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Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

¿Spread Trigo Maíz año 2012, alguien se atreve?

 

Se que muchos de vosotros estay mas que quemados con esta spreads despues de las malas experiencias, cosa muy normal, yo también tengo unos spreads que me dan mucho respeto entrar (Feeder Cattle), pero en esta ocasión, al contrario que el año 2011, pienso que puede ser un buen año d. Voy a detallar mi razonamiento y la forma de cómo tradear.

 

Antes de entrar en materia, si alguien piensa que este año recuperara lo perdido en los años anteriores, mejor si deja de ller en este momento, por un lado debido a la regla básica de no intentar recuperar nada perdido en estrategias que han salido mal, y por que en mi caso se trata de una estrategia mas en mi cartera, y si lo miro bien una estrategia residual de importancia media baja.

Voy a ser muy rápido, es tarde… (es dificil)

Razones para entrar este año

            1, Plantar Maíz en vez de soja sale mucho mas rentable, se habla de unos $400/acrea, e incluso en zonas donde el yield del maíz es de 180b/acrea o mas hablan de mas de $450/acrea, como todos sabéis los granjeros no salen de Harvard o Yale, asi que piensan que este será su año, plantaran mucho, se rumorea que 95mm de acreas , seria un max histórico, pero todo esto hasta el primer dato de marzo, de prospective plantigns no se sabra nada oficial, todo es especulación, esto hará que el precio del maíz este mas débil que el resto (factor favorable, recordar estamos comprados de trigo y vendidos de maíz)

 

         2, Venimos de un año muy malo por la sequias de trigo, se espera un año bueno 2012, pero al mismo tiempo, debido al incremento (poco del consumo) se necesitara un muy muy buen año para compensar y no ver los numero de stock to use ratio bajar, además si a esto le sumamos los factores de que Rusia esta rumoreando de incrementar el arancel de exportación de trigo(ya no les queda) y de que los factores climatológicos en Latino América no han sido los mejores, pienso que el trigo puede estar fuerte o mas fuerte que el maíz en caso de que bajen ambos.. (factor positivo para el trigo, es la pata comprada)

 

            3,   Siguen las sequias en Estados Unidos y tengo información de que el europa de este ha nevado poco y esto afectara al trigo de invierno.(factor favorabel para el trigo)

 

            4, Muchos fondos esta cubriendo sus cortos en este productos, hablo de gente a largo plazo, es decir dejan de pensar que es tan y tan bajista. (pde de ver el COT pero es muy tarde)

 

            5, El factor menos importante, se encuentra en zona muy baja -$10 a $30  respeto a sus datos medios históricos $120 a $250. Los que me conocen sabesn que me guio mas por la oferta y demanda que por los graficos. Pero a estos precios es muy poco probable que baje mucho mas.. pero no descarto que lo veamos en -$50

 

            6, Diferencia en las fechas de recojida de cada producto, uno es Junio Julio (trigo) y el segundo es Sep Octubre (maíz) esto añadirá su grano de volatilidad al asunto…

 

            Tenia algunos factores mas, los del grupo si podéis ayudarme con los que me falta.. os lo agradeceré.. ya sabéis pago en cervezas…

Como lo tradeamos

 

            Creo que es después de conocer a fondo los fundamentales la cosa mas importante.

            En primer lugar decir que pienso empezar con los contratos de Mayo 2012, es para aprovechar un poco la volatilidad que habrá en el trigo entre febrero y marzo 2012.

            Voy a empezar con contratos minis de Trigo y minis de Maíz, 2 lotes e ire añadiendo poco a poco. Si nos juntamos con muchos a buen precio, pasaremos a los grandes.

            Primeros lotes, después del subidón de hoy, veremos si podemos entrar en $20 en la Spread Trigo Maíz de Mayo 2012. y si no al precio que este.

            Esta estrategia lo intentare llevar al día en el twitter, para los que no me siguen soy “optiongreg”

 

            Tengo un stop, pero es mas por la parte fundamental que por la parte monetaria, aunque descarto perder mas de $3500 en esta estrategia en la cartera modelo, recordar es una mas de mi cartera y como podéis ver le estoy dando mucha margen (incluso puede ser que me salga antes) pero poca importancia, si no funciona y da dolores de cabeza, lo cierro y paso a otra.

