionalidad y nos acercamos a vencimiento donde la volatilidad se dispara aún más.

 

El cotton ct mar-jul ha sido la entrada más reciente y estamos casi en origen. Es una operación en la que deberíamos estar fuera ya para la ultima quincena de diciembre. Las vacaciones de diciembre suelen ser movidas ya que disminuye el volumen y los spreads se mueven mucho. Ya  lo veremos porque es anticiparse mucho a eso todavía.

Y eso es todo por el momento, creo.

 

Buena pesca,

Latirus

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  1. en respuesta a Tylerdurden9
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    #33
    Optiongreg

    No aun no se entero.. ya se dara cuenta en unos años

    Intradia dice el tio.. hahahah

    Greg

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  2. en respuesta a Latirus
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    #32
    Optiongreg

    No aportaba, fuera.. Es que solo meria caña...

    Bien hecho

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  3. #31
    Tylerdurden9

    Totalmente de acuerdo Guille.
    Yo en ningún momento le he faltado al respeto y mira como me respondió...

    Debe de estar enfadado porque se acaba de enterar que en intradía el único que gana dinero es el broker.

    Se pueden decir las cosas con mas educación y respeto.

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  4. en respuesta a Latirus
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    #30
    Pedroluisfer

    Has hecho bien. No estamos aquí para perder energías sino para ganar dinero. Se puede decir en qué entrada no se está de acuerdo, porqué y luego cada uno que haga lo que quiera. Pero entrar en ping pong de frases hace perder el tiempo. Yo cuando un blog se pone así me largo

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  5. en respuesta a Latirus
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    #29
    Latirus

    He baneado al trol en este post, no se si el baneo se aplica a todo el blog o sólo a esta entrada. Que se vaya a hacer el petardo a otro sitio.

    Perdón por haber perdido las formas en tu blog, Greg

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  6. en respuesta a Latirus
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    #28
    Nega16

    no me interesa la de quien gana ni la de quien pierde,
    me la sopla

  7. en respuesta a Nega16
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    #27
    Latirus

    Si no te interesa la cartera ni la info de la gente que gana dinero, allá tú...pero te va a costar más tiempo batir al mercado.

    A Nebe lo único que le falta es no tener tanto spread de cerdos, jajajaja. Le gusta llevar todos los spreads de la serie, no vaya a ser que le falte alguno y no gane dinero con él. :)

  8. en respuesta a Nebe
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    #26
    Nega16

    bueno, opinamos lo mismo, lo unico y no te lño tomas a mal, a mi no me interesa tu cartera, ni informacion sobre tus cuentas.

    No es por ti, no me interesa las de nadie

  9. en respuesta a Latirus
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    #25
    Nega16

    prefiero criticar a pelmas del crack, que serlo, que quieres que te diga, sobre todo si fallan nueve años seguidos en la evolucion del Standard.

    No vas a conseguir que entre en tu racha de insultos y descalificaciones personales, dos veces te he dicho sin insultarte que te podias comer tus apuestas a la baja en el Standard, sin insultaerte. Si eso es un insulto pàra ti, no lo es para mi.

    Mejor dirigete al Standard no a mi, ni siquiera me he referido a tu cartera, de hecho ya le dije a tu socio que me gustaba su manera de operar.

    Pero mira, esa obsesion con burbujas apocalipticas anunciadas en el Standard, no te esta funcionando, que quieres que te diga.

    Con la cantidad que esta contigo, no pasa nada por que alguien no se tome en serio eso y ademas te lo diga por anticipado, por si te dignas a escuchar

  10. en respuesta a Nega16
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    #24
    Latirus

    Las aportaciones de mi amigo Álvaro, alias tylerdurden9 sí que son bienvenidas. Me viene pisando los talones en cuanto a rentabilidad y como me descuide me supera.

    Ha entendido rápido que la flexibilidad es importante y ahora es uno de los mejores traders que conozco, además de trabajar para la Patri.

    2 recomendaciones
  11. en respuesta a Nebe
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    #23
    Nega16

    lo mejor para ver lo que hace alguien en intradia, es consultar los foros donde se opera en intradia, nadie dice alli lo que se gana o pierde, simplemente se opera en abierto y directo. como se describen entrrdas y salidas en directo, se sabe si tienes interes mas o menos como operan los otros. Aunque no le veo interes en eso.

    Me alegra que te interese lo que opero, pero tampoco te lo voy a decir, bastante hago con decir cuando y por que opero de una forma u otra.

  12. en respuesta a Nega16
    - Ver mensaje
    #22
    Latirus

    Descortés, maleducado y encima no aportas a este blog...es la definición clásica de trol.

    Es como cuando entras a un foro de vegetarianos y los criticas por no comer carne, o te metes en uno de especuladores y te empiezas a meter con ellos por que especulan con dinero y eso es muy malo.

    Obligas a la gente a leerte a pesar de que no aportas. Yo de ti me pondría a escuchar a Federico Jiménez Losantos que es de tu cuerda, de los que basan el discurso en criticar al otro. Ese dislálico rotacista no deja títere con cabeza.

    Los que hacen los discursos a los políticos saben que siempre es más fácil hacer el discurso de la oposición porque basta con criticar lo que hace el gobierno, en el del gobierno hay que defender lo que has hecho de los insultos que te lanzan.

    Por algo será que tu saga más larga de artículos se basa en criticar a "los pelmas del crack". Pedroluisfer la clavó en un comentario que dejó en tu blog.

    Much ado about nothing, my friend.

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  13. en respuesta a Nebe
    - Ver mensaje
    #21
    slafuente

    Buenos días.
    Yo estoy intentando retomar la operativa en spreads, la deje olvidada hace años solo operando puntualmente, el problema que tengo es que los foros que tratan sobre ella, no tienen continuidad, me puedes decir otras fuentes donde se hable de estos productos.
    Gracias

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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