Participaciones del usuario williamfdc - Bolsa

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williamfdc 07/05/26 20:58

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

📉 Kraft Heinz - Semanal 📌 ¿Corrección al alza a la vista? Sí, técnicamente sí.Fundamentales: el punto clave: Aumento de cuota de mercado, resultados mejores de lo esperado y una reestructuración bajo nuevo CEO.Sí, esta empresa lleva años intentando salir del estancamiento y cuando un empresa defensiva mejora márgenes, ventas y dirección... el mercado suele premiarla... pero lentamente. 👉 Interpretación. Fundamentalmente, sí puede ser una defensiva sólida para lo que viene.Pero vamos a poner algunos matices sobre la mesa:El diario apunta a subida inmediata. Hay fuerza real tras earnings y esto suele atraer a institucionales, por lo que podemos ver ruptura de microestructura bajista (canal).El semanal apunta a subida de varias semanas, pero necesita acompañamiento mensual. Eso sí, suele anticipar movimiento de varias semanas al alza.Y el mensual apunta a posible cambio de ciclo, pero aún no confirmado. La vela es alcista y con mecha inferior. El suelo podría estar formándose, pero falta confirmar. Es posible que sea un buen punto de acumulación gradual, no de ventas.📉 Kraft Heinz - Zoom semanal👉 Probabilidad alta de ver $28 (38% fibo) en el corto/medio plazo.👉 Probabilidad moderada de ver $30 (50% fibo) si el mensual confirma finalmente.Salu2

williamfdc 07/05/26 18:19

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Amigo @carlosocean , ¿has visto las velas de Brent y Repsol?... 😏Salu2

williamfdc 07/05/26 16:24

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

📉 MSFT - Diario 📉 MSFT - Diario 🎯 1) En diario: proyecciones alcistas claras y factiblesProyección al 100% → $474,86Fibo 61,8% del tramo bajista → $479,62Tiempo estimado → ~20 días (coincidiendo con el dividendo del 21-may)👉 Totalmente plausible que Microsoft llegue a esa zona antes del 22 de mayo. El momentum diario sigue vivo, con MACD en terreno positivo y RSI que respeta directriz: la estructura de rebote sigue intacta 'de momento'. Hasta aquí, todo viento en popa.🧨 2) Pero… el semanal está contando OTRA historia 📉 MSFT - Semanal 📉 MSFT - SemanalAquí el precio perforó la alcista de medio plazo (enero 2023) y ahora está haciendo pullback a esa misma alcista. El MACD semanal está en zona neutral-bajista y sigue sin fugarse de su directriz bajista: no parece impulso. Esto me hace temer que podría estar en formación una estructura general que parece un HCH. Por lo tanto... 👉 Esto es típico de un rebote dentro de una corrección mayor.Y aquí viene lo serio: 🚨 3) Si ese HCH semanal se activa… el objetivo coincide EXACTO con $345,67Si trazamos un fibonacci desde máximos (553) a mínimos de 2022, el nivel de 61,8% de retroceso bajista cae en $345,67: nivel que casi fue tocado en la caída reciente del 35%.Coincide con soporte mayor, neckline del posible HCH en formación y retroceso estructural de ciclo. Y eso: 👉 NO es casualidad.Microsoft puede estar haciendo:Escenario A (diario): rebote técnico potente hasta $474 - 480 justo antes del dividendo. Agotamiento y giro. Hay que tenerlo en cuenta.Escenario B (semanal): Pullback a la alcista perdida, rechazo, activación de figura bajista y caída hacia nivel 345-350 dólares.Y ambos escenarios son compatibles.Salu2

williamfdc 07/05/26 12:44

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

🟥 Las energéticas llevan palos porque el mercado ha recordado que: Tienen deuda hasta en el café ☕. Dependen del BOE más que de los beneficios 📜. Y en estanflación (si ya lo estamos)… no hay refugio gratis 😏.No es mala suerte... es macro. 🟡 Kostolany decía:En bolsa, lo que parece casualidad suele tener causa...Salu2

williamfdc 07/05/26 12:33

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

👀 SAB - Diario 🟦 Esta subida tiene pinta de “'subida de escaparate'” 😏Velas bonitas, volumen normalito, divergencias sin romper y estructura intacta con un +3%...... típico de: subida de maquillaje, limpieza de cortos o subida para atraer compradores antes de caer. No veo fuerza real, ni ruptura y no es giro de tendencia... 😑. Sigue en rango... débil, con divergencia oculta viva y ahora hay otra más... y quedan 20 días para ese dividendo extraordinario de 0,50€/acc. ¡Ups! 🤔. 👉 🔍Conclusión. Sigue siendo maquillaje, no tendencia.Salu2