 

Esto es todo, como siempre me enrolle mas de lo necesario, en los siguientes posts, pondré gráficos.

 

Greg

Responsable del curso "Spreads con Materias Primas" de Trader Profesional.

www.traderprofesional.com

El soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene descuento es realmente barato..

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

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  1. #28
    Ventanero

    Ya está el trigo-maiz dando por ... No es que tenga prisa pero ha sido entrar y en unos días alejarse de los máximos. En fin, a esperar.

  2. en respuesta a Optiongreg
    - Ver mensaje
    #27
    Txuska

    Ok , pero insistiendo en el tema en plan bien .
    El tema de bolsa de los granos , contando que es lucrativo e incluso lo entiendo , es tan complicado
    que no lo tengo como inversion.
    Lo de los precios inciden a demas de la produccion el tipo de trigos (es el que mejor controlo)no todos sirven para lo mismo ni por ejemplo tienen las mismas cualidades panificadoras.
    Sino fuera gracias a esto el trigo castellano no tendria salida pues suele estar facilmente un 20% mas caro que el trigo americano .
    No es lo mismo una cosecha buenisima en USA que en otro lugar , porque las grandes empresas americanas tipo Cargill tiene una capacidad enorme y son las que marcan el precio de los cereales que suelen tener unas subvenciones muy fuertes a la exportacion.
    Por otra parte el destinos de la soja , maiz y otros cereales tiene destino de gran importancia que es el animal .
    Por esa causa una fuerte sequia( no es lo mismo que las vacas puedan comer hierba a que tengas que comprar piensos) , o la bajada de la produccion de cerdos el aumento de la produccion de pollos , hay que tenerlo en cuenta.
    Sobre la produccion vigila la produccion de Francia marca mucho los precios maximos a nivel europeo .
    Tal vez no tenga incidencia en vuestra operativa o sea pequeña .

    S2

  3. en respuesta a Optiongreg
    - Ver mensaje
    #26
    Tradercompulsivo

    Recuerdo un artículo en un periódico famoso, en el que cuando en España todavía no sabíamos lo que era un GPS, en los megalatifundios de USA ya lo tenían integrado en las cosechadoras.

    El blog tiene muy buena pinta.

  4. en respuesta a Optiongreg
    - Ver mensaje
    #25
    Tradercompulsivo

    tienes razón Greg, ha nevado mucho, pero ultimamente. Veo que no dejas nada al azar. :)

  5. en respuesta a Txuska
    - Ver mensaje
    #24
    Optiongreg

    Es verdad, me pase un poco con lo de Yale, pero aun les falta mucho, te recomiendo este libro Grain Market is easy de Ed Usset http://edsworld.wordpress.com/ este es su blog, en el linbro cuenta batallitas que tiene con los agricultores y sus viajes por las granjas para presentar coberturas y gestiones de cosechas, etc... es interesante y vale muy poco.. Creo que es una buena forma de entender el mercado cash.

    greg

  6. #23
    Txuska

    Una puntualizacion .
    Me parece un atrevimiento el decir que los granjeros americanos no salen de Yale, tienen una importancia notable las empresas (empresas aqricolas)el agricultor estilo peliculas tiene una importancia residual.
    Todo esta cada vez mas integrado ,incluso aqui que esta a años luz de USA y ya no se planta por plantar tan facilmente.
    Con esto solo quiero avisar no partamos de premisas totalmente erroneas.

    S2

  7. en respuesta a Optiongreg
    - Ver mensaje
    #22
    Latirus

    Acabo de volver de los Alpes, y allí había nieve para aburrir. Casi no podemos regresar de lo heladas que estaban las carreteras. Y en el norte de Europa ya van por los 100 muertos por la ola de frío...

    Yo voy a esperar a ver si vuelve a la zona de 10 o así, que ahora hay más oportunidades además del dichoso trigo-maíz. Que ya huele... ¡¡¡vivan los calendars!!!

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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