williamfdc 07/05/26 12:05

Ha respondido al tema BBVA (BBVA): Seguimiento del valor

🟦 2.1 Nota técnica - Riesgo divisa: el talón de Aquiles de BBVA A la desaceleración operativa hay que sumarle un riesgo que muchos accionistas pasan por alto: el riesgo de conversión. BBVA gana dinero en México, pero lo reporta en euros.Si el peso se deprecia, el Bº por acción se reduce antes de llegar a Madrid, incluso aunque el negocio local vaya bien. 🔹 El MXN actúa como multiplicador del cicloCuando México acelera, el peso se aprecia y el BPA sube más. Pero... cuando México se frena (como en 2026), el peso tiende a debilitarse y el BPA cae incluso si el negocio aguanta.El accionista europeo vive el ciclo mexicano... multiplicado por la divisa...🔹 El peso mexicano NO es una divisa estableEl MXN es una divisa emergente: sensible a tipos, petróleo, flujos globales, riesgo político y decisiones FED. No es el dólar, ni el franco suizo ni el euro. Y sin embargo, el mercado valora al BBVA como si su principal fuente de Bº estuviera en una divisa estable ¿no? 😏.🔹 El mercado ignora este riesgoEl BBVA cotiza a múltiplos que no descuentan volatilidad de divisa. Pero basta una depreciación moderada del MXN para borrar 1 año entero de crecimiento del Bº.El accionista mira el ROE del 15%. El mercado mira el crecimiento en moneda local... pero el dividendo llega en euros. 👉 Conclusión. El riesgo divisa es el eslabón que faltaba para entender por qué México no solo es un motor... sino también un amplificador de volatilidad para el accionista europeo.Cuando más del 50% del Bº depende de un país emergente, la divisa deja de ser un detalle técnico y realmente: es la parte central de la tesis.Invertir en BBVA a estos precios es en la práctica, asumir una posición de carry trade masiva sobre el MXN... sin que nadie te pague la prima de riesgo por ello.Salu2---#1 — Introducción tesis (2026); #2 — Efecto sándwich y giro del ciclo; #2.1 — Nota técnica: compresión del NII; #3 — México: de motor a riesgo estructural; #3.1 — Nota técnica: riesgo divisa (MXN/EUR).

williamfdc 06/05/26 21:49

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🎯 Cuando USA sube fuerte en plena guerra, crisis o estanflación y Europa no acompaña,la historia dice que no es fortaleza: es distribución.Y después viene la caída buena. Tenemos 100 años de datos.📉 1928-1929: USA sube, Europa no acompaña → Crash del 29. 📉 1968-1973: USA sube, Europa floja → estanflación y crisis del petróleo. Caída del 50%.📉 1999-2000: USA en burbuja tech, Europa sin acompañar → estallido del Nasdaq (-78%).📉 2006-2007: USA fuerte, Europa débil → crisis financiera global (crisis subprime).📉 2017-2018: USA sube, Europa lateral → caída de 2018 (-20%) y luego crash COVID.📉 2021-2022: USA en máximos, Europa floja → giro bajista (mercado bajista 2022).📉 2025-2026: USA sube con divergencias, Europa débil, petróleo caro → ¿qué toca?👉 Históricamente, siempre que se ha dado esta combinación, vino recesión, crisis financiera o una caída gorda del mercado. Nunca ha sido un preludio de un bull market sano. Salu2

williamfdc 06/05/26 16:54

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

🟦 Serie BBVA - Reconstrucción y actualización de tesis (2026) (Para quien quiera seguirla completa, dejo el índice actualizado)#1 — Introducción tesis (2026)#2 — Efecto sándwich y giro del ciclo#2.1 — Nota técnica: compresión del NII#3 — México: de motor a riesgo estructural 👉 Sigo publicando un bloque al día. Si alguien quiere debatir o aportar datos, bienvenido.Salu2

williamfdc 06/05/26 16:34

Ha respondido al tema BBVA (BBVA): Seguimiento del valor

🟦 2. México: de motor a riesgo estructural Durante años, México ha sido el argumento favorito para justificar múltiplos altos en BBVA: crecimiento, márgenes amplios y una banca con pricing power. Pero... en 2026 ese 'motor' empieza a mostrar grietas que el mercado no está descontando.🔹 Sensibilidad extrema al ciclo. México es el país donde BBVA obtiene su mayor ROE... pero también donde más sufre cuando el ciclo se da la vuelta. El crédito al consumo y pymes (los segmentos más rentables), muestran una clara desaceleración, mientras la mora repunta con fuerza en estos mismos segmentos. Conclusión: lo que era un motor de crecimiento se está convirtiendo en un amplificador de riesgo.🔹 El NII mexicano ya no es inmune. El repricing positivo se ha agotado. Los nuevos créditos entran a tipos más bajos y el coste del pasivo sube más rápido de lo previsto. Por primera vez en años, el NII mexicano muestra señales de contracción. 👉 El 'colchón mexicano' ya no compensa la caída en España.🔹 Riesgo regulatorio creciente. La presión política sobre la banca en México aumenta: comisiones, límites al crédito y un entorno donde la regulación puede cambiar sin aviso previo. El mercado sigue valorando México como si fuera Suiza.. pero la realidad es bien distinta.🔹 Concentración excesiva. Más de la mitad del Bº del grupo proviene de un solo país. Cuando un banco depende tanto de un único mercado, el múltiplo debería ser más bajo... no más alto.👉 Conclusión final. Lo que durante años fue el 'motor' de BBVA se está convirtiendo en su principal riesgo estructural. El mercado sigue pagando por un México perfecto... justo cuando México deja de serlo.Salu2---#1 — Introducción tesis (2026)#2 — Efecto sándwich y giro del ciclo#2.1 — Nota técnica: compresión del NII#3 — México: de motor a riesgo estructural

williamfdc 06/05/26 15:54

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

🎭 Mmmmm… me gusta el día de hoy porque está saliendo todo el elenco del foro… señal clara de que el mercado está en modo showtime 😂. Como decía Kostolany: En la bolsa, el que sabe esperar, gana. Hoy toca eso: esperar y no dejarse llevar por el ruido 🎪📉.Salu